¿Qué son las piscinas de liquidez cripto?

Las piscinas de liquidez de criptomonedas, que facilitan el comercio descentralizado y otras operaciones financieras en finanzas descentralizadas (DeFi), son colecciones de fondos de criptomonedas asegurados por contratos inteligentes.

Les permiten a los usuarios comerciar directamente contra el pool’s liquidez, eliminando así la necesidad de libros de pedidos tradicionales. Fondos en el piscinas de liquidezson suministrados por participantes conocidos como proveedores de liquidez (LP). Por contribuir con sus activos, los LP ganan recompensas, generalmente en forma de tokens de gobernanza o tarifas de transacción.

Los pools de liquidez son esenciales para finanzas descentralizadas (DeFi)porque proporcionan un suministro constante de fondos para transacciones y facilitan intercambios fáciles entre pares de tokens. Son la tecnología central detrás de intercambios descentralizados (DEXs), como Uniswap, y facilitar un comercio efectivo y conveniente sin necesidad de intermediarios.

Gracias a las pools de liquidez, los proyectos obtienen un medio descentralizado de generar mercados para sus tokens, mejorar la visibilidad y atraer usuarios. Los inversores tienen la oportunidad de obtener ingresos pasivos y diversificar sus inversiones. Las pools de liquidez desempeñan un papel clave en impulsar el crecimiento y la accesibilidad de los ecosistemas DeFi.

¿Sabías? En Uniswap v3, el 20% de los pools tuvieron un 92.46% del volumen de trading desde marzo de 2021 hasta abril de 2023.

¿Qué son las piscinas de liquidez falsas y cómo funcionan?

Las piscinas de liquidez falsas demuestran el lado oscuro de DeFi, donde los estafadores se aprovechan de la confianza y la estructura descentralizada del ecosistema. Los estafadores utilizan prácticas fraudulentas como rug pullsengañar a inversores desprevenidos.

Las startups de criptomonedas necesitan crear un mercado para su token recién lanzado para facilitar el comercio. Para lograr este objetivo, los desarrolladores configuran una piscina de liquidez, emparejando su token con un activo ampliamente utilizado, como Ether, BNB o USDt de Tether.

En una configuración legítima, el pool de liquidez permite la compra y venta sin problemas del token, creando una situación de ganar-ganar para el proyecto y los inversores regulares. Pero en un esquema de estafa, la intención de los desarrolladores es fraudulenta. Atraen a los inversores mediante una comercialización agresiva del token.

Prometiendo altos rendimientos, atraen a los inversores para intercambiar valiosas criptomonedas como ETH por el nuevo token. Una vez que la reserva acumula fondos significativos, los estafadores retiran la liquidez, huyendo con los tokens valiosos. Los inversores se quedan con activos sin valor y sin recurso alguno.

Por ejemplo, Meerkat Finance, lanzado en marzo de 2021, rápidamente acumuló más de $31 millones. Días después, los fundadores reclamaron una contrato inteligentecompromiso. Sin embargo, un rápido drenaje de $20 millones del proyecto.carteras de criptomonedas, coincidiendo con el anuncio, genera dudas sobre la afirmación. El momento sugiere un posible trabajo interno.

Además, Swaprum, un ArbitrumEl proyecto basado en -, ejecutó un rug pull en mayo de 2023, sustrayendo $3 millones de sus piscinas de liquidez. Los desarrolladores, después de desaparecer con los fondos robados, eliminaron sus cuentas de redes sociales.

¿Sabías? Si bien el valor total perdido por hackeos y estafas de activos digitales disminuyó en más del 50% en 2023 en comparación con 2022, alcanzando aproximadamente $2 mil millones, el número de incidentes se mantuvo constante. Sin embargo, los ataques demostraron una mayor sofisticación.

Señales de alerta de piscinas de liquidez falsas

Puede proteger mejor su dinero de estafas comunes de piscinas de liquidez falsas al estar atento a señales de alerta.

Aquí hay algunas señales de alerta que necesitas conocer:

• [ ] Retornos y promesas irreales: Los estafadores a menudo convencen a las personas para que inviertan prometiendo grandes ganancias, como "100% APY" o "ganancias instantáneas". Estas promesas insostenibles son una táctica clásica para atraer rápidamente a las víctimas.
• Desarrolladores anónimos o no verificables: Si no puede verificar a los desarrolladores detrás de un proyecto, puede representar un riesgo significativo. Los proyectos genuinos tienen un equipo visible con un historial de éxito. Toda la información sobre los desarrolladores está disponible con facilidad.
• [ ] Contratos inteligentes con auditorías deficientes o no auditados: Los contratos inteligentes son fundamentales en las pool de liquidez. Las pool falsas suelen operar con contratos no auditados o con auditorías deficientes, dejando espacio para explotaciones.
• [ ] Escasa participación de la comunidad: los proyectos genuinos fomentan comunidades activas y mantienen una comunicación abierta. Si un proyecto desalienta la interacción de la comunidad, evade preguntas o parece inactivo en las redes sociales, es posible que los desarrolladores tengan intenciones maliciosas.
• [ ] Tokenomics sospechosos: Los pools de liquidez falsos tienden a asignar una parte significativa de los tokens a los desarrolladores o personas internas. Cuando la liquidez crece, una asignación sesgada permite a los actores maliciosos manipular el mercado o vender los tokens, escapando con el dinero y causando pérdidas masivas para los inversores.

