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Gate 研究院：Solayer TVL 突破 4.34 亿美元创历史新高，美国国会将数字资产监管提上日程

Gate 研究院：Solayer TVL 突破 4.34 亿美元创历史新高，美国国会将数字资产监管提上日程

进阶
山寨币交易宏观空投研究院
1/16/2025, 11:26:27 AM
Gate 研究院周报，本周 BTC 产生 V 形反弹，向上挑战 10 万美元。美参议员将制定数字资产监管框架纳入第 119 届国会优先事项。Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 等合作推出跨链 AI 代理协议 Metropolis。Pyth Network 推出超低延迟预言机 Pyth Lazer。Solayer TVL 达 4.34 亿美元，突破新高。德国斯图加特证券交易所约 25% 的收入来自加密货币交易。ONDO 将于 1 月 18 日解锁价值约 24.1 亿美元的代币。

摘要

  • 本周 BTC 产生 V 形反弹，此前一度下探至 89,261 美元，随后进入上升通道，尝试向上挑战 10 万美元。
  • 美参议员将制定数字资产监管框架纳入第 119 届国会优先事项。
  • Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 等合作推出跨链 AI 代理协议 Metropolis。
  • Pyth Network 推出超低延迟预言机 Pyth Lazer。
  • Solayer TVL 达 4.34 亿美元，突破新高。
  • Rate X TVL 7 日上涨 208%，达 3,901 万美元。
  • Ondo 代币计划在下周解锁 19.4 亿枚代币，占其流通供应量的 134.21%，持有者需保持关注。

市场解读

行情点评

  • BTC 行情 —— 本周比特币价格一度下探至 89,261 美元的低点后迅速反弹，并在 10 万美元整数关卡受阻。目前整体交易量较上周有所减少，市场多头在 90,000 美元支撑区域展现出强劲的买盘力量，自第三次测试 90,000 美元支撑后，比特币进入了价格上升区间。若有效突破并站稳 10 万美元，市场有望继续保持上行态势。【1】

  • ETH 行情 —— 本周 ETH 短暂跌破 3,000 美元后迅速反弹，并在突破关键阻力位 3,340 美元后站稳，成功将阻力转为支撑，随后价格进一步反弹至 3,450 美元附近。本周 ETH 走势与 BTC 大体一致，但整体涨势略弱于 BTC。短期内，ETH 的主要压力位集中在 3,700 美元附近，如果多头能够有效突破并站稳此压力位，市场信心有望进一步回升，价格或将向更高的水平推进。【2】

  • 山寨币 —— 近 7 日，山寨币在 1 月 13 日前后整体跌幅相对较大，市场整体表现偏弱，强势山寨币涨幅总体低于上周，AI Framework、Blockchain Capital Portfolio 和 Pantera Capital Portfolio 等板块涨幅相对靠前，不少相关概念代币涨幅较大，也有翻倍表现的币种出现。【3】
  • 期货行情 —— 在期权市场中，当前期权持仓量为 417.1 亿美元，上涨约 57.41%。 其中，1 月 31 日期权名义金额增至 63.03 亿美元。【4】
  • 宏观数据 —— 1 月 14 日晚间，美国公布 12 月生产者价格指数（PPI），年增率为 3.3%，虽低于市场预期的 3.4%，但高于 11 月的 3.0%。隔日晚间，12 月消费者价格指数（CPI）数据出炉，年增率为 2.9%，虽符合市场预期，但也高于前月的 2.7%。在 PPI 与 CPI 数据表现低于或符合预期的背景下，市场对于美联储今年降息的预期进一步升温，投资者情绪更加乐观。【5】
  • 稳定币 —— 过去 7 日，稳定币总市值上涨 0.35%，升至 2,067.42 亿美元。【6】
  • Gas Fee —— 以太坊过去 7 天平均 Gas Fee 升至 5.4 Gwei，较上周下跌近 50%，网络活跃度减弱。【7】

热门概念

本周比特币价格大致于 90,000 美元至 100,000 美元区间波动，山寨币各板块表现不一。据 Coingecko 数据，本周合约衍生品、AI Framework 生态、Blockchain Capital Portfolio 和 Pantera Capital Portfolio 三个板块涨幅靠前，七天内分别上涨约 23.4%、17% 与 14.5%。【8】

AI Framework——AI Framework 是一个专注于人工智能技术与区块链结合的生态板块，旨在通过去中心化技术推动 AI 的开发和应用。该框架支持模型训练、推理服务以及智能合约集成，为去中心化应用（dApp）提供 AI 功能支持。其生态内项目涵盖大语言模型、生成式 AI 和智能代理等方向，为 Web3 世界注入前沿技术能力。近年来，随着 AI 和区块链技术的协同发展，该板块逐渐成为市场热点，吸引了开发者和资本的广泛关注。

该板块在过去七天出现显著上涨，截止 1 月 16 日 00:00（UTC+0），AI Framework 板块本周涨幅达 25.3%，市值达到 40.44 亿美元，24 小时交易量超 10.45 亿美元。其中，板块内所属币种 PIPPIN 7日上涨 275.1%，HINT 7 日上涨 36.9%。【9】

Blockchain Capital Portfolio——Blockchain Capital Portfolio 是由知名区块链投资机构 Blockchain Capital 支持的项目集合，涵盖多个核心领域，包括 DeFi、NFT、区块链基础设施及 Web3 应用。该组合内的项目因其创新性和机构背书而备受关注。Blockchain Capital 致力于推动区块链技术的广泛应用，其投资项目往往专注于行业前沿技术与实用场景的结合，为生态系统提供长期增长动力，是区块链领域的重要引领者之一。

