先物取引とは何ですか？

先物取引は、ユーザーが直接基礎資産を保有する必要がない派生取引の形態です。代わりに、価格の上昇または下降に賭けるために契約を売買し、利益を上げます。契約は、ユーザーが基礎資産を直接保有せずに、予め決められた条件と価格で基礎資産を取引することを可能にする金融派生商品です。この取引方法は、価格変動に柔軟に対応することができるため、仮想通貨市場で広く利用されています。

先物取引の基本的な概念

ロングとショート

• ロング: 資産価格が上昇すると予測する場合は、価格の上昇から利益を得るためにロング先物契約を開くことができます。
• ショート：資産価格が下落すると予測した場合、価格が下落すると利益を得るためにショート契約を開くことができます。

マージントレーディング
レバレッジは資本を増幅するためのツールです。例えば、10倍のレバレッジを使用すると、取引のために資金を10倍に増幅することができますが、リスクも増幅されます。

清算と強制清算
市場トレンドが予測と逆であり、口座の証拠金がポジションを維持するのに不十分な場合、システムは自動的にポジションを決済し、強制決済または清算として知られています。

マージン
これは、ユーザーが先物取引でポジションを開き維持するために必要な証拠金を指します。これは、取引においてユーザーが潜在的な損失を負うために十分な資金を持っていることを保証するための保証メカニズムです。

ファンディングレート
スポット価格をアンカーするために使用されるメカニズムであり、8時間ごとに適用されます。資金調達料金は、申請時のユーザーのポジションサイズに基づいて計算されます。ファンディングレートが正の場合、ロングポジションはショートポジションに料金を支払います。ファンディングレートが負の場合、逆の結果となります。

永続契約と納品契約

• 永続契約：

永続契約には固定の満期日がなく、ユーザーは自分でポジションを積極的にクローズするまで、無期限に保持することができます。長期ポジションとショートポジションの間のバランスを維持するために、永続契約ではファンディングレートメカニズムを導入しており、長期ポジションとショートポジションの間で定期的に清算されます（通常、8時間ごと）。

特徴：

• 配送日未定、柔軟性が高い。
• 資金調達金利はポジションを保有するコストに影響を与えます。

• 短期トレーダーや高頻度トレーダーに適しています。

• 先物取引:

先物契約には固定の納品日（週次、月次、四半期など）があります。満期になると、システムが自動的に決済し、未決済契約は市場価格に従って納品されます。

特徴：

• トレンドトレーダーにはより適している有効期限があります。
• 資金調達率は関係ありませんが、納品時の価格変動リスクを考慮する必要があります。

相違の概要：

• 満期日：永続契約には満期日がなく、配信契約には固定の満期日があります。
• ファンディングレート：永続契約にはファンディングレートがありますが、納品契約にはありません。
• 適用シナリオ：永続契約は短期取引に適しており、納入契約は中長期のトレンド取引に適しています。

先物取引の利点とリスク

アドバンテージ
ハイイールド：資金を活用することで潜在的なリターンを増幅することができます。
双方向取引：価格が上昇するか下降するかに関係なく利益を得る機会があります。

リスク
高いリスク：レバレッジ効果は利益だけでなく、潜在的な損失にも影響します。
市場の変動性：価格の変動性は清算につながることがあります。

先物取引を始める方法は？

Gate.ioを開き、マウスを先物取引セクションにドラッグします（モバイルでは、先物取引ページをクリックするだけです）。そして、USDT永続またはBTC永続モードを選択します（操作方法を学びたい初心者の場合、実践的な演習のためにシミュレートトレードページに入ることもできます）。この記事では、USDT永続契約を使用した先物取引の基本的な操作を説明します。

まず、先物契約を取引する前に、図の右側の赤いボックスの各オプションの意味を理解する必要があります。

1. マニュアル取引を選択します。下にはクロスマージンとアイソレートマージンのオプションがありますが、マージン（契約口座のUSDTとも呼ばれる）のオプションはどれですか。

簡単に言えば、クロスマージンとは、開いている先物取引注文がいくつあっても、すべて同じマージンを共有するということです。もし1つのポジションが損失を出した場合、システムはあなたの口座内の他の利用可能な資金からマージンを使用して清算を回避し、他のポジションに影響を与えて連鎖的な清算につながる可能性があります。

クロスマージン：複数の先物取引注文を開いた後、各注文の証拠金は独立しており、互いに影響しません。ポジションが清算されても、他のポジションに影響しません。

2. レバレッジ倍率の選択：適切なレバレッジ倍率を選択してください

レバレッジ：レバレッジとは、レバレッジ取引を指し、利益と損失を拡大する特性を持っています。異なるトークンには異なる最大レバレッジ比率があります。BTC USDT永続契約を例に取ると、最大レバレッジは125倍であり、これは証拠金で取引できる最大契約価値が125倍になることを意味します。レバレッジが高いほど、リスクも大きくなります。

3. 注文価格を設定します：市場価格または制限価格を選択できます
4. ポジションの値を設定します。つまり、開くポジションの金額を設定します
5. 注文の方向を選択します：買いポジションまたは売りポジション、これは前回のロング＆ショートポジションの議論に対応しています。
6. 注文をする前に、ロングボタンとショートボタンの下に3つの説明があります。