¿Sabías? Los hacks de criptomonedas en la primera mitad de 2024 presenciaron un aumento dramático, con pérdidas que se dispararon un 900% interanual en el segundo trimestre, alcanzando un volumen asombroso de casi $1.4 mil millones.

Cómo evitar piscinas de liquidez falsas

Las piscinas de liquidez falsas pueden hacer que los nuevos tokens en los DEX sean riesgosos, pero llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva, verificar la distribución de tokens, verificar la liquidez bloqueada y garantizar el apoyo activo de la comunidad puede ayudar a protegerse contra estafas.

Entendamos las estrategias clave de protección un poco más en detalle:

• [ ] Debida diligencia: Verifique la legitimidad de un proyecto con una investigación exhaustiva. Investigue la identidad del equipo y establezca si el proyecto cuenta con el respaldo de reputados capitalistas de riesgo de criptomonedas. En lugar de depender únicamente del sitio web del proyecto, busque reseñas independientes, hilos de Reddit o discusiones en redes sociales. Tenga cuidado con los proyectos que no tienen un propósito claro o utilidad más allá de recaudar fondos. Podría haber advertencias en plataformas de redes sociales como X con respecto a la posibilidad de estafas.

• [ ] Verificar la distribución de tokens: Evitar proyectos donde unas pocas direcciones de billetera posean la mayoría de los tokens, ya que esto aumenta el riesgo de manipulación del mercado. Utilice exploradores de bloques como BscScanoEtherscanexaminar el rastreador de tokens e identificar distribuciones de billetera. Explorar las redes sociales para verificar las publicaciones sobre advertencias sobre estafas.
• [ ] Busque liquidez bloqueada: los proyectos legítimos bloquean los fondos de su grupo de liquidez para evitar que los desarrolladores los retiren. Para verificar si la liquidez está bloqueada, esté atento a los bloqueos a corto plazo, ya que los estafadores pueden "bloquear" tokens por solo unos días antes de ejecutar un rug pull.
• [ ] Comprobación del apoyo activo de la comunidad: los proyectos legítimos fomentan la transparencia a través de actualizaciones regulares y un compromiso significativo con sus comunidades. Los canales activos en redes sociales, los desarrolladores receptivos y una base de usuarios bien informada indican un proyecto confiable. Por el contrario, si la comunidad parece inactiva y las discusiones parecen estar dominadas por bots o promotores de tokens, es una señal de alerta.

¿Los reguladores de todo el mundo están abordando de manera efectiva las estafas de DeFi?

Los reguladores de todo el mundo están prestando cada vez más atención a las estafas de DeFi para proteger a los inversores y promover la transparencia. Varias jurisdicciones están siguiendo diferentes enfoques para lidiar con las estafas de DeFi.

En los Estados Unidos, DeFi está regulado por varias agencias, incluyendo la Commodity Futures Trading Commission y la Securities and Exchange Commission. La SEC ha estado examinando los proyectos de DeFi como posibles ofertas de valores. Incluso el gate...Programa de denunciantes de la CFTCofrece recompensas del 10% al 30% por información original que conduzca a sanciones de más de $1 millón.

En Europa, sin embargo, el Mercados en Activos de Cripto (MiCA)La regulación no regula completamente DeFi. Exime los servicios de activos criptográficos que son completamente descentralizados y carecen de intermediarios.

En Singapur, las plataformas DeFi son sujeto a la Ley de Servicios de Pago (PSA), que cubre los servicios de tokens de pago digital y tiene como objetivo reducir los riesgos en las transacciones de criptomonedas. Del mismo modo, Japón cuenta con un marco bien establecido para regulaciones criptográficas bajo la Agencia de Servicios Financieros (FSA), aunque DeFi todavía se encuentra en un área gris con políticas en evolución.

En Suiza, los proyectos DeFi operan bajo el Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA), que aplica regulaciones financieras tradicionales a las actividades criptográficas, aunque los proyectos descentralizados siguen estando bajo menos escrutinio.

En Australia, DeFi está regulado por la gateComisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), que ha estado adoptando una postura más proactiva en la regulación de productos cripto, pero las reglas específicas de DeFi todavía están en desarrollo.

Por lo tanto, un marco regulatorio equilibrado que fomente la innovación al tiempo que mejora la rendición de cuentas ayudará a disuadir a los actores fraudulentos. Pero la naturaleza descentralizada y global de DeFi presenta desafíos de aplicación ya que los estafadores operan de manera anónima a través de las fronteras, explotando las lagunas regulatorias. Los organismos reguladores están colaborando para trabajar juntos y aumentar la rendición de cuentas y frenar el fraude.

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