Protocole de liquidité centralisée dans l'écosystème Sui : explorer l'innovation et le potentiel de Cetus

Cetus, en tant que pionnier Dex et protocole de Liquidité de l'écosystème Move, utilise un algorithme de Liquidité concentrée similaire à Uniswap V3, offrant aux utilisateurs DeFi une expérience de trading de qualité et une efficacité des fonds accrue. De plus, Cetus tire parti des caractéristiques écologiques uniques de Sui pour développer une série de fonctionnalités innovantes.

Public cible et demande du marché pour les DEX

Bien que le marché des transactions cryptographiques en chaîne soit de taille relativement petite, il connaît une croissance rapide. Les caractéristiques du marché sont un grand nombre d'actifs à faible Liquidité et à faible capitalisation boursière, avec une forte demande de découverte des prix. Par conséquent, la tâche principale des DEX est de servir les fournisseurs de Liquidité (LP), afin d'attirer la Liquidité et de favoriser la découverte des prix.

LP a des exigences différentes dans différents scénarios de trading :

• Actifs majeurs LP : rechercher des revenus de frais de transaction plus élevés, réduire les pertes impermanentes
• Actifs à long terme LP : nécessite une stratégie de capitalisation boursière à faible coût et flexible.

À long terme, le modèle V3, qui est plus efficace en capital, est une tendance inévitable. Cependant, le marché a encore besoin de plateformes qui peuvent répondre aux deux types de demandes. Dans l'écosystème émergent de Sui, Cetus montre une forte compétitivité.

Les fonctionnalités et avantages clés de Cetus

Cetus a actuellement lancé une gamme complète de produits, y compris Swap, des pools de liquidité sans autorisation et un pont inter-chaînes.

1. Liquidité concentrée : utilisant un algorithme similaire à celui d'Uniswap V3, les LP peuvent créer plusieurs positions dans la même piscine, en définissant différentes plages de prix pour réaliser des stratégies personnalisées et améliorer l'efficacité du capital.

2. Création de pools sans autorisation : les utilisateurs peuvent créer librement des pools de Liquidité, ce qui aide à attirer des projets précoces et à former rapidement un pouvoir de tarification des actifs à long terme.

3. Frais de transaction flexibles : quatre niveaux de 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % et 1 % sont proposés, adaptés aux différentes caractéristiques des actifs.

4. Gestion automatique des positions : prend en charge les ordres de prise de bénéfices, les ordres à cours limité, etc., et peut se connecter à des gestionnaires de positions tiers pour réduire la difficulté de gestion.

5. Haute combinabilité : d'autres projets peuvent facilement intégrer la liquidité de Cetus via le SDK.

6. Pont cross-chain sécurisé : construit sur Wormhole, prend en charge les actifs de près de 20 chaînes publiques en cross-chain.

7. Modèle économique des jetons : en adoptant le mode xToken, les utilisateurs peuvent partager les revenus du protocole en détenant CETUS et xCETUS.

Contexte de l'équipe Cetus

L'équipe de Cetus possède une vaste expérience dans le développement d'algorithmes de market-making à liquidité centralisée. Sur les chaînes à haute vitesse non EVM, la concurrence pour les DEX de type CLMM est relativement faible. L'équipe de Cetus excelle dans les produits, le développement commercial de l'écosystème et les opérations, et devrait occuper une position de leader dans l'infrastructure CLMM de l'écosystème Sui.

Innovations DeFi générées par le protocole de liquidité concentrée

1. protocole de gestion de liquidité automatisée LP :

   • Exécution automatique de la stratégie de market making
   • Réaliser le minage LP d'actifs unilatéraux
   • Émettre des jetons LP ERC20 liquides et pouvant être réhypothéqués pour les fournisseurs de liquidité

2. Nouveau pool de mitrailleuses et minage à effet de levier :

   • Les institutions de quantification professionnelles peuvent réaliser davantage de stratégies personnalisées
   • Offrir aux grands utilisateurs des choix d'investissement robustes

3. Système d'instruments dérivés innovants :

   • Développer des produits pour couvrir le risque de marché des LP.
   • Atténuer l'impact des ventes à découvert malveillantes sur la liquidité des LP

Ces innovations ne représentent qu'une des possibilités offertes par l'algorithme CLMM. Avec les risques accrus des plateformes centralisées, l'importance du DeFi devient de plus en plus évidente, et le potentiel des produits innovants basés sur CLMM est énorme.

Conclusion

L'équipe de Cetus démontre une capacité de livraison de produit mature, une forte capacité de développement commercial de l'écosystème et une solide force opérationnelle. Ils ont une compréhension approfondie du secteur DEX et ont la possibilité de devenir un leader de l'industrie dans cet écosystème unique qu'est Sui.