Por qué Vertiv podría convertir su inversión de $1,000 en una riqueza seria

El auge de la inteligencia artificial suele captar titulares por su demanda de GPU y lanzamientos de modelos, pero hay una oportunidad más silenciosa que a menudo pasa desapercibida: la infraestructura que mantiene todos esos centros de datos funcionando con temperatura adecuada y energía constante. Ahí es donde entra Vertiv (NYSE: VRT), un actor menos conocido en lo que los inversores llaman el juego de “picks-and-shovels” de la expansión de la IA, con una inversión de 1.000 dólares potencialmente posicionada para ofrecer retornos desproporcionados.

Mientras que chips como los de Nvidia acaparan la atención, la realidad poco glamorosa es que las instalaciones avanzadas de IA necesitan sistemas sofisticados de gestión térmica y distribución de energía para funcionar. Las soluciones de enfriamiento líquido de Vertiv están diseñadas precisamente para esto: prevenir el sobrecalentamiento, mantener el rendimiento y evitar costosos tiempos de inactividad en centros de datos con configuraciones de servidores cada vez más densas. Piénsalo como la columna vertebral poco atractiva que hace posible la infraestructura de IA.

Los números cuentan una historia convincente

Vertiv cerró el tercer trimestre con impulso. La compañía reportó una relación libro-orden de 1,4 veces (una métrica que compara nuevos pedidos con ingresos), lo que indica una fuerte demanda futura, y una cartera de pedidos que alcanzó los 9.500 millones de dólares. Para contextualizar, esa visibilidad hacia 2026 y más allá sugiere que la empresa no carece de negocio. Si hubieras invertido 1.000 dólares en empresas que se benefician de vientos de cola estructurales antes, la recompensa ha sido históricamente sustancial.

La compañía está posicionando agresivamente su portafolio de enfriamiento líquido para la próxima ola de complejidad en IA. Más potencia de cálculo en el mismo espacio físico significa requisitos térmicos más densos, y las soluciones modulares y prefabricadas de Vertiv pueden desplegarse más rápido que las alternativas tradicionales. Estas no son ventajas triviales cuando los hyperscalers compiten por poner en línea capacidad rápidamente.

Dónde se construye el ingreso recurrente

Lo que hace que la historia de Vertiv sea más interesante que la de un proveedor de equipos ocasional es su división de servicios. La compañía cuenta con más de 4.400 ingenieros en todo el mundo, ofreciendo análisis predictivos, monitoreo remoto y optimización energética. A medida que las cargas de trabajo de IA se vuelven más intrincadas, estos servicios generan relaciones más duraderas con los clientes y desbloquean el potencial de flujos de ingresos recurrentes, ese tipo de ingresos que los inversores suelen premiar con múltiplos más altos.

Vertiv también planea lanzar un portafolio de corriente continua de 800 voltios en la segunda mitad de 2026, alineándose con el lanzamiento de la plataforma Rubin Ultra de Nvidia en 2027. Se espera que el gasto en ingeniería y I+D aumente más del 20% el próximo año, lo que indica que la compañía está apostando fuerte a mantenerse a la vanguardia.

Aprendiendo de la historia

Si te preguntas si una inversión de 1.000 dólares hoy podría multiplicarse en verdadera riqueza, considera este contexto histórico: Netflix integró la lista de las “mejores acciones” de Motley Fool en diciembre de 2004. Una inversión de 1.000 dólares en ese momento habría crecido hasta 432.297 dólares. Nvidia apareció en la misma lista en abril de 2005, con 1.000 dólares convirtiéndose en 1.067.820 dólares.

Estas no son anomalías. El servicio Stock Advisor de Motley Fool ha registrado un retorno promedio del 894% desde su creación, superando con creces el 194% del S&P 500. Sincronizar los cambios estructurales en tecnología e infraestructura suele separar las inversiones excepcionales de las simplemente buenas.

La cuestión de la valoración

Es cierto que la valoración actual de Vertiv es elevada, con un múltiplo de 35,2 veces las ganancias futuras. Es un precio premium, sin duda. Sin embargo, si la expansión de los centros de datos de IA mantiene su impulso durante los próximos años —una suposición razonable dado el rumbo actual— Vertiv debería crecer en paralelo. La combinación de un fuerte backlog de pedidos, una posición en infraestructura crítica y el aprovechamiento de servicios crea un caso convincente para una posición a largo plazo, especialmente si piensas en horizontes plurianuales.

Una inversión de 1.000 dólares ahora puede parecer modesta, pero las tendencias estructurales en infraestructura de IA no suelen revertirse de la noche a la mañana. Esa es la tesis que vale la pena considerar.