¿Para qué sirve el objetivo de estudio de la demanda y cómo puede ayudar a los inversores a tener éxito?

La educación sobre la oferta y la demanda se considera la base fundamental que no puede separarse de la economía. Pero lo que los inversores necesitan saber es que entender estos principios tiene como objetivo influir en sus decisiones de inversión y en la predicción de la dirección del movimiento de los precios en los mercados financieros. El estudio de la demanda tiene como objetivo directo comprender que los precios no cambian al azar, sino que surgen de la fuerza real: la lucha entre la demanda de compra y la demanda de venta en el mercado.

¿Por qué es importante entender la oferta y la demanda para tomar decisiones de inversión?

Para los inversores, estudiar la oferta y la demanda no es solo aprender una teoría, sino desbloquear la capacidad de leer el mercado. Cuando puedes ver en cada momento cuántos están comprando y cuántos vendiendo, podrás predecir en qué dirección se moverá el precio.

El principio básico es que cuando la demanda o interés de compra supera a la oferta o interés de venta, el precio tiende a subir. Por el contrario, cuando hay exceso de oferta, el precio tiende a bajar. El punto de equilibrio, donde la cantidad de compra y venta es igual, es el punto de equilibrio en el que el precio se establece en el mercado.

Que los inversores puedan recordar y entender este concepto les ayudará a:

• Evitar decisiones emocionales
• Predecir con mayor precisión los cambios de precio
• Entrar y salir del mercado en el momento adecuado
• Comprender las causas detrás de los movimientos del mercado

La oferta y la demanda son el corazón de la determinación de precios en el mercado

Significado y fundamentos

La demanda (Demand) se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precios. Cuando graficamos la relación entre precio y cantidad, obtenemos la curva de demanda (Demand Curve), que tiene una pendiente descendente de izquierda a derecha, porque la ley de la demanda nos dice que cuanto más alto sea el precio, menor será la cantidad demandada, y viceversa.

La oferta (Supply) es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores desean ofrecer a diferentes niveles de precios. La curva de oferta (Supply Curve) tiene una pendiente ascendente de izquierda a derecha, porque la ley de la oferta explica que cuanto más alto sea el precio, más los vendedores querrán vender, ya que obtendrán mayores beneficios.

El precio real en el mercado es el punto donde las curvas de oferta y demanda se cruzan, llamado equilibrio (Equilibrium). En este punto, la cantidad que los compradores desean adquirir coincide exactamente con la cantidad que los vendedores desean vender, por lo que el precio y la cantidad son relativamente estables.

Mecanismo de ajuste del precio

Si el precio sube por encima del punto de equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores comprarán menos, generando inventarios sobrantes que presionarán a la baja el precio hasta volver al equilibrio.

Por otro lado, si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores querrán vender menos, generando escasez y empujando el precio hacia arriba hasta el equilibrio nuevamente.

Cómo aplicar los principios de oferta y demanda en el análisis del mercado financiero

En los mercados financieros, las acciones y otros activos también se consideran bienes, por lo que estos principios pueden aplicarse tanto al análisis fundamental como al técnico.

En el análisis fundamental

Cuando el precio de una acción cae rápidamente, indica que en ese momento la fuerza de venta supera a la de compra. Muchos inversores quieren vender. Por el contrario, cuando el precio sube, indica que la fuerza de compra supera a la de venta.

Pero este análisis va más allá, porque la fuerza de compra o venta no surge solo de sentimientos, sino de cambios en los factores fundamentales, como:

• Expectativas de ganancias futuras de la empresa
• Cambios en el entorno macroeconómico
• Noticias sobre cambios en la estructura del negocio

Cuando hay noticias que indican que la empresa crecerá más, los compradores estarán dispuestos a pagar precios más altos o aumentar su volumen de compra. Los vendedores retrasarán sus ventas, y el precio subirá. En cambio, noticias negativas harán que los compradores retrasen sus compras y los vendedores quieran vender más, haciendo que el precio baje.

En el análisis técnico

Las herramientas técnicas miden y evalúan la fuerza de compra y venta observando los movimientos del precio (Price Action) y el volumen de operaciones (Volume).

Análisis de velas (Candlestick Analysis)

Las velas muestran cómo se movieron la fuerza de compra y venta en un período determinado:

• Velas verdes (cierre por encima de apertura) indican que la fuerza de compra ganó, y el precio subió.
• Velas rojas (cierre por debajo de apertura) indican que la fuerza de venta ganó, y el precio bajó.
• Doji (apertura y cierre cercanos) muestran indecisión en el mercado, con fuerzas equilibradas.

Análisis de tendencias (Trend Analysis)

Cuando el precio crea nuevos máximos consecutivos, indica que la fuerza de compra sigue siendo dominante, en una tendencia alcista. Cuando crea nuevos mínimos consecutivos, indica que la fuerza de venta predomina, en una tendencia bajista.

Identificación de soportes y resistencias (Support and Resistance)

El soporte es un nivel de precio donde la demanda de compra es fuerte, y los inversores consideran que ese precio es justo. La resistencia es un nivel donde la oferta de venta es fuerte, y los inversores piensan que el precio ya es alto y quieren vender.

Ejemplo de aplicación: Estrategia de zonas de demanda y oferta

Una estrategia popular basada en la oferta y demanda es la Zona de Demanda y Oferta (Demand Supply Zone), que busca identificar momentos en que el mercado pierde equilibrio y se prepara para volver a un nuevo equilibrio.

Operaciones en puntos de reversión (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) Comienza con una caída rápida del precio por fuerte venta (Drop) hasta un nivel donde los compradores empiezan a interesarse, formando una base (Base). Luego, con buenas noticias, la fuerza de compra se intensifica y el precio se dispara hacia arriba (Rally), superando la resistencia del rango.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) Por el contrario, empieza con un movimiento rápido hacia arriba por fuerte compra (Rally), hasta un nivel donde los vendedores consideran que el precio es alto, formando una base (Base). Luego, con noticias negativas, la fuerza de venta aumenta y el precio cae rápidamente (Drop) atravesando el soporte del rango.

Operaciones en continuación de tendencia

Rally Base Rally (RBR) Movimiento alcista continuo donde el precio sube (Rally), se consolida en una base (Base), y vuelve a subir (Rally) por la fuerza de compra persistente.

Drop Base Drop (DBD) Movimiento bajista continuo donde el precio cae (Drop), se consolida en una base (Base), y vuelve a caer (Drop) por la fuerza de venta persistente.

Los traders pueden aprovechar estos momentos para comprar o vender cuando el precio rompe niveles clave y colocar stops según su gestión del riesgo.

Conclusión: La oferta y la demanda son herramientas clave para los inversores

El estudio de la oferta y la demanda busca que los inversores comprendan la naturaleza real del mercado. Los precios no surgen por casualidad, sino por la fuerza fundamental: la demanda de compra y la oferta de venta.

Al entender estos principios, podrás:

• Leer mejor el mercado
• Tomar decisiones de inversión basadas en lógica, no en emociones
• Aprovechar mejor los momentos de entrada y salida
• Evitar comprar en puntos inapropiados

El aprendizaje de la oferta y la demanda no es solo teoría, sino que desarrolla una visión aguda para analizar el mercado. Practicar la aplicación de estos principios en situaciones reales, observando los movimientos de los precios en mercados reales, te ayudará a convertirte en un inversor inteligente y exitoso a largo plazo.