Bitcoin en Préstamos DeFi: Cómo financian los ultra ricos su estilo de vida de lujo

Las personas extremadamente ricas continúan buscando formas de mantener su gran patrimonio en activos digitales mientras disfrutan de su estilo de vida exclusivo. Ahora, en lugar de vender sus Bitcoin o Ethereum para pagar compras de estilo de vida favoritas — como mejoras en yates, viajes de esquí de lujo en St. Moritz o eventos exclusivos en el festival de cine de Cannes — muchos de ellos están surgiendo en plataformas de préstamos DeFi sofisticadas que ofrecen líneas de crédito flexibles. Según una encuesta de 2025 de Henley & Partners, la población mundial de crypto millonarios ha alcanzado los 241,700, un impresionante aumento del 40% respecto al año anterior. Pero muchos de estos nuevos individuos con riqueza en crypto enfrentan un problema: los bancos tradicionales no saben cómo manejar sus activos digitales.

El desafío de la banca tradicional para los inversores ricos en crypto

Imagina la situación de un inversor crypto exitoso que posee un portafolio inmobiliario valorado en aproximadamente $10 millones — una casa de lujo en Suiza y una propiedad frente a la playa en Miami. En el mundo tradicional de las finanzas, puede contactar a su banquero privado y usar estas participaciones inmobiliarias para obtener una línea de crédito flexible que pueda usar para cubrir necesidades de gasto a corto plazo. Entonces, ¿qué pasa si la mayor parte de su riqueza real está en Bitcoin, Ethereum y otros activos crypto? La situación se vuelve muy complicada.

“Algunos clientes adinerados utilizan préstamos colaterales, también conocidos como préstamos Lombard o crédito Lombard, para obtener efectivo contra sus activos sin necesidad de vender,” explica Jerome de Tychey, fundador de Cometh. “Pero la mayoría de los bancos tradicionales no están dispuestos a aceptar activos digitales como colateral.” Por eso, Cometh, una nueva empresa centrada en DeFi que recientemente obtuvo una licencia bajo la regulación MiCA (Markets in Crypto Assets), está creciendo rápidamente.

Préstamos DeFi vs Préstamos Lombard tradicionales: velocidad contra riesgo de volatilidad

Para un inversor nativo en crypto, el proceso puede ser bastante simple. Pueden tomar sus tokens de Ethereum (ETH a un precio actual de $2.45K), colocarlos en una plataforma de préstamos como Aave, y retirar stablecoins como USDC. Pero para quienes han visto crecer su riqueza gracias a la tendencia alcista de crypto y no están familiarizados con las complejidades de los protocolos DeFi, este proceso puede ser confuso. Aquí entran en juego servicios especializados como los que ofrece Cometh.

Una de las principales ventajas del préstamo DeFi es la velocidad. Un préstamo respaldado por Bitcoin puede procesarse en solo 30 segundos en algunas plataformas, mientras que un préstamo Lombard tradicional de un banco privado puede tardar hasta 7 días. Además, los préstamos DeFi no requieren autorización — no hay verificaciones de crédito ni declaraciones de impuestos — lo que los hace particularmente atractivos para quienes desean mantener su privacidad en asuntos financieros.

Sin embargo, la velocidad y la privacidad tienen un precio. Los préstamos en crypto enfrentan un desafío sin igual que no es tan severo en los préstamos tradicionales: la volatilidad del precio de los activos crypto. Cuando el valor de Bitcoin o Ethereum cae de repente, los contratos inteligentes pueden liquidar automáticamente el colateral — un proceso que ocurre en segundos y sin oportunidad de intervención manual.

El riesgo crítico de la volatilidad de precios en los préstamos crypto

La volatilidad de los precios de las criptomonedas es una espada de doble filo para los individuos con gran patrimonio en crypto. Mientras que movimientos de precios al alza los enriquecen, las caídas repentinas pueden causar una catástrofe financiera. Por ejemplo, si un inversor pone en garantía $100,000 en Bitcoin por un préstamo de $50,000, y el precio de BTC (actualmente $78.75K) cae un 60%, el contrato inteligente puede liquidar su colateral sin que puedan esperar. Sin negociación, sin extensión — todo es automatizado.

Esta es la diferencia entre los préstamos DeFi y los préstamos Lombard tradicionales. En un banco privado, si te otorgan un préstamo contra tu portafolio de acciones y el valor de las acciones cae, tu banquero puede contactarte y trabajar contigo para encontrar una solución. En DeFi, el código es la ley — y la ley se cumple en milisegundos.

“Es todavía algo complejo y sofisticado para la gente común,” dice de Tychey en la pasada Crypto Finance Conference (CfC) en St. Moritz, donde hablamos sobre nuevas soluciones. “Por eso, la mayoría de los servicios que ofrecemos están diseñados para ayudar a family offices y ultra-high-net-worth individuals con grandes cantidades de crypto que quieren acceder a líneas de crédito sin tener que vender sus activos.”

La llegada de la tokenización: estrategias DeFi y finanzas tradicionales

Tras obtener su licencia bajo la regulación MiCA, Cometh comenzó a explorar formas innovadoras de llevar las estrategias DeFi al mundo de los valores tradicionales. Con el uso del ISIN (International Securities Identification Numbers) — identificadores únicos utilizados para acciones, bonos y derivados en todo el mundo — los protocolos DeFi pueden adaptarse para proteger carteras basadas en valores.

Esto significa que si tienes acciones de Tesla en tu cuenta de corretaje, puedes usarlas como colateral para obtener una línea de crédito estilo DeFi sin necesidad de transferir las acciones al ecosistema crypto. “Estamos considerando soluciones similares a los productos de préstamos privados accesibles a cualquiera con una cuenta de corretaje,” explica de Tychey. “Es una forma de tokenización, pero en sentido inverso — esto es, una verdadera ‘tradificación’ de DeFi. Nos encargamos de la complejidad, la infraestructura, los requisitos de cumplimiento — para que los clientes adinerados puedan apalancarse en sus activos con confianza.”

Esta estrategia innovadora refleja una tendencia más amplia: la convergencia de DeFi y las finanzas tradicionales. Para los individuos ultra-ricos, el futuro probablemente será híbrido — oportunidades para apalancarse en crypto, acciones, bonos y bienes raíces usando una infraestructura de préstamos unificada que ofrezca la velocidad de DeFi junto con la certeza regulatoria de las finanzas tradicionales.

Finalmente, quienes se hicieron millonarios con Bitcoin y otros activos digitales ahora disfrutan de la innovación financiera diseñada específicamente para ellos — soluciones que les ayudan a obtener efectivo para mejoras en yates, escapadas a resorts de montaña y vacaciones en Cannes sin tener que vender sus valiosas participaciones en crypto.