板块 7 日内上涨 16.6%，市值达 1,957.98 亿美元，24 小时交易量达 117.96 亿美元。该板块的增长得益于头部代币的持续活跃和投资机构在区块链技术领域的深度布局。其中，板块内所属币种 XRP 近 7 日上涨 23.9%。【10】

Pantera Capital Portfolio——Pantera Capital Portfolio 是由知名区块链投资机构 Pantera Capital 支持的项目集合，涵盖 DeFi、NFT、区块链基础设施、Web3 应用等多个核心领域。作为行业早期的投资者，Pantera Capital 投资了诸多明星项目，包括 Filecoin、Polkadot 和 1inch 等，具有极高的市场影响力。其组合项目以创新性和高增长潜力著称，为区块链行业提供了技术和资金支持，同时也吸引了大量开发者和投资者，成为市场的风向标之一。

Pantera Capital Portfolio 板块本周涨幅达 14.4%，市值约 2,156.89 亿美元，24 小时交易量达 123.60 亿美元。其中，板块内所属币种 GENE 近 7 日上涨 78%。【11】

热点币种

据 CoinGecko 数据显示，近 7 日热门币种如下：【12】

XDC Network (XDC)—— 7 日涨幅约 25.0%，流通市值为 17.01 亿美元。

XDC Network 是一个专注于企业级区块链应用的混合区块链，旨在支持智能合约和跨境支付。本周，受 DeFi 应用扩展和机构采用增加的推动，XDC 网络的市场热度显著提升。其价格连续上涨，资金流入显现强劲动能，进一步巩固了其在企业区块链领域的地位。

XDC 最近宣布了其子网 C9Chain 的测试网络启动，专注于供应链金融和跨境支付场景。该网络通过优化隐私性和定制化能力，吸引了多家机构参与试点。这一消息进一步加强了市场对 XDC 在企业领域扩展能力的信心，推动其代币价格持续上行。此外，XDC Network 与去中心化存储项目 StorX 达成了合作，进一步丰富了生态功能。【13】

XRP (XRP)—— 7 日涨幅约 20.7%，流通市值为 1,623.63 亿美元。

XRP 作为跨境支付领域的龙头，本周涨幅受到法律问题逐步缓解以及 Ripple 生态拓展的利好消息推动。尤其是在东南亚市场的支付解决方案进一步落地后，市场对 XRP 的信心显著增强，交易量持续攀升，巩固了其全球支付网络的重要地位。

其公司 Ripple 近期宣布扩大在中东和北非（MENA）地区的业务布局，通过与当地银行和支付机构的合作，强化基于 XRP 的支付解决方案。此外，美国 SEC 对 Ripple 的诉讼出现积极进展，市场普遍预期未来法律风险将进一步降低。与此同时，Ripple 推出的 CBDC 平台吸引了多个国家的关注，为其长线发展奠定了基础。【14】

Kaspa (KAS)—— 7 日涨幅约 20.2%，流通市值为 35.03 亿美元。

Kaspa 是一个基于区块图（BlockDAG）技术的高性能区块链，专注于解决交易吞吐量和去中心化的平衡问题。本周涨幅得益于其社区活动的加强及技术性能的宣传，吸引了更多开发者和用户参与生态建设，市场情绪逐渐高涨。

Kaspa 在本周完成了其网络性能的优化升级，进一步提升了交易确认速度。这一技术突破吸引了更多开发者和 DApp 项目加入 Kaspa 生态。此外，社区提议启动代币回购计划，以稳定市场价格并支持长期发展，这一消息受到市场高度关注，推动了代币价格的上涨。【15】

本周聚焦

热点点评

美参议员将制定数字资产监管框架纳入第 119 届国会优先事项

美国参议员 Tim Scott 公布了第 119 届国会优先事项清单，特别强调了制定数字资产监管框架的重要性。该框架旨在改变 SEC 主席 Gensler 领导下缺乏明确监管指导的现状，此前这一政策导致大量加密项目转移至海外。

这一举措可能会对加密货币和数字资产领域产生深远影响，通过为数字资产交易和托管建立专门的监管路径，加强消费者保护和教育，以及为创新金融产品打造开放包容的发展环境，可能会促进金融普惠和市场稳定。然而，过于严格的监管可能会抑制创新，因此需要在保护投资者和促进创新之间找到平衡。【16】

Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 等合作推出跨链 AI 代理协议 Metropolis

Layer 1 公链 Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 和 Wayfinder 达成战略合作，共同开发跨链 AI 代理协议 Metropolis。该协议将允许 AI 代理通过 Saga 基础设施自主部署和管理独立的 Layer 1 区块链网络（Chainlets）。Saga 计划于 2025 年第一季度推出流动性集成层（LIL），实现跨链流动性和互操作性。

该协议整合了 Wayfinder 的多链 AI 代理框架、Virtuals 的动态虚拟代理以及 Eliza Labs 的 ElizaOS 系统。Metropolis 的核心功能包括 ElizaOS 集成、自主链部署能力以及由 Virtuals Butler Agent 支持的动态生态系统。此次合作标志着区块链与 AI 技术深度融合的重要里程碑，将为去中心化应用提供更强大的基础设施支持。【17】

Pyth Network 推出超低延迟预言机 Pyth Lazer
Pyth Network 于 1 月 15 日宣布推出 Pyth Lazer，这是一种超低延迟预言机，提供精细的价格源和市场数据，更新时间可短至 1 毫秒。用户可以根据需求选择多种频率通道，包括 1 毫秒、50 毫秒、200 毫秒等，以满足不同市场需求。Pyth Lazer 专为需要速度的协议设计，如与 CeFi 竞争的永续合约和交易应用。

