Los riesgos geopolíticos y el aumento del gasto militar impulsan el crecimiento de los ETF de defensa en 2026

La intersección de las crecientes tensiones geopolíticas y el aumento de los presupuestos globales de defensa está redefiniendo la dinámica del mercado a principios de 2026, creando oportunidades atractivas para los inversores que buscan exposición al sector aeroespacial y de defensa a través de vehículos de inversión especializados. A medida que persisten los conflictos regionales y aumentan las preocupaciones de seguridad internacional, el panorama de los ETFs de defensa está atrayendo una atención creciente por parte de los gestores de carteras que desean capitalizar el impulso sostenido del gasto militar.

Los presupuestos de defensa global alcanzan máximos históricos ante el aumento de las tensiones

Los puntos críticos geopolíticos en Siria, Venezuela y las tensiones renovadas entre EE. UU. e Irán han puesto de manifiesto la fragilidad de los mercados globales y reforzado las expectativas de que el gasto militar se mantendrá elevado durante 2026 y más allá. Según analistas de Forecast International, se proyecta que los gastos de defensa globales alcanzarán los 2,6 billones de dólares para finales de 2026, lo que representa un aumento del 8,1% en comparación con 2025. Mirando más adelante, los pronosticadores de la industria anticipan que los gastos militares globales subirán a 2,9 billones de dólares para 2030, reflejando un cambio estructural hacia una inversión sostenida en defensa.

Estados Unidos sigue siendo el mayor gastador militar a nivel mundial, con el presidente Trump proponiendo un presupuesto de defensa de 1,5 billones de dólares para 2027, un salto dramático desde los 901 mil millones aprobados para 2026. Este aumento interanual del 66% indica el compromiso de los responsables políticos de acelerar la producción de armas y la modernización militar. El índice de la industria aeroespacial y de defensa de S&P ya ha capturado este impulso, entregando un rendimiento del 54,05% en los últimos doce meses, superando ampliamente la ganancia del 15,49% del S&P 500 en ese período.

Gigantes de la defensa reportan sólidos resultados en el cuarto trimestre, impulsando el gasto de capital

Los principales contratistas de defensa de EE. UU. han respondido a la mayor incertidumbre geopolítica y a las señales políticas aumentando agresivamente sus gastos de capital. Tras la directiva del presidente Trump de priorizar la producción de armas sobre los retornos para los accionistas, se espera que cinco de las principales empresas de defensa aumenten colectivamente su gasto de capital a 10,08 mil millones de dólares en 2026, lo que supone un aumento del 38% respecto a los niveles de 2025.

Lockheed Martin (LMT) mostró resistencia en el cuarto trimestre de 2025, reportando ganancias ajustadas de 5,80 dólares por acción frente a una estimación de consenso de 6,24 dólares, aunque los ingresos superaron las expectativas con 20,32 mil millones de dólares frente a los 19,83 mil millones estimados. Los ingresos totales de 2025 alcanzaron los 75,05 mil millones de dólares, superando las previsiones, mientras que la cartera de pedidos de la compañía se expandió a 193,62 mil millones de dólares, un aumento de 17,58 mil millones respecto al año anterior. La inversión de capital planificada de LMT de entre 2,50 y 2,80 mil millones de dólares subraya su compromiso con la ampliación de la producción.

RTX Corporation, la potencia diversificada en defensa, reportó ganancias ajustadas por acción de 1,55 dólares en el cuarto trimestre, superando el consenso de 1,46 dólares. Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 24,24 mil millones de dólares, muy por encima de los 22,74 mil millones estimados, impulsados por un crecimiento del 12,1% en comparación con el mismo período del año anterior. Los ingresos totales de 2025 alcanzaron los 88,6 mil millones de dólares, y la dirección guió un BPA ajustado para 2026 de entre 6,60 y 6,80 dólares, con ingresos de entre 92 y 93 mil millones de dólares, mostrando confianza en una demanda sostenida.

Northrop Grumman (NOC) entregó ganancias del cuarto trimestre de 7,23 dólares por acción, superando el consenso de 7,0 dólares, con ingresos trimestrales de 11,71 mil millones de dólares que ligeramente superaron los 11,62 mil millones estimados. El crecimiento orgánico de ventas del año completo fue del 3%, alcanzando los 42,0 mil millones de dólares, impulsado por una expansión internacional del 20%, posicionando la cartera de pedidos de Northrop en un récord de 95,7 mil millones de dólares, un aumento del 4,6% respecto a 2024. Esta expansión en la cartera indica una visibilidad de crecimiento plurianual para la compañía y el sector de ETFs de defensa en general.

Por qué los ETFs de defensa ofrecen valor estratégico en tiempos de incertidumbre

La combinación de un riesgo geopolítico elevado, el apoyo político al gasto en defensa y la ejecución sólida de las empresas crea un entorno favorable para los inversores en ETFs de defensa. A diferencia de las acciones individuales del sector, los productos diversificados en ETFs de defensa ofrecen exposición a múltiples subsectores aeroespaciales y de defensa, gestionando el riesgo de concentración en una sola compañía. La naturaleza sostenida del gasto militar global, impulsada tanto por preocupaciones de seguridad a corto plazo como por ciclos de modernización a largo plazo, sugiere que la posición en ETFs de defensa podría actuar como un estabilizador de cartera durante períodos de volatilidad del mercado.

Principales ETFs de defensa para diversificar la cartera

Para los inversores que buscan una exposición integral al sector aeroespacial y de defensa, varias opciones de ETFs de defensa merecen consideración:

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) ofrece una exposición amplia a los principales contratistas y proveedores de defensa de EE. UU.
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) proporciona una ponderación estratégica a los líderes del sector
• SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) sigue el índice S&P Aerospace & Defense Select Industry, capturando directamente el rendimiento superior del 54% mencionado anteriormente
• Global X Defense Tech ETF (SHLD) enfatiza las innovaciones tecnológicas en defensa
• First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL) se centra en una exposición diversificada en todo el sector
• U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (WAR) combina temas de tecnología y defensa

Cada estructura de ETF de defensa ofrece diferentes metodologías de ponderación y exposiciones sectoriales, permitiendo a los inversores adaptar su posición según sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Dado el impulso estructural que respalda el gasto en defensa y la solidez demostrada en las ganancias del cuarto trimestre de los líderes del sector, los vehículos ETF de defensa presentan oportunidades atractivas para la construcción de cartera en el entorno actual.