$HIMS

El viento ha cambiado en contra de HIMS. Los productos compuestos de GLP-1, que se encuentran en el centro de la historia de crecimiento de la compañía, ya no son solo un debate en áreas grises, ahora enfrentan una barrera regulatoria concreta. Especialmente con la FDA endureciendo su tono y llevando al Departamento de Justicia (DoJ) al proceso, los parámetros de riesgo han cambiado completamente.
Los movimientos legales de Novo Nordisk, y especialmente el hecho de que las formulaciones orales se estén tratando como una línea roja, han aumentado la presión sobre la compañía. El hecho de que HIMS haya tenido que detener las ventas de GLP-1 oral también es una prueba operativa de esta presión. Perder este segmento, que representa una cuarta parte de los ingresos (25%), no solo deja un agujero en los ingresos, sino que también interrumpe la narrativa de crecimiento agresivo de la compañía. Un segmento que representa el 25% de los ingresos y es el motor del crecimiento ya no solo se está desacelerando, sino que también está bajo una amenaza legal existencial.
No solo hay pérdida de ingresos en juego, también hay posibles costos de defensa legal. En el entorno actual de incertidumbre, por muy atractiva que parezca la valoración en papel, entrar en la acción antes de que se aclare la niebla regulatoria podría ser caer en una trampa de valor
El gráfico se ha desplomado gravemente ❗️