Pyth Lazer 的推出将显著提升去中心化金融（DeFi）领域的实时性能，特别是对于需要快速响应的永续合约和交易应用。这种超低延迟预言机的引入，将增强市场的透明度和公平性，为交易者提供更准确的市场数据。此外，它也可能促进更多创新金融产品的开发，推动整个区块链生态系统的发展。【18】

安全事件

OpenSea 邮件服务商遭攻击泄漏的地址现已完全公开

据慢雾首席信息安全官 @im23pds 在社交媒体上发文提醒称，2024 年 OpenSea 邮件服务商遭攻击，导致 700 万用户的电子邮件信息泄露，其中包含大量海外加密货币从业者的电子邮件信息，涵盖了行业内许多知名人士、公司和关键意见领袖（KOL）。攻击者可能利用这些信息发起针对性的钓鱼攻击，请广大用户提高警惕，谨防诈骗。【19】

据悉，2024 年 6 月 30 日，据 OpenSea 官方消息，发生数据泄露的原因是其邮件自动化平台 Customer.io 的一名员工滥用其员工访问权限下载了用户电子邮件信息，而且还与未经授权的外部方共享了相关电子邮件地址。【20】

项目关注

Sonic Labs 发布 S 代币空投计划详情，用户可通过三种途径获取积分

1 月 15 日，Sonic Labs（原 Fantom）发布 S 代币空投计划详情，用户可通过三种途径获取积分：第一类为被动积分，用户在 Web3 钱包（如 Rabby、MetaMask 及硬件钱包）中持有白名单资产即可获得，但中心化交易所持仓不计入；第二类为活动积分，可通过参与项目并提供白名单资产作为流动性获得；第三类为 DApp 积分，开发者可竞争“Sonic 宝石”的分配额度，并通过自定义积分计划向用户分发 S 代币。

S 代币是 Sonic 的原生代币，在网络中扮演多种角色，例如支付交易费、质押、运行验证器、参与治理等。在 Sonic 上线时，S 的总供应量为 31.75 亿，与 FTM 的总供应量为 31.75 亿相对应。6% 将在 Sonic 推出六个月后铸造，专门用于空投计划 ，奖励 Fantom Opera 和 Sonic 用户和建设者。【21】【22】

亮点数据

Solayer TVL 达 4.34 亿美元，突破新高

截至 2025 年 1 月 16 日，Solana 二层公链 Solayer TVL 达 4.34 亿美元突破新高。近 7 日涨幅超 12%。其中，Restaking TVL 达 4.0 亿美元。稳定币存款量达 3,186 万美元。两种存款方式均稳步上涨。

这一增长趋势对 Solayer 及其生态系统具有深远影响。首先，TVL 的增加意味着更多的资产和用户被吸引到 Solana 二层公链上，这不仅增强了网络的安全性，还为基于 Solayer 的应用和协议提供了更大的市场潜力。其次，随着更多资本和用户的加入，Solayer 上的去中心化应用（DApp）和 DeFi 服务将获得更广阔的发展空间，从而推动整个 Solana 生态系统的创新和增长。此外，Solayer 的扩展性和效率优势使其成为游戏和高频交易应用的理想选择，这可能会吸引更多此类项目加入 Solana 生态，进一步丰富其应用场景和用户基础。【23】

Rate X TVL 7 日上涨 208%，达 3,901 万美元

根据 Defillama 数据，7 日内 Rate X TVL 上涨 208%，达 3,901 万美元。其中，Sonic sSol 目前拥有 1,219 万美元的 TVL 总量；LRT sSol 目前拥有 752 万美元的 TVL 总量。这一数据反映了市场对于 Rate X 综合收益池的需求越来越高。随着更多资本和用户的加入，Solana 二层公链上的去中心化应用和 DeFi 服务将获得更广阔的发展空间，从而推动整个 Solana 生态系统的创新和增长。此外，随着质押量的增加，这些平台可能会提供更多的激励和奖励机制，进一步吸引用户参与，形成良性循环。【24】

德国斯图加特证券交易所约 25% 的收入来自加密货币交易

德国斯图加特证券交易所（Boerse Stuttgart）集团 CEO Matthias Voelkel 近日表示，斯图加特证券交易所的加密货币交易量在过去一年增长三倍，占公司总收入的约 25%。比特币是该平台最重要的交易品种，占据了近 50% 的交易量。此外，Voelkel 还强调，传统银行和投资者对加密货币的兴趣逐渐上升，欧洲央行估计约 10% 的投资者持有数字资产。

斯图加特证券交易所的数据显示加密货币市场正在快速发展，比特币的主导地位稳固，同时传统金融领域对加密货币的兴趣日益增长。这些因素共同推动了加密货币市场的扩张，预示着未来可能会有更多的金融创新和市场整合。【25】

市场机会

项目空投

本周可关注的空投项目是：Henjin AI

Henjin AI 是基于 Layer 2 区块链 Taiko 构建的社区驱动型生态系统，融合去中心化交易所（DEX）和 Launchpad 功能。它通过为开发者和用户提供灵活的基础设施，推动深度流动性和可持续性的发展。Henjin AI 强调社区共建与协作，致力于为去中心化金融（DeFi）和新兴项目提供创新解决方案。目前，该项目正通过空投活动吸引早期用户和支持者。【26】

参与方式:

（1）充足金额要求：

• 派发完成前，需保证 Gate Web3 钱包余额不少于 $10。
• 若金额不足，将被自动排除有效订单。

（2）结果公布：

• 空投结束后系统统计所有符合条件的订单，根据概率抽取名额。
• 获奖用户的 Henjin AI 空投将直接发放至 Gate Web3 钱包，或在项目方官网领取。

