Apa Risiko Kepatuhan dan Regulasi Terpenting di Sektor Crypto pada 2025?

Sikap SEC terhadap regulasi kripto masih belum jelas pada 2025

Walaupun sebelumnya diharapkan akan ada kejelasan regulasi, posisi Securities and Exchange Commission (SEC) terkait regulasi cryptocurrency tetap belum pasti pada 2025. Meski SEC telah beralih dari penegakan hukum yang agresif ke penyusunan aturan yang lebih terstruktur, industri cryptocurrency masih beroperasi di wilayah abu-abu hukum. SEC memperluas cakupan Rules 17a-3 dan 17a-4 untuk meliputi persyaratan pencatatan terkait kripto, serta mengizinkan perusahaan trust negara bagian menjadi kustodian aset kripto. Namun, langkah-langkah ini belum memberikan kerangka regulasi menyeluruh yang diharapkan oleh banyak pelaku industri. Pembentukan Crypto Task Force oleh SEC bertujuan mempertegas batas-batas regulasi dan membedakan antara aset sekuritas dan non-sekuritas, namun dampaknya masih belum dapat dipastikan. Tabel berikut merangkum perubahan regulasi utama yang diterapkan SEC pada 2025:

Meskipun perkembangan ini cukup penting, ketidakpastian regulasi masih membayangi pasar cryptocurrency. Industri tetap menghadapi tantangan dalam menavigasi lanskap yang kompleks, menyeimbangkan inovasi dengan kebutuhan atas pedoman yang lebih jelas dari SEC.

Kurangnya transparansi dalam laporan audit menimbulkan kekhawatiran

Penyelidikan terbaru mengungkap permasalahan transparansi serius dalam laporan audit di berbagai sektor, menimbulkan kekhawatiran terhadap akuntabilitas dan pengawasan. Laporan audit setebal 127 halaman tentang Indiana Economic Development Corporation (IEDC) menyoroti berbagai kelemahan dalam organisasi, yayasan nirlaba, dan perusahaan modal venturanya. Ketidaktransparanan ini memperkuat hasil investigasi sebelumnya yang menunjukkan lemahnya pengawasan di IEDC.

Persoalan serupa juga ditemukan di wilayah dan industri lain. Sebagai contoh, audit terhadap pengawas Medicaid di Utah mengungkapkan tata kelola yang buruk dan kurangnya transparansi dalam operasinya. Office of Inspector General terbukti lalai menjalankan fungsinya, yang semakin melemahkan kepercayaan publik terhadap otoritas pengawasan.

Dampak persoalan transparansi ini meluas di luar institusi pemerintah. Studi tentang transparansi pelaporan keuangan dan kualitas audit memperlihatkan korelasi antara rendahnya transparansi dan meningkatnya risiko penurunan harga saham, sebagaimana tertera pada tabel di bawah ini:

Temuan ini menegaskan pentingnya peningkatan transparansi dalam laporan audit guna menjaga stabilitas pasar dan kepercayaan investor. Luasnya persoalan ini di berbagai sektor dan wilayah menunjukkan bahwa peningkatan tata kelola dan kepercayaan publik terhadap sistem keuangan dan regulasi sangat mendesak.

Peristiwa regulasi terbaru memengaruhi langkah kepatuhan

Perkembangan regulasi terkini berdampak besar terhadap langkah kepatuhan organisasi. Omnibus Simplification Package Uni Eropa dan program stewardship kemasan Yukon memperkenalkan persyaratan baru bagi pelaku usaha di wilayah tersebut. Selain itu, batas waktu kepatuhan pada 2025 untuk undang-undang pemberitahuan pelanggaran data semakin dekat, sehingga perlindungan data harus diperkuat. Perubahan lanskap regulasi ini tercermin dalam data perbandingan berikut:

Institusi keuangan menghadapi tantangan tersendiri, dengan rencana penyesuaian ambang batas dan perubahan aturan Community Reinvestment Act (CRA) di depan mata. Perkembangan ini menuntut bank dan credit union untuk meninjau ulang kerangka kepatuhan mereka. Regulasi yang terus berevolusi menuntut organisasi bersikap proaktif. Perusahaan harus menyesuaikan program kepatuhan agar dapat merespons perkembangan teknologi, perubahan prioritas regulasi, serta strategi penegakan yang baru. Ini mencakup pemanfaatan artificial intelligence dan data analytics untuk meningkatkan manajemen risiko dan mempercepat proses kepatuhan. Seperti terlihat dari penegakan hukum terbaru, organisasi yang tidak mampu beradaptasi menghadapi risiko sanksi berat, dengan satu kasus mengakibatkan denda lebih dari USD 3 miliar akibat pelanggaran sistemik Bank Secrecy Act/Anti-Money Laundering.

Kebijakan KYC/AML semakin ketat diterapkan di industri keuangan

Industri keuangan mengalami pergeseran besar menuju kebijakan Know Your Customer (KYC) dan Anti-Money Laundering (AML) yang lebih ketat selama beberapa tahun terakhir. Tren ini diperkirakan akan semakin menguat pada 2025, dengan pemantauan ketat dan pelacakan transaksi real-time menjadi kewajiban global. Institusi keuangan diwajibkan menerapkan langkah kepatuhan yang lebih tangguh untuk menghindari denda besar dan risiko reputasi. Contohnya, pada 2024, TD Bank terkena denda USD 3 miliar karena kekurangan sistemik dalam AML, menegaskan besarnya risiko pelanggaran. Penerapan teknologi canggih seperti AI dan machine learning mengubah cara institusi keuangan mendeteksi dan mencegah aktivitas mencurigakan. Teknologi ini memungkinkan identifikasi pola transaksi keuangan yang rumit secara lebih efisien dan akurat. Selain itu, kolaborasi global menjadi krusial dalam melawan kejahatan keuangan, dengan inisiatif seperti Anti-Money Laundering Authority Regulation (AMLAR) di Uni Eropa yang mendorong kerja sama lintas negara dan harmonisasi standar AML. Seiring regulasi terus berkembang, institusi keuangan harus terus menyesuaikan strategi kepatuhan agar tetap unggul terhadap modus kejahatan keuangan yang semakin canggih dan memenuhi tuntutan regulasi yang makin ketat.