Análisis técnico de Bitcoin y mercados de criptomonedas: evaluación de la presión bajista y la controversia de Powell

La escritura técnica sobre los mercados de criptomonedas requiere una comprensión profunda del price action, niveles de resistencia y las influencias macroeconómicas. A partir de febrero de 2026, Bitcoin enfrenta una presión crítica de múltiples fuerzas direccionales—desde la investigación federal contra el Fed Chair Jerome Powell hasta el enfriamiento del apetito por el riesgo en los mercados globales de acciones. Crypto Daybook Americas ofrece un análisis técnico integral de los acontecimientos en los mercados.

Análisis técnico: Bitcoin en medio de una salida de la presión bajista

Bitcoin está formando un price action complejo tras el aumento inicial a $92,000 durante las horas de negociación asiáticas en la primera semana de enero. Desde una perspectiva técnica, BTC ha luchado por mantener el soporte en el nivel de $90,500, pero los nuevos datos de febrero muestran una posición más baja en $78.69K, reflejando un retroceso del -6.34% en la semana pasada.

La observación técnica más importante es la presencia de una tendencia bajista persistente desde los máximos históricos. El nivel de resistencia en los $92,000 se ha convertido en una barrera psicológica difícil de superar en el entorno macroeconómico actual. Los traders siguen el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y las medias móviles para medir las oportunidades de reversión del momentum.

Análisis del Price Action: Entendiendo las sesiones de trading

La escritura técnica debe destacar los patrones geográficos de trading. En la sesión asiática, vimos un sentimiento alcista inicial que llevó a BTC a la zona de $92,000. Pero en las horas de negociación europeas, el momentum cambió drásticamente, resultando en un retroceso hacia los $90,500. Este patrón de consolidación refleja la incertidumbre entre el sentimiento de riesgo y aversión al riesgo.

El precio actual en $78.69K representa una corrección más profunda, indicando una presión de venta sostenida. Para los traders técnicos, este comportamiento sirve como una señal temprana de una tendencia bajista más prolongada si no se mantienen los niveles de soporte.

Contexto macroeconómico: Investigación sobre Powell y rendimientos del Tesoro

La investigación lanzada contra el Fed Chair Powell afecta directamente la psicología del mercado y los patrones técnicos. Los fiscales federales se centran en el testimonio de Powell sobre la renovación de una facilidad del banco central de $2.5 mil millones. Esta incertidumbre se ha traducido en rendimientos del Tesoro más altos—el rendimiento a 10 años de EE. UU. subió a 4.197%, mientras que el rendimiento a 2 años está en 3.54%.

Para el mercado de criptomonedas, los rendimientos elevados significan un mayor costo de oportunidad para los activos de riesgo. El análisis técnico debe considerar esta relación inversa. Cuando los rendimientos del Tesoro suben, Bitcoin y otros activos emergentes suelen experimentar salidas de capital, ya que los inversores reequilibran en instrumentos de renta fija más seguros.

Privacy Coins y rendimiento selectivo: Análisis técnico

En medio de la presión bajista en Bitcoin y Ethereum, las monedas centradas en la privacidad muestran fortaleza relativa. Monero cayó desde su máximo histórico de $598 pero se mantuvo robusto en $571, con ganancias del +15% en 24 horas—superando significativamente la caída del -6.34% de BTC.

Las altcoins especializadas como RARE (-12.31%), RENDER (-7.36%) y ZEC (-10.94%) muestran patrones técnicos divergentes. Mientras RARE sufrió una corrección más profunda, RENDER y ZEC mantuvieron soportes técnicos más sólidos. Esto indica una exposición selectiva al riesgo en el ecosistema cripto.

Análisis de flujos ETF: Reasignación en lugar de liquidación

El análisis técnico de la estructura del mercado debe incluir los patrones de flujo de ETF. Desde el 5 hasta el 9 de enero, los ETFs de Bitcoin spot registraron una salida neta de $681 millones a pesar de un volumen de negociación de $19.5 mil millones. Este patrón es crucial: indica una reposición activa en lugar de una liquidación masiva.

En contraste, los ETFs de Ethereum registraron una salida semanal de $69 millones. La mayor divergencia ocurrió en los ETFs de XRP y SOL, que continúan atrayendo capital, mostrando un comportamiento de “riesgo-on” en activos selectivos. La implicación técnica es clara: los traders no están en modo riesgo total, sino que son selectivos en sus asignaciones.

Indicadores técnicos: Volatilidad y señales del mercado de derivados

Los índices de volatilidad implícita de 30 días para Bitcoin y Ethereum permanecen en sus niveles más bajos en semanas—una señal técnica bajista. La baja volatilidad en los mercados de derivados indica un momentum débil y movimientos de precios esperados lentos. Para los traders de opciones, esto significa oportunidades limitadas de ganancia en apuestas direccionales a corto plazo.

El token Chainlink (LINK) ha probado una tendencia bajista crítica que proviene de los máximos de agosto. La ruptura técnica o el retroceso en ese nivel será un indicador clave para el sentimiento de las altcoins. El precio actual en $9.94 muestra consolidación en una zona de soporte crítico.

Microestructura del mercado: Análisis del spillover en los mercados de acciones

El análisis técnico no debe aislarse de los mercados de criptomonedas. El S&P 500 cerró con -0.93% en 6,966.28, el Nasdaq Compuesto cayó -1.18% y los futuros del Nasdaq-100 en E-mini bajaron -0.84%. Este efecto de spillover afecta directamente las valoraciones de las criptomonedas como activos de riesgo.

El DXY (Índice del Dólar estadounidense) bajó -0.30% a 98.84, apoyando un potencial alza de Bitcoin en términos técnicos. Pero la fuerte presión de venta en las acciones anula el beneficio de la debilidad del dólar, dominando la acción del precio.

Conclusiones técnicas clave y orientación futura

La escritura técnica debe ofrecer insights accionables. Bitcoin enfrenta una resistencia en capas en la banda de $85,000-$92,000. Una ruptura sostenible por encima de esa zona requerirá una señal de pivote del Fed o un cambio macroeconómico significativo. En la bajada, el nivel de $75,000 es soporte clave a largo plazo.

Los mercados de derivados indican un momentum débil a corto plazo, mientras que los flujos de ETF muestran apetito de riesgo selectivo. Las monedas de privacidad han tenido mejor desempeño, sugiriendo una demanda impulsada por narrativas específicas. Para los traders técnicos, el enfoque debe estar en niveles de precio ponderados por volumen, rupturas de líneas de tendencia y mediciones de fuerza relativa entre los principales activos.

Mientras la investigación sobre Powell continúe desarrollándose y los rendimientos del Tesoro permanezcan elevados, Bitcoin buscará encontrar un equilibrio. El análisis técnico es claro: aunque las expectativas de tasas de interés siguen en juego, el sentimiento de activos de riesgo sigue siendo frágil frente a los vientos macroeconómicos más amplios.