（3）奖励发放：

• 空投奖励将在活动结束后 48 小时内完成发放。
• 白名单项目可能会出现延迟发放，需用户自行前往Henjin AI项目方官网领取。

提示：
空投计划和参与方式可能会随时更新，建议用户关注 Henjin AI 的官方渠道以获取最新信息。同时，用户应该谨慎参与，注意风险，并在参与前做好充分的研究。Gate.io 不保证后续后续空投奖励发放。

融资周报

本周多个项目成功完成了融资，涉及基础设施、DeFi、游戏等多个领域的广泛应用。据 RootData 统计，1 月 11 日 - 1 月 17 日期间，共有 12 个项目宣布获得融资，超过 4 亿美元。以下是融资规模前三的情况：【27】

Helio 于 1 月 12 日完成 1.75 亿美元的并购，由 MoonPay 收购，本次收购 Helio 将把其技术整合到 MoonPay，从而实现 Shopify 和 Discord 等电子商务平台上的加密交易。Helio 是一个 Web3 支付平台。通过 Helio，商家、DApp 和创作者可以安全方便地在 Solana、以太坊和 Polygon 上接受去中心化加密支付，并直接从客户那里获得付款，无需中间商，费用低廉。

Alterya 于 1 月 12 日完成 1.5 亿美元的并购，由 Chainalysis 收购。Alterya 是一个 Web3 安全平台，通过检测针对其真实用户的复杂骗局，帮助加密服务提供商保护其用户并防止授权欺诈。其钱包威胁情报桥接了链上和链下信号，使机构能够有效降低欺诈和纠纷率，同时增强信任并降低声誉风险。

Sygnum 于 1 月 13 日完成 5,800 万美元融资，本轮由 Fulgur Ventures 领投，新资金将用于扩大其产品组合（重点是比特币技术）、扩大其机构基础设施、加强其合规团队并探索战略收购机会。所得款项还将帮助 Sygnum 的欧盟扩张计划，并在香港建立受监管的业务。Sygnum 是一家拥有瑞士银行牌照和新加坡资产管理牌照的数字资产银行。 Sygnum 授权机构和私人合格投资者、企业、银行和其他金融机构以完全信任的方式投资于新兴的数字资产经济。客户可以使用他们存入的瑞士法郎、美元、欧元和新加坡元投资领先的数字资产。

下周关注

代币解锁

根据 Token Unlocks 的数据，下周（2025.1.18-1.24）市场上将迎来几批重要的代币解锁事件。解锁价值总计超 25 亿美元。【28】

下周解锁前 3 情况如下：

ONDO 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 1 月 18 日凌晨 12 点 00 分解锁约 19.4 亿枚代币，占其流通供应量的 134.21%，价值大约为 23.5 亿美元。近期 ONDO 的日均交易量在 1.91 亿美元左右，因此，这次解锁可能会对 ONDO 的市场价格造成大幅影响，投资者需谨慎。

FTN 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 1 月 21 日上午 12 点解锁约 2,000 万枚代币，占其流通供应量的 4.67%，价值大约为 7,660 万美元。近期 FTN 的日均交易量在 6,252 万美元左右，本次解锁对代币价格的影响较大，投资者需谨慎投资。

IMX 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 1 月 24 日上午 12 点解锁约 2,412 万枚代币，占其流通供应量的 1.43%，价值大约为 3,163 万美元。对代币价格的影响相对较小。

加密日历

下周（2025.1.18-1.24）将迎来一系列重要事件，这些事件将对加密货币市场、全球经济和能源市场产生深远影响。Polyhedra 将于 2025 年 1 月 20 日启动 Explore Expander Bootcamp 训练营。【29】2025 年 1 月 20 日，特朗普和万斯正式宣誓就职。【30】2025 年 1 月 24 日，美国公布 1 月一年期通胀率预期初值。此月度调查是衡量消费者对于在随后 12 个月中消费品和劳动力价格变动的期望值百分比。【31】



参考资料

  1. Gate.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
  2. Gate.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
  3. Gate.io,https://www.gate.io/bigdata/estimate
  4. Coinglass,https://www.coinglass.com/zh/pro/options/OIExpiry
  5. Cryptocraft,https://www.cryptocraft.com/calendar?day=jan15.2025
  6. Defillama,https://defillama.com/stablecoins
  7. Etherscan,https://etherscan.io/gastracker
  8. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories
  9. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/ai-framework
  10. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/blockchain-capital-portfolio
  11. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/pantera-capital-portfolio
  12. Coingedcko,https://www.coingecko.com
  13. Gate.io,https://www.gate.io/zh/trade/XDC_USDT
  14. Gate.io,https://www.gate.io/zh/trade/XRP_USDT
  15. Gate.io,https://www.gate.io/zh/trade/KAS_USDT
  16. X,https://x.com/EleanorTerrett/status/1879521302161297598
  17. Saga,https://medium.com/sagaxyz/saga-unites-virtuals-eliza-labs-wayfinder-and-metropolis-to-usher-in-the-future-of-blockchain-e96dcaa39316
  18. X,https://x.com/PythNetwork/status/1879545169781166397
  19. X,https://x.com/im23pds/status/1878608412457767133
  20. Opensea,https://blog-v3.opensea.io/articles/important-update-on-email-vendor-security-incident
  21. X,https://x.com/SonicLabs/status/1879222260051165349
  22. Soniclabs,https://docs.soniclabs.com/sonic/s-token#tokenomics
  23. Defillama,https://defillama.com/protocol/solayer-restaking#information
  24. Defillama,https://defillama.com/protocol/ratex
  25. Fortune,https://fortune.com/europe/2025/01/15/germany-stock-exchange-banking-trump-fueled-crypto-boom/
  26. Henjin AI,https://henjin.xyz
  27. Rootdata,https://www.rootdata.com/Fundraising
  28. Token Unlocks,https://token.unlocks.app/
  29. Gate.io,https://www.gate.io/calendar
  30. Prnewswire,https://www.prnewswire.com/news-releases/polyhedra-in-partnership-with-ethereum-foundation-worldcoin-and-others-announces-a-new-zero-knowledge-bootcamp-302345243.html
  31. Jin10,https://rili.jin10.com/



