$AEHR

El 11 de febrero de 2026, Aehr Test Systems anunció que recibió la primera orden de compra de producción de un “cliente líder en hyperscale” para sistemas de prueba y burn-in de ultra alta potencia Sonoma, y que la entrega se realizará en el verano de 2026. Esta orden se interpreta como una señal fuerte de que un ASIC de próxima generación de IA ha pasado de la validación de ingeniería a la producción en volumen alto. La principal importancia del anuncio es que, debido al envelope de potencia del paquete a ser probado que se acerca a 2,000W, el enfoque clásico de burn-in con enfriamiento por aire es insuficiente y se vuelve obligatorio contar con una infraestructura de enfriamiento líquido. La plataforma Sonoma de Aehr, fortalecida tras la adquisición de Incal Technology con enfriamiento líquido activo y capacidad de control térmico preciso por dispositivo, crea un “foso tecnológico” en este nicho. En mi opinión, con alta probabilidad, $GOOGL y TPU v6 (Derivado de )Trillium(.
En el aspecto técnico, la asociación de la referencia de 2,000W en la literatura con TPU v6 se presenta como una “firma de potencia” que se superpone directamente con la capacidad de 2,000W de Sonoma. En el aspecto operativo, se describe que la “empresa de pruebas líder en Silicon Valley” es ISE Labs )una subsidiaria de ASE, y que las ofertas de empleo de esta instalación para el programa TPU de Google refuerzan la conexión con Google. En el aspecto estratégico, se argumenta que la declaración “el procesador de generación actual ya está en producción en volumen alto” encaja mejor con Google que con nuevos participantes como Microsoft, debido a su historia multigeneracional y a gran escala con TPU. Desde el punto de vista financiero, este desarrollo apoya el movimiento de Aehr lejos de la dependencia de EV/Silicon Carbide y hacia el superciclo de centros de datos de IA, además de respaldar la construcción de un modelo de ingresos más duradero a través de ingresos por consumibles como BIM/conectores además de las ventas de sistemas. Como resultado, esta victoria podría ser un reflejo de la tendencia de “soberanía del silicio”, y Aehr podría beneficiarse durante varios años del impulso de la infraestructura de IA de próxima generación de Google con sus entregas en verano de 2026.