Cómo los inversores ultra-ricos están utilizando préstamos DeFi para desbloquear liquidez sin vender criptomonedas

La población mundial de millonarios en criptomonedas ha aumentado hasta 241.700 en 2025, representando un notable incremento del 40% año tras año. Con un crecimiento tan explosivo en la riqueza en criptomonedas, ha surgido una nueva dinámica financiera: ¿cómo financian estas personas con activos abundantes su estilo de vida—vacaciones, mejoras en propiedades y experiencias de lujo—mientras mantienen sus holdings digitales? La respuesta reside en las plataformas de préstamos DeFi, que están redefiniendo cómo los inversores en criptomonedas de alto patrimonio acceden a créditos flexibles sin activar eventos fiscales o desprenderse de sus holdings.

Para las personas con gran riqueza en criptomonedas, las instituciones bancarias tradicionales siguen siendo en gran medida inaccesibles. La mayoría de los bancos se niegan a aceptar criptomonedas como garantía, dejando a los inversores en una posición difícil: liquidar sus activos digitales para financiar gastos de estilo de vida o abandonar por completo el acceso a crédito. Sin embargo, el préstamo en DeFi ha emergido como una alternativa convincente, permitiendo a inversores sofisticados aprovechar sus posiciones en criptomonedas como garantía para préstamos denominados en stablecoins o equivalentes fiduciarios.

La creciente demanda de préstamos DeFi entre clientes ricos en criptomonedas

Cometh, una plataforma con sede en Francia recientemente autorizada bajo la regulación europea de Mercados en Criptoactivos (MiCA), ejemplifica el enfoque institucional hacia los préstamos DeFi para clientes adinerados. Según el fundador de la plataforma, Jerome de Tychey, la firma se especializa en ayudar a oficinas familiares y personas ultra-ricas a navegar estrategias complejas de finanzas descentralizadas sin requerir conocimientos técnicos profundos.

El atractivo es claro: las oficinas familiares que gestionan decenas o cientos de millones en activos en criptomonedas ven cada vez más los préstamos DeFi como una herramienta financiera práctica. En lugar de realizar transacciones complicadas en plataformas anónimas, estos clientes prefieren intermediarios que puedan estructurar líneas de crédito usando Bitcoin, Ethereum, USDC y otros activos digitales.

“Para alguien que no está familiarizado con los protocolos DeFi, el proceso puede parecer innecesariamente complejo,” explicó de Tychey. “Nuestro papel es simplificar esto para las oficinas familiares que poseen criptomonedas sustanciales pero desean un acceso a crédito sencillo.”

El caso de uso típico se asemeja a las estructuras tradicionales de préstamos Lombard: los clientes pignoran activos como garantía y reciben líneas de crédito flexibles y a corto plazo para financiar operaciones, inversiones o gastos de estilo de vida—todo mientras conservan el potencial alcista de sus holdings subyacentes.

Préstamos DeFi vs. Finanzas tradicionales: velocidad y flexibilidad

Al comparar los mecanismos de préstamos DeFi con los préstamos Lombard tradicionales, las diferencias operativas son evidentes. Un préstamo basado en DeFi usando Bitcoin como garantía puede procesarse en tan solo 30 segundos en plataformas como Aave o Morpho. En contraste, obtener un préstamo Lombard tradicional respaldado por acciones o bonos a través de un banco privado suele requerir de 5 a 7 días e implica verificaciones de crédito, comprobantes de ingresos y documentación fiscal.

Además, los préstamos en DeFi operan de manera permissionless—es decir, los contratos inteligentes ejecutan transacciones basadas en código en lugar de aprobación humana subjetiva. Esto elimina obstáculos tradicionales como los requisitos de puntaje de crédito, haciendo que los préstamos DeFi sean particularmente atractivos para quienes buscan financiamiento discreto. La ventaja del anonimato atrae a muchos individuos ultra-ricos que prefieren una divulgación mínima.

Actualmente, BTC se cotiza a $78.32K, mientras que ETH está en $2.42K, reflejando las bases de activos sustanciales que muchos inversores en criptomonedas poseen ahora.

Sin embargo, los préstamos DeFi conllevan riesgos distintos que no están presentes en las relaciones bancarias tradicionales. La volatilidad de los precios de las criptomonedas plantea peligros de liquidación: si el precio de un activo colateral cae bruscamente, los contratos inteligentes automatizados pueden activar una liquidación inmediata de la posición del prestatario. Además, existen riesgos de contraparte dentro de los protocolos descentralizados, y la claridad regulatoria sigue en evolución en muchas jurisdicciones.

La evolución: aplicar préstamos DeFi a activos tradicionales

La iniciativa más reciente de Cometh demuestra cómo las estrategias de préstamos DeFi están expandiéndose más allá de las criptomonedas. La plataforma está experimentando con la tokenización basada en ISIN—asignando Números Internacionales de Identificación de Valores a activos tradicionales como acciones, bonos y derivados—para habilitar mecanismos de préstamos DeFi para valores convencionales.

“Esto representa una especie de tokenización inversa—una ‘tradfi-cación’ de DeFi,” señaló de Tychey. “Estamos desarrollando productos de deuda privada a través de estructuras de fondos dedicados, permitiendo a los clientes con carteras de valores acceder a la misma velocidad y flexibilidad que ofrece el préstamo DeFi en el ámbito cripto.”

Esta convergencia sugiere que los marcos de préstamos DeFi podrían eventualmente difuminar la frontera entre las finanzas tradicionales y los sistemas descentralizados, creando soluciones híbridas para los ultra-ricos independientemente del tipo de activo. A medida que los marcos regulatorios maduren y las plataformas obtengan las licencias adecuadas, los préstamos DeFi están en camino de convertirse en una herramienta de gestión de patrimonio de uso general para clientes institucionales y ultra-ricos en todo el mundo.