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免责声明
加密货币市场投资涉及高风险，建议用户在做出任何投资决定之前进行独立研究并充分了解所购买资产和产品的性质。 Gate.io 不对此类投资决策造成的任何损失或损害承担责任。

Penulis: Alawn、Polaris、Ember、Mark、Ken
Penerjemah: Sonia
Pengulas: Edward、Evelyn
Peninjau Terjemahan: Paine、Piper
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进阶1/16/2025, 11:26:27 AM
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  • 本周 BTC 产生 V 形反弹，此前一度下探至 89,261 美元，随后进入上升通道，尝试向上挑战 10 万美元。
  • 美参议员将制定数字资产监管框架纳入第 119 届国会优先事项。
  • Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 等合作推出跨链 AI 代理协议 Metropolis。
  • Pyth Network 推出超低延迟预言机 Pyth Lazer。
  • Solayer TVL 达 4.34 亿美元，突破新高。
  • Rate X TVL 7 日上涨 208%，达 3,901 万美元。
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行情点评

  • BTC 行情 —— 本周比特币价格一度下探至 89,261 美元的低点后迅速反弹，并在 10 万美元整数关卡受阻。目前整体交易量较上周有所减少，市场多头在 90,000 美元支撑区域展现出强劲的买盘力量，自第三次测试 90,000 美元支撑后，比特币进入了价格上升区间。若有效突破并站稳 10 万美元，市场有望继续保持上行态势。【1】

  • ETH 行情 —— 本周 ETH 短暂跌破 3,000 美元后迅速反弹，并在突破关键阻力位 3,340 美元后站稳，成功将阻力转为支撑，随后价格进一步反弹至 3,450 美元附近。本周 ETH 走势与 BTC 大体一致，但整体涨势略弱于 BTC。短期内，ETH 的主要压力位集中在 3,700 美元附近，如果多头能够有效突破并站稳此压力位，市场信心有望进一步回升，价格或将向更高的水平推进。【2】

  • 山寨币 —— 近 7 日，山寨币在 1 月 13 日前后整体跌幅相对较大，市场整体表现偏弱，强势山寨币涨幅总体低于上周，AI Framework、Blockchain Capital Portfolio 和 Pantera Capital Portfolio 等板块涨幅相对靠前，不少相关概念代币涨幅较大，也有翻倍表现的币种出现。【3】
  • 期货行情 —— 在期权市场中，当前期权持仓量为 417.1 亿美元，上涨约 57.41%。 其中，1 月 31 日期权名义金额增至 63.03 亿美元。【4】
  • 宏观数据 —— 1 月 14 日晚间，美国公布 12 月生产者价格指数（PPI），年增率为 3.3%，虽低于市场预期的 3.4%，但高于 11 月的 3.0%。隔日晚间，12 月消费者价格指数（CPI）数据出炉，年增率为 2.9%，虽符合市场预期，但也高于前月的 2.7%。在 PPI 与 CPI 数据表现低于或符合预期的背景下，市场对于美联储今年降息的预期进一步升温，投资者情绪更加乐观。【5】
  • 稳定币 —— 过去 7 日，稳定币总市值上涨 0.35%，升至 2,067.42 亿美元。【6】
  • Gas Fee —— 以太坊过去 7 天平均 Gas Fee 升至 5.4 Gwei，较上周下跌近 50%，网络活跃度减弱。【7】

热门概念

本周比特币价格大致于 90,000 美元至 100,000 美元区间波动，山寨币各板块表现不一。据 Coingecko 数据，本周合约衍生品、AI Framework 生态、Blockchain Capital Portfolio 和 Pantera Capital Portfolio 三个板块涨幅靠前，七天内分别上涨约 23.4%、17% 与 14.5%。【8】

AI Framework——AI Framework 是一个专注于人工智能技术与区块链结合的生态板块，旨在通过去中心化技术推动 AI 的开发和应用。该框架支持模型训练、推理服务以及智能合约集成，为去中心化应用（dApp）提供 AI 功能支持。其生态内项目涵盖大语言模型、生成式 AI 和智能代理等方向，为 Web3 世界注入前沿技术能力。近年来，随着 AI 和区块链技术的协同发展，该板块逐渐成为市场热点，吸引了开发者和资本的广泛关注。

该板块在过去七天出现显著上涨，截止 1 月 16 日 00:00（UTC+0），AI Framework 板块本周涨幅达 25.3%，市值达到 40.44 亿美元，24 小时交易量超 10.45 亿美元。其中，板块内所属币种 PIPPIN 7日上涨 275.1%，HINT 7 日上涨 36.9%。【9】

Blockchain Capital Portfolio——Blockchain Capital Portfolio 是由知名区块链投资机构 Blockchain Capital 支持的项目集合，涵盖多个核心领域，包括 DeFi、NFT、区块链基础设施及 Web3 应用。该组合内的项目因其创新性和机构背书而备受关注。Blockchain Capital 致力于推动区块链技术的广泛应用，其投资项目往往专注于行业前沿技术与实用场景的结合，为生态系统提供长期增长动力，是区块链领域的重要引领者之一。

