Hito de la CBDC en Canadá: el banco revela el marco técnico para la moneda digital minorista

El Banco de Canadá ha completado un estudio técnico exhaustivo que demuestra que un sistema de CBDC minorista no solo es factible, sino que podría diseñarse con protecciones de privacidad robustas. La investigación representa un avance significativo en el enfoque en evolución de Canadá hacia la moneda digital, incluso cuando el banco central anunció previamente que estaba despriorizando el desarrollo inmediato de una CBDC. Según los hallazgos recientemente publicados, la arquitectura propuesta podría soportar pagos cotidianos mientras mantiene tanto la privacidad del usuario como funciones de cumplimiento esenciales.

Cómo OpenCBDC 2PC Reimagina el Dinero Digital

El equipo de investigación del Banco de Canadá, trabajando en colaboración con la Iniciativa de Moneda Digital del MIT, ha propuesto OpenCBDC 2PC como un plan viable para una moneda digital canadiense. A diferencia de los sistemas tradicionales de pago electrónico que dependen de bases de datos centralizadas de cuentas, este diseño se inspira en la tecnología blockchain adoptando un modelo de “salidas de transacción no gastadas” (UTXO), el mismo principio arquitectónico que impulsa a Bitcoin.

Este enfoque permite dos ventajas críticas: liquidación de transacciones en tiempo real y mayor privacidad mediante la descentralización. Los usuarios mantendrían fondos directamente en billeteras autoadministradas en lugar de mantener saldos en cuentas bancarias. El sistema procesa pagos actualizando un libro mayor central y transfiriendo valor entre billeteras, muy parecido al dinero digital en efectivo. Para una CBDC minorista, este diseño prioriza la velocidad y accesibilidad mientras reduce la dependencia de intermediarios para la liquidación.

Resolviendo la Paradoja de Privacidad en el Diseño de CBDC

Uno de los debates globales más polémicos en torno a la CBDC es la vigilancia—el temor de que una moneda digital pueda permitir a los gobiernos monitorear cada transacción. El marco del Banco de Canadá aborda directamente esta preocupación proponiendo separaciones arquitectónicas entre la identidad y los datos de transacción. Los usuarios no registrados podrían realizar transacciones de manera completamente pseudónima, manteniendo y gastando fondos digitales sin revelar información personal a bancos o procesadores de pagos.

Incluso para los usuarios registrados, la investigación propone capas de privacidad mejoradas. El banco central no tendría acceso a información identificativa ni a historiales de transacciones. El marco sugiere emplear técnicas criptográficas como pruebas de conocimiento cero para ocultar los montos de las transacciones del infraestructura central. Estas medidas combinadas proporcionarían, en teoría, protecciones de privacidad superiores a las disponibles en los sistemas de pago electrónico actuales—una consideración importante para la aceptación pública de cualquier moneda digital canadiense.

Desafíos de Implementación en el Mundo Real

Aunque el plan técnico es detallado y bien fundamentado, el Banco de Canadá reconoce que aún existen obstáculos sustanciales antes de que una CBDC minorista pueda lanzarse. La integración con la infraestructura de pagos minoristas existente—particularmente los terminales de punto de venta diseñados para los métodos de pago actuales—requiere actualizaciones sustanciales. El sistema propuesto necesitaría un rediseño para manejar auditorías de alto volumen y operaciones de recuperación del sistema, manteniendo estándares de rendimiento de nivel productivo.

El documento de investigación es explícito en que representa un estudio de viabilidad técnica, no un compromiso de implementación. Sin embargo, establece una base concreta para lo que podría ser una CBDC canadiense, equilibrando la privacidad del usuario con el control institucional y la resiliencia operativa.

Contexto Político: Un Panorama en Cambio

El interés de Canadá en el diseño de CBDC ha evolucionado junto con los cambios en las circunstancias políticas. La nombramiento de Mark Carney como Primer Ministro aporta un nuevo impulso a la discusión—Carney ha expresado públicamente su apoyo a las monedas digitales de bancos centrales, afirmando en su libro de 2021 que “el futuro más probable del dinero es una stablecoin de banco central, conocida como moneda digital de banco central o CBDC.”

El momento de la investigación del Banco de Canadá puede resultar significativo. Aunque en 2024 el banco central declaró que estaba desviando su enfoque del desarrollo inmediato de una CBDC minorista, mantener una investigación técnica activa mantiene abiertas las opciones para un despliegue futuro. La implementación final de una CBDC en Canadá dependerá del consenso en la política pública en evolución, los desarrollos regulatorios y la demanda demostrada—pero los fundamentos técnicos ya están firmemente establecidos.