El DAX alemán se recupera tras señales alentadoras de recuperación económica, subiendo casi un 0,5% a medida que cambia el sentimiento del mercado

Las acciones alemanas mostraron un giro en la mañana del lunes, ya que nuevos datos económicos ofrecieron señales alentadoras de recuperación, elevando el índice DAX desde una caída inicial de 24,339.16 a 24,616.94—una ganancia de 101.21 puntos o 0.41% a mediodía. La tendencia alcista reflejaba un optimismo creciente de que la mayor economía de Europa se está estabilizando, aunque la cautela de los inversores persistió antes del anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo.

Datos de Ventas Minoristas aportan señales de crecimiento alentadoras

El sector minorista de Alemania presentó noticias positivas con un aumento del 0.1% en las ventas mes a mes en diciembre, invirtiendo la caída del 0.5% del mes anterior. La comparación anual fue aún más impresionante, mostrando una tasa de crecimiento del 1.5% respecto a noviembre, igualando las previsiones del mercado y sugiriendo que el gasto del consumidor sigue siendo resistente a pesar de los vientos económicos adversos. Estos datos proporcionaron uno de los indicadores clave alentadores de la sesión, que indica que la demanda interna no está colapsando.

PMI Manufacturero se estabiliza, insinuando un fondo en el sector

El sector manufacturero de la zona euro mostró patrones de estabilización alentadores, con el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de HCOB subiendo a 49.5 en enero desde 48.8 en diciembre, su nivel más bajo en nueve meses. Aunque la lectura permaneció por debajo del umbral de contracción de 50.0 por tercer mes consecutivo, la tendencia ascendente ofreció señales alentadoras de que la producción está volviendo a crecer tras la caída de diciembre. El PMI manufacturero de Alemania avanzó específicamente a un máximo de tres meses de 49.1 en enero desde 47.0 en diciembre, sugiriendo que la prolongada contracción de la región—que ya lleva 43 meses—finalmente podría estar estabilizándose.

Las acciones de gran capitalización repuntan ante mejoría del sentimiento del mercado

Las acciones orientadas al consumidor y las industriales lideraron la subida de la mañana. La gigante de ropa deportiva Adidas subió casi un 2.3%, mientras que Hannover Re avanzó un 2%. Las telecomunicaciones y los financieros mostraron un impulso alentador, con Deutsche Telekom ganando un 1.85% y Allianz un 1.7%. Las farmacéuticas, incluyendo Fresenius, registraron ganancias del 1.4%, mientras que SAP, el grupo industrial Gea y Hannover Re añadieron entre 1 y 1.15%. La aseguradora Henkel y Commerzbank también mostraron fortaleza alentadora en el sector bancario.

Los sectores relacionados con las materias primas enfrentaron obstáculos por los débiles precios de metales y energía. Las acciones energéticas, incluyendo Siemens Energy y Rheinmetall, retrocedieron entre un 1% y un 1.7%, mientras que la firma de químicos especializados Brenntag y el diseñador de chips Infineon Technologies registraron pérdidas modestas. La divergencia subrayó cómo las señales macroeconómicas alentadoras beneficiaron a ciertos sectores, mientras que la debilidad en energía pesó sobre otros.

Contexto del mercado: preocupaciones geopolíticas moderan el optimismo

A pesar de los datos alentadores, los inversores mantuvieron una postura cautelosa, ya que las tensiones geopolíticas entre Irán y EE. UU. continuaron presentes. Los indicadores económicos positivos proporcionaron suficiente impulso para elevar las acciones, pero las preocupaciones persistentes impidieron una recuperación más sólida. La próxima decisión de política del BCE se perfilaba como el próximo catalizador que podría reforzar el impulso alentador de hoy o desencadenar una nueva caída si los funcionarios señalan una postura hawkish respecto a la inflación.