板块 7 日内上涨 16.6%，市值达 1,957.98 亿美元，24 小时交易量达 117.96 亿美元。该板块的增长得益于头部代币的持续活跃和投资机构在区块链技术领域的深度布局。其中，板块内所属币种 XRP 近 7 日上涨 23.9%。【10】

Pantera Capital Portfolio——Pantera Capital Portfolio 是由知名区块链投资机构 Pantera Capital 支持的项目集合，涵盖 DeFi、NFT、区块链基础设施、Web3 应用等多个核心领域。作为行业早期的投资者，Pantera Capital 投资了诸多明星项目，包括 Filecoin、Polkadot 和 1inch 等，具有极高的市场影响力。其组合项目以创新性和高增长潜力著称，为区块链行业提供了技术和资金支持，同时也吸引了大量开发者和投资者，成为市场的风向标之一。

Pantera Capital Portfolio 板块本周涨幅达 14.4%，市值约 2,156.89 亿美元，24 小时交易量达 123.60 亿美元。其中，板块内所属币种 GENE 近 7 日上涨 78%。【11】

热点币种

据 CoinGecko 数据显示，近 7 日热门币种如下：【12】

XDC Network (XDC)—— 7 日涨幅约 25.0%，流通市值为 17.01 亿美元。

XDC Network 是一个专注于企业级区块链应用的混合区块链，旨在支持智能合约和跨境支付。本周，受 DeFi 应用扩展和机构采用增加的推动，XDC 网络的市场热度显著提升。其价格连续上涨，资金流入显现强劲动能，进一步巩固了其在企业区块链领域的地位。

XDC 最近宣布了其子网 C9Chain 的测试网络启动，专注于供应链金融和跨境支付场景。该网络通过优化隐私性和定制化能力，吸引了多家机构参与试点。这一消息进一步加强了市场对 XDC 在企业领域扩展能力的信心，推动其代币价格持续上行。此外，XDC Network 与去中心化存储项目 StorX 达成了合作，进一步丰富了生态功能。【13】

XRP (XRP)—— 7 日涨幅约 20.7%，流通市值为 1,623.63 亿美元。

XRP 作为跨境支付领域的龙头，本周涨幅受到法律问题逐步缓解以及 Ripple 生态拓展的利好消息推动。尤其是在东南亚市场的支付解决方案进一步落地后，市场对 XRP 的信心显著增强，交易量持续攀升，巩固了其全球支付网络的重要地位。

其公司 Ripple 近期宣布扩大在中东和北非（MENA）地区的业务布局，通过与当地银行和支付机构的合作，强化基于 XRP 的支付解决方案。此外，美国 SEC 对 Ripple 的诉讼出现积极进展，市场普遍预期未来法律风险将进一步降低。与此同时，Ripple 推出的 CBDC 平台吸引了多个国家的关注，为其长线发展奠定了基础。【14】

Kaspa (KAS)—— 7 日涨幅约 20.2%，流通市值为 35.03 亿美元。

Kaspa 是一个基于区块图（BlockDAG）技术的高性能区块链，专注于解决交易吞吐量和去中心化的平衡问题。本周涨幅得益于其社区活动的加强及技术性能的宣传，吸引了更多开发者和用户参与生态建设，市场情绪逐渐高涨。

Kaspa 在本周完成了其网络性能的优化升级，进一步提升了交易确认速度。这一技术突破吸引了更多开发者和 DApp 项目加入 Kaspa 生态。此外，社区提议启动代币回购计划，以稳定市场价格并支持长期发展，这一消息受到市场高度关注，推动了代币价格的上涨。【15】

本周聚焦

热点点评

美参议员将制定数字资产监管框架纳入第 119 届国会优先事项

美国参议员 Tim Scott 公布了第 119 届国会优先事项清单，特别强调了制定数字资产监管框架的重要性。该框架旨在改变 SEC 主席 Gensler 领导下缺乏明确监管指导的现状，此前这一政策导致大量加密项目转移至海外。

这一举措可能会对加密货币和数字资产领域产生深远影响，通过为数字资产交易和托管建立专门的监管路径，加强消费者保护和教育，以及为创新金融产品打造开放包容的发展环境，可能会促进金融普惠和市场稳定。然而，过于严格的监管可能会抑制创新，因此需要在保护投资者和促进创新之间找到平衡。【16】

Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 等合作推出跨链 AI 代理协议 Metropolis

Layer 1 公链 Saga 宣布与 Virtuals、Eliza Labs 和 Wayfinder 达成战略合作，共同开发跨链 AI 代理协议 Metropolis。该协议将允许 AI 代理通过 Saga 基础设施自主部署和管理独立的 Layer 1 区块链网络（Chainlets）。Saga 计划于 2025 年第一季度推出流动性集成层（LIL），实现跨链流动性和互操作性。

该协议整合了 Wayfinder 的多链 AI 代理框架、Virtuals 的动态虚拟代理以及 Eliza Labs 的 ElizaOS 系统。Metropolis 的核心功能包括 ElizaOS 集成、自主链部署能力以及由 Virtuals Butler Agent 支持的动态生态系统。此次合作标志着区块链与 AI 技术深度融合的重要里程碑，将为去中心化应用提供更强大的基础设施支持。【17】

Pyth Network 推出超低延迟预言机 Pyth Lazer
Pyth Network 于 1 月 15 日宣布推出 Pyth Lazer，这是一种超低延迟预言机，提供精细的价格源和市场数据，更新时间可短至 1 毫秒。用户可以根据需求选择多种频率通道，包括 1 毫秒、50 毫秒、200 毫秒等，以满足不同市场需求。Pyth Lazer 专为需要速度的协议设计，如与 CeFi 竞争的永续合约和交易应用。

