Últimamente he descubierto que muchos traders todavía están siendo llevados por diversos indicadores y maestros en transmisiones en vivo, entrando y saliendo rápidamente cada día, lo que resulta en un caos visual. Lo que quiero decir es que, en lugar de estar así de agitadamente, sería mejor calmarse y aprender algo realmente útil: el trading con velas desnudas, es decir, el trading basado en el comportamiento del precio.

En pocas palabras, el trading con velas desnudas consiste en observar la estructura del movimiento del gráfico de velas para inferir la posible dirección del mercado. Suena simple, pero para hacerlo bien en realidad necesitas entender el concepto central de la estructura del mercado. Al principio yo tampoco lo entendía mucho, pero luego comprendí que por qué algunos niveles de soporte y resistencia son superados, por qué a veces las decisiones son incorrectas — todo se debe a no entender realmente la estructura del mercado.

La estructura del mercado se refiere a la regularidad en los picos y valles que se forman durante el movimiento del precio. Imagina que si conectas todos los puntos extremos del precio, obtienes una línea de zigzag que sube y baja. Esa línea puede decirte en qué estado está el mercado ahora mismo. Dominar esto, en realidad, es dominar la base del trading con velas desnudas.

¿Cómo identificar la estructura del mercado? Resumí tres pasos clave.

Primero, hay que identificar los niveles importantes de soporte y resistencia. Estas zonas suelen ser áreas donde los compradores y vendedores luchan intensamente, y es mejor marcarlas en marcos de tiempo mayores, como en gráficos horarios o diarios. Además de los picos y valles evidentes, hay que prestar atención a algunos lugares especiales: niveles psicológicos (porque donde hay muchos ojos, actúan como soporte), los niveles del 50% y 61.8% de retroceso de Fibonacci, los puntos pivote, las líneas de soporte dinámico (como las medias móviles), y las zonas de confluencia de múltiples soportes y resistencias. Estas áreas suelen ser puntos clave de giro del precio.

El segundo paso es determinar la dirección de la tendencia. El mercado solo tiene tres formas de moverse: subir, bajar y consolidar. La tendencia alcista se caracteriza por mínimos y máximos ascendentes, la bajista por lo contrario, y la consolidación por movimientos en un rango. Una vez que identificas la tendencia principal, puedes definir tu estrategia de entrada. Muchos traders exitosos que usan velas desnudas operan siguiendo la tendencia principal, lo que suele aumentar la tasa de acierto.

El tercer elemento es entender la psicología del mercado. Esto generalmente se refleja en patrones de precios y patrones de velas. Los patrones de precio se dividen en dos categorías: patrones de reversión (cabeza y hombros, doble techo y doble suelo, forma de V, etc.) y patrones de continuación (triángulos, cuñas, rectángulos, etc.). Los patrones de velas también se dividen en reversión (martillo, envolventes, etc.) y continuación (envolventes alcistas, tres soldados rojos, etc.). Estos patrones reflejan la fuerza relativa entre compradores y vendedores. Por ejemplo, si aparece un patrón de cabeza y hombros, y la línea del cuello se rompe, indica que los vendedores podrían estar tomando el control.

Vamos con un ejemplo. En el gráfico de una hora de cierto activo, si el precio rompe la línea del cuello de un doble techo, esa es una buena oportunidad de entrada. Desde la perspectiva de la tendencia, puede estar pasando de una fase alcista a una de corrección; desde la psicológica, la fuerza de compra es insuficiente y la de venta se intensifica; y finalmente, la ruptura de la línea del cuello confirma una señal de venta. Este es el proceso completo de análisis usando velas desnudas.

Honestamente, el trading basado en el comportamiento del precio se considera una de las técnicas más poderosas para obtener ganancias en el mercado, pero al final, si se puede ganar dinero o no, depende del trader mismo — tu experiencia, tu fortaleza mental, tu comprensión del mercado. Cualquier técnica es solo una herramienta; aprender continuamente y acumular experiencia en vivo es la verdadera clave.