Cronología del mercado de criptomonedas en EE. UU.: La inversión en bonos se invierte, dando inicio a un nuevo ciclo.

En las últimas 24 horas, el mercado de criptomonedas de Estados Unidos ha entrado en una fase de consolidación silenciosa. Durante el horario de negociación en la zona este de EE. UU., el mercado muestra un estado de equilibrio extraño: la volatilidad de los precios se ha estrechado y los inversores parecen estar esperando la llegada de un momento clave. La cotización actual de Bitcoin es de 78.61K dólares (caída del -6.38% en 24 horas), y la de Ethereum es de 2.43K dólares (caída del -9.92% en 24 horas), todo el mercado está envuelto en una actitud de observación.

Esta breve calma a corto plazo no puede ocultar una realidad macroeconómica más grande: durante todo este período, Bitcoin ha bajado un 7%, mientras que la aparentemente trivial rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha subido un 2.5%. Este contraste revela un hecho que invita a la reflexión: en la dimensión temporal del mercado estadounidense, los activos tradicionales de renta fija han superado a los activos digitales. Aunque las principales instituciones de EE. UU. han estado comprando Bitcoin en grandes cantidades recientemente, esto parece no ser suficiente para cambiar el ritmo general del mercado.

La lógica temporal que supera a los bonos

El fortalecimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años no es un evento aislado. Desde la perspectiva del ciclo macroeconómico, el fuerte rendimiento de los bonos, como activos tradicionales de refugio, envía una señal temporal clara a todo el mercado financiero estadounidense: las expectativas económicas están cambiando. El foco de preocupación del mercado ya no está en “cuándo se detendrán los aumentos de tasas”, sino en “cuándo llegará la recesión”.

En esta ventana temporal especial, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene sorprendentemente resistente, cotizando en 99.81 y permaneciendo estable por encima de su media móvil de 200 días. Este rendimiento técnico, aunque enfrenta expectativas de que la Reserva Federal pueda reducir las tasas, demuestra con acciones concretas la confianza en el dólar. Desde otra perspectiva, en la agenda temporal del mercado financiero estadounidense, las expectativas de recorte de tasas aún no han logrado contrarrestar completamente el optimismo a largo plazo hacia el dólar.

La señal temporal en el mercado de opciones

Recientemente, el mercado de opciones de EE. UU. ha mostrado algunas señales temporales interesantes. A principios de esta semana, los operadores realizaron coberturas intensas en opciones put de Bitcoin con un precio de ejercicio de 80,000 dólares, y posteriormente se registró una operación significativa que sugiere que el precio podría superar los 100,000 dólares. Estas actividades de trading, estrechamente relacionadas en el tiempo, describen las expectativas contradictorias de los participantes del mercado respecto a la tendencia reciente: prepararse para una caída, pero sin descartar una rápida recuperación.

El martes, durante la sesión de EE. UU., los operadores compraron simultáneamente opciones call de Bitcoin con precios de ejercicio de 220,000 y 40,000 dólares. Esta aparente contradicción refleja en realidad una apuesta por la volatilidad en sí misma. Según la interpretación de la plataforma de análisis de opciones Greeks.Live, la lógica de la apuesta apunta a un aumento en la volatilidad, y no a una tendencia unidireccional. En el marco temporal del mercado de opciones de EE. UU., esto indica que los inversores institucionales se están preparando para los cambios que se avecinan.

Nuevas oportunidades en la ventana de política de EE. UU.

Un signo de política estadounidense que puede pasar desapercibido es la reciente regulación que reduce los requisitos de capitalización para activos de bajo riesgo (como los bonos del Tesoro). Esta medida está cambiando silenciosamente la agenda de asignación de activos de las instituciones financieras estadounidenses. La política se interpreta generalmente como una señal de “descongelamiento de la liquidez”, destinada a liberar fondos en el sistema bancario estadounidense para aumentar la intervención en el mercado de bonos durante períodos de presión.

James Thorne, estratega jefe de mercado en Wellington-Altus Private Wealth, ve este paso como un preludio a una “futura era de desregulación”. En otras palabras, los responsables políticos de EE. UU. están preparando armas con anticipación para posibles turbulencias del mercado. En esta ventana de tiempo, la resiliencia del sistema financiero podría ser mayor de lo que los participantes del mercado anticipan.