Pyth Lazer 的推出将显著提升去中心化金融（DeFi）领域的实时性能，特别是对于需要快速响应的永续合约和交易应用。这种超低延迟预言机的引入，将增强市场的透明度和公平性，为交易者提供更准确的市场数据。此外，它也可能促进更多创新金融产品的开发，推动整个区块链生态系统的发展。【18】

安全事件

OpenSea 邮件服务商遭攻击泄漏的地址现已完全公开

据慢雾首席信息安全官 @im23pds 在社交媒体上发文提醒称，2024 年 OpenSea 邮件服务商遭攻击，导致 700 万用户的电子邮件信息泄露，其中包含大量海外加密货币从业者的电子邮件信息，涵盖了行业内许多知名人士、公司和关键意见领袖（KOL）。攻击者可能利用这些信息发起针对性的钓鱼攻击，请广大用户提高警惕，谨防诈骗。【19】

据悉，2024 年 6 月 30 日，据 OpenSea 官方消息，发生数据泄露的原因是其邮件自动化平台 Customer.io 的一名员工滥用其员工访问权限下载了用户电子邮件信息，而且还与未经授权的外部方共享了相关电子邮件地址。【20】

项目关注

Sonic Labs 发布 S 代币空投计划详情，用户可通过三种途径获取积分

1 月 15 日，Sonic Labs（原 Fantom）发布 S 代币空投计划详情，用户可通过三种途径获取积分：第一类为被动积分，用户在 Web3 钱包（如 Rabby、MetaMask 及硬件钱包）中持有白名单资产即可获得，但中心化交易所持仓不计入；第二类为活动积分，可通过参与项目并提供白名单资产作为流动性获得；第三类为 DApp 积分，开发者可竞争“Sonic 宝石”的分配额度，并通过自定义积分计划向用户分发 S 代币。

S 代币是 Sonic 的原生代币，在网络中扮演多种角色，例如支付交易费、质押、运行验证器、参与治理等。在 Sonic 上线时，S 的总供应量为 31.75 亿，与 FTM 的总供应量为 31.75 亿相对应。6% 将在 Sonic 推出六个月后铸造，专门用于空投计划 ，奖励 Fantom Opera 和 Sonic 用户和建设者。【21】【22】

亮点数据

Solayer TVL 达 4.34 亿美元，突破新高

截至 2025 年 1 月 16 日，Solana 二层公链 Solayer TVL 达 4.34 亿美元突破新高。近 7 日涨幅超 12%。其中，Restaking TVL 达 4.0 亿美元。稳定币存款量达 3,186 万美元。两种存款方式均稳步上涨。

这一增长趋势对 Solayer 及其生态系统具有深远影响。首先，TVL 的增加意味着更多的资产和用户被吸引到 Solana 二层公链上，这不仅增强了网络的安全性，还为基于 Solayer 的应用和协议提供了更大的市场潜力。其次，随着更多资本和用户的加入，Solayer 上的去中心化应用（DApp）和 DeFi 服务将获得更广阔的发展空间，从而推动整个 Solana 生态系统的创新和增长。此外，Solayer 的扩展性和效率优势使其成为游戏和高频交易应用的理想选择，这可能会吸引更多此类项目加入 Solana 生态，进一步丰富其应用场景和用户基础。【23】

Rate X TVL 7 日上涨 208%，达 3,901 万美元

根据 Defillama 数据，7 日内 Rate X TVL 上涨 208%，达 3,901 万美元。其中，Sonic sSol 目前拥有 1,219 万美元的 TVL 总量；LRT sSol 目前拥有 752 万美元的 TVL 总量。这一数据反映了市场对于 Rate X 综合收益池的需求越来越高。随着更多资本和用户的加入，Solana 二层公链上的去中心化应用和 DeFi 服务将获得更广阔的发展空间，从而推动整个 Solana 生态系统的创新和增长。此外，随着质押量的增加，这些平台可能会提供更多的激励和奖励机制，进一步吸引用户参与，形成良性循环。【24】

德国斯图加特证券交易所约 25% 的收入来自加密货币交易

德国斯图加特证券交易所（Boerse Stuttgart）集团 CEO Matthias Voelkel 近日表示，斯图加特证券交易所的加密货币交易量在过去一年增长三倍，占公司总收入的约 25%。比特币是该平台最重要的交易品种，占据了近 50% 的交易量。此外，Voelkel 还强调，传统银行和投资者对加密货币的兴趣逐渐上升，欧洲央行估计约 10% 的投资者持有数字资产。

斯图加特证券交易所的数据显示加密货币市场正在快速发展，比特币的主导地位稳固，同时传统金融领域对加密货币的兴趣日益增长。这些因素共同推动了加密货币市场的扩张，预示着未来可能会有更多的金融创新和市场整合。【25】

市场机会

项目空投

本周可关注的空投项目是：Henjin AI

Henjin AI 是基于 Layer 2 区块链 Taiko 构建的社区驱动型生态系统，融合去中心化交易所（DEX）和 Launchpad 功能。它通过为开发者和用户提供灵活的基础设施，推动深度流动性和可持续性的发展。Henjin AI 强调社区共建与协作，致力于为去中心化金融（DeFi）和新兴项目提供创新解决方案。目前，该项目正通过空投活动吸引早期用户和支持者。【26】

参与方式:

（1）充足金额要求：

• 派发完成前，需保证 Gate Web3 钱包余额不少于 $10。
• 若金额不足，将被自动排除有效订单。

（2）结果公布：

• 空投结束后系统统计所有符合条件的订单，根据概率抽取名额。
• 获奖用户的 Henjin AI 空投将直接发放至 Gate Web3 钱包，或在项目方官网领取。