ロング/ショート：現在のレバレッジの下、先物口座のすべての資産で開かれることができる最大ポジション

マージン：この注文にはどれくらいのマージンが必要ですか

推定清算価格：BTCが$79,511.6に下落すると、このロング契約は清算が発生し、証拠金を失います。

BTCが$113856.8に上昇すると、このショート契約は清算されます。

7. 注文が完了すると、ポジションが見えるようになります。以下の図の赤いボックスに、493.2ドル相当のポジションを開き、ロングポジションを取りました（初心者は少額で試したり、模擬契約取引を選択して財務上の損失を回避することをお勧めします）。オープニング価格は96,727.8ドルで、推定清算価格は79,536.9ドルです。これは、BTCがこの価格まで下落すると、清算されてマージンが清算されることを意味します。以下に各種指標の簡単な紹介があります。

証拠金比率：証拠金比率は先物ポジションのリスク状況を測定するために使用されます。証拠金比率が低いほど、ポジションのリスクが高くなります。証拠金比率≤100%の場合、強制清算がトリガーされます。現在のBTCの価格が推定清算価格に近いほど、証拠金比率が低くなります。

未実現損益：この契約でのマーク価格での決済に影響を与えないと仮定して、実際の決済収入に影響を与えない損益が算出されたと仮定します。これは浮動する利益と損失を指します。

実現損益：実現損益には、取引手数料、資金調達費用（資金調達率 * ポジション価値 = 資金調達費用）、および清算損益（決済ポジションの損益）が含まれます。

ポジションの利益確定と損失制限：リミット注文を出すことと同等で、ポジションが達成されたときに決済される価格を設定することです。

部分ポジションの利益確定/ストップロス：利益確定/ストップロスのための特定のポジションを設定します。

トレーリングテイクプロフィット：BTCが市場価格で利益を得るためにユーザーが設定したコールバック率に応じて価格に達する価格を設定し、例えば利益確定のために10％のコールバック率で価格を100,000ドルに設定します。BTCが100,000ドルに達すると、トレーリング利益確定がトリガーされ、価格が99,000ドルに戻ると、市場価格で利益が決済されます。

MMRストップロス：MMRを特定のレベルに設定し、ストップロス操作が実行されます。

オートデリバリング（略してADL、初心者が理解する必要はありません）：これは、極端な市況条件や制御不能な要因によって保険基金が不足するときに、プラットフォーム全体のリスクをコントロールするために実施される強制清算メカニズムを指します。詳細はクリックしてご覧ください。詳細.

マーケット＆リミット注文：先物契約を市場価格または指定価格で決済する。

リバース＆リバースプラン：リバースとは、現在の市場価格で即座に決済し、元のポジションサイズを現在の市場価格で維持し、逆方向の契約注文を行うことを意味します（リバース決済のロングオープン=決済オープンのロングとショートオープン）； リバースプランとは、設定された価格に到達後、操作を反転させることを意味します。

8. 上記の方法のいずれかを選択して先物契約の決済を完了してください。

上記は理解する必要のある先物取引の基本操作です。初心者プレイヤーは、学習と練習をする際にポジションのサイズに注意を払う必要があります。シミュレートされた先物取引インターフェースで練習するのが最善です。

先物取引初心者のよくある質問Q＆A

Q: ビギナーにとって、永続契約と納品契約のどちらが良いですか？
A: 初心者は永続先物取引から始めることをお勧めします。これはより柔軟で、満期日に注意を払う必要がありません。

質問：ファンディングレートとは何ですか？どのように計算されますか？
ファンディングレートは、ロングポジションとショートポジションをバランスさせるために設定される手数料であり、毎8時間で決済されます。レートは取引プラットフォームで確認できます。

Q: リクイデーションのリスクをどのように軽減しますか？
A：低いレバレッジ（2-5倍（参考値））を選択し、ポジションを適切にコントロールし、ストップロス価格を設定してください。

先物取引に関する注意事項

レバレッジコントロール：初心者は高いレバレッジによる大きな損失を避けるため、低いレバレッジから始めることをお勧めします。

合理的な投資：重要な資金を取引に使用しないでください。

資金調適率に注意してください：永続契約を選択した場合、ポジションを保有する時間が長いほど、資金調適率がコストに与える影響が大きくなります。

重いポジションを避ける：投資を分散させて、1つの取引で大きな損失を避ける。

市場の動向を学ぶ：市場のトレンドに敏感であり、適時に取引戦略を調整します。

概要

このチュートリアルを通じて、先物取引の基本的な概念とその操作方法を学びました。初心者の場合は、常にリスク管理を優先し、経験を徐々に積み重ねてください。取引においては冷静さと感情のコントロールを保ち、長期的な安定した収益を実現してください。円滑な取引と楽しい投資をお祈りしています！

免責事項
このコンテンツは参考情報であり、投資アドバイスではありません。先物取引には高いリスクが伴い、元本の損失につながる可能性があります。自身のリスク許容度に基づいて慎重に参加してください。取引はリスクが伴い、投資は慎重に行う必要があります。