Validación temporal en el análisis técnico

Desde el gráfico diario del índice del dólar, este se mantiene por encima de su media móvil de 200 días, a pesar de una serie de datos económicos débiles en EE. UU. La mala cifra de empleo de ADP, el aumento en la probabilidad de una reducción de tasas en diciembre por parte de la Fed, son factores que normalmente presionarían a la baja al dólar, pero no han logrado alterar su fuerte tendencia técnica. Este es un escenario clásico de “el mercado ignora las malas noticias”, que a menudo indica que EE. UU. está a punto de experimentar una corrección mayor o un movimiento en reversa.

En cuanto a Bitcoin, los operadores están atentos a dos niveles clave de precios: 88,000 dólares y 102,000 dólares. Estos niveles se consideran referencias importantes para el posible cambio de tendencia en el mercado estadounidense. Si Bitcoin rompe el soporte de 83,000 dólares, el mercado estadounidense podría confirmar un riesgo de caída más profundo.

Instantánea en tiempo real del mercado estadounidense

Principales activos de criptomonedas (hora del este de EE. UU., 1 de febrero de 2026):

• Bitcoin: 78.61K dólares (24h -6.38%)
• Ethereum: 2.43K dólares (24h -9.92%)
• Índice CoinDesk 20: rendimiento diferenciado, algunos tokens mantienen resistencia

Rendimiento de activos macroeconómicos en EE. UU.:

• Rentabilidad del bono a 10 años: 4.008%
• Índice del dólar (DXY): 99.81 (+0.14%)
• Futuros de oro: 4194.40 dólares (+0.41%)
• Futuros de plata: 52.74 dólares (+2.15%)

Principales índices bursátiles de EE. UU. (cierre del martes):

• Nasdaq Compuesto: 23,025.59 (+0.67%)
• S&P 500: 6,765.88 (+0.91%)
• Dow Jones Industrial: 47,112.45 (+1.43%)

Diferenciación temporal en las empresas listadas en EE. UU.

Las empresas relacionadas con criptomonedas en EE. UU. muestran resultados dispares en este período de negociación. Riot Platforms (RIOT) lidera con un aumento del 3.67%, mientras que Coinbase Global (COIN) cae ligeramente un 0.72%. Esta diferenciación refleja actitudes distintas hacia diferentes sectores. Las empresas mineras de Bitcoin (como Riot) siguen atrayendo fondos en medio de la presión de precios, mientras que las plataformas de intercambio podrían enfrentar expectativas de menor actividad de usuarios.

Indicadores temporales del flujo de fondos institucionales

ETF de Bitcoin en EE. UU. (datos del día):

• Entrada neta: 128.7 millones de dólares
• Entrada neta acumulada: 5,759 millones de dólares
• BTC en circulación: aproximadamente 1.31 millones

ETF de Ethereum en EE. UU. (datos del día):

• Entrada neta: 78.6 millones de dólares
• Entrada neta acumulada: 12,83 mil millones de dólares
• ETH en circulación: aproximadamente 6.2 millones

Estos datos de Farside Investors muestran que los inversores institucionales en EE. UU. siguen apostando por comprar en caídas, a pesar de la presión a corto plazo. La entrada neta en este momento puede indicar que la confianza en ciclos a largo plazo aún no se ha debilitado completamente.

El próximo ciclo temporal del mercado estadounidense

En las próximas 24 a 48 horas en horario de EE. UU., se esperan varios datos macroeconómicos clave. La evolución de los datos económicos y cualquier indicio de la política de la Fed podrían ser detonantes para una nueva ola de volatilidad en las criptomonedas. Los datos de pedidos de bienes duraderos y solicitudes de desempleo del Departamento de Comercio de EE. UU. están cada vez más vinculados a la dinámica del mercado de criptomonedas.

Desde una perspectiva de mayor plazo, el mercado se encuentra en una encrucijada. La fortaleza de los bonos, la resistencia del dólar y los ajustes delicados en la política estadounidense apuntan a una posible evolución hacia una nueva fase del ciclo financiero. Para los inversores globales que siguen de cerca el mercado estadounidense, comprender la lógica profunda detrás de estas coincidencias temporales es mucho más importante que perseguir las fluctuaciones de precios a corto plazo.