（3）奖励发放：

• 空投奖励将在活动结束后 48 小时内完成发放。
• 白名单项目可能会出现延迟发放，需用户自行前往Henjin AI项目方官网领取。

提示：
空投计划和参与方式可能会随时更新，建议用户关注 Henjin AI 的官方渠道以获取最新信息。同时，用户应该谨慎参与，注意风险，并在参与前做好充分的研究。Gate.io 不保证后续后续空投奖励发放。

融资周报

本周多个项目成功完成了融资，涉及基础设施、DeFi、游戏等多个领域的广泛应用。据 RootData 统计，1 月 11 日 - 1 月 17 日期间，共有 12 个项目宣布获得融资，超过 4 亿美元。以下是融资规模前三的情况：【27】

Helio 于 1 月 12 日完成 1.75 亿美元的并购，由 MoonPay 收购，本次收购 Helio 将把其技术整合到 MoonPay，从而实现 Shopify 和 Discord 等电子商务平台上的加密交易。Helio 是一个 Web3 支付平台。通过 Helio，商家、DApp 和创作者可以安全方便地在 Solana、以太坊和 Polygon 上接受去中心化加密支付，并直接从客户那里获得付款，无需中间商，费用低廉。

Alterya 于 1 月 12 日完成 1.5 亿美元的并购，由 Chainalysis 收购。Alterya 是一个 Web3 安全平台，通过检测针对其真实用户的复杂骗局，帮助加密服务提供商保护其用户并防止授权欺诈。其钱包威胁情报桥接了链上和链下信号，使机构能够有效降低欺诈和纠纷率，同时增强信任并降低声誉风险。

Sygnum 于 1 月 13 日完成 5,800 万美元融资，本轮由 Fulgur Ventures 领投，新资金将用于扩大其产品组合（重点是比特币技术）、扩大其机构基础设施、加强其合规团队并探索战略收购机会。所得款项还将帮助 Sygnum 的欧盟扩张计划，并在香港建立受监管的业务。Sygnum 是一家拥有瑞士银行牌照和新加坡资产管理牌照的数字资产银行。 Sygnum 授权机构和私人合格投资者、企业、银行和其他金融机构以完全信任的方式投资于新兴的数字资产经济。客户可以使用他们存入的瑞士法郎、美元、欧元和新加坡元投资领先的数字资产。

下周关注

代币解锁

根据 Token Unlocks 的数据，下周（2025.1.18-1.24）市场上将迎来几批重要的代币解锁事件。解锁价值总计超 25 亿美元。【28】

下周解锁前 3 情况如下：

ONDO 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 1 月 18 日凌晨 12 点 00 分解锁约 19.4 亿枚代币，占其流通供应量的 134.21%，价值大约为 23.5 亿美元。近期 ONDO 的日均交易量在 1.91 亿美元左右，因此，这次解锁可能会对 ONDO 的市场价格造成大幅影响，投资者需谨慎。

FTN 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 1 月 21 日上午 12 点解锁约 2,000 万枚代币，占其流通供应量的 4.67%，价值大约为 7,660 万美元。近期 FTN 的日均交易量在 6,252 万美元左右，本次解锁对代币价格的影响较大，投资者需谨慎投资。

IMX 代币计划在 UTC+0 时间 2025 年 1 月 24 日上午 12 点解锁约 2,412 万枚代币，占其流通供应量的 1.43%，价值大约为 3,163 万美元。对代币价格的影响相对较小。

加密日历

下周（2025.1.18-1.24）将迎来一系列重要事件，这些事件将对加密货币市场、全球经济和能源市场产生深远影响。Polyhedra 将于 2025 年 1 月 20 日启动 Explore Expander Bootcamp 训练营。【29】2025 年 1 月 20 日，特朗普和万斯正式宣誓就职。【30】2025 年 1 月 24 日，美国公布 1 月一年期通胀率预期初值。此月度调查是衡量消费者对于在随后 12 个月中消费品和劳动力价格变动的期望值百分比。【31】



参考资料

  1. Gate.io,https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
  2. Gate.io,https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
  3. Gate.io,https://www.gate.io/bigdata/estimate
  4. Coinglass,https://www.coinglass.com/zh/pro/options/OIExpiry
  5. Cryptocraft,https://www.cryptocraft.com/calendar?day=jan15.2025
  6. Defillama,https://defillama.com/stablecoins
  7. Etherscan,https://etherscan.io/gastracker
  8. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories
  9. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/ai-framework
  10. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/blockchain-capital-portfolio
  11. Coingecko,https://www.coingecko.com/en/categories/pantera-capital-portfolio
  12. Coingedcko,https://www.coingecko.com
  13. Gate.io,https://www.gate.io/zh/trade/XDC_USDT
  14. Gate.io,https://www.gate.io/zh/trade/XRP_USDT
  15. Gate.io,https://www.gate.io/zh/trade/KAS_USDT
  16. X,https://x.com/EleanorTerrett/status/1879521302161297598
  17. Saga,https://medium.com/sagaxyz/saga-unites-virtuals-eliza-labs-wayfinder-and-metropolis-to-usher-in-the-future-of-blockchain-e96dcaa39316
  18. X,https://x.com/PythNetwork/status/1879545169781166397
  19. X,https://x.com/im23pds/status/1878608412457767133
  20. Opensea,https://blog-v3.opensea.io/articles/important-update-on-email-vendor-security-incident
  21. X,https://x.com/SonicLabs/status/1879222260051165349
  22. Soniclabs,https://docs.soniclabs.com/sonic/s-token#tokenomics
  23. Defillama,https://defillama.com/protocol/solayer-restaking#information
  24. Defillama,https://defillama.com/protocol/ratex
  25. Fortune,https://fortune.com/europe/2025/01/15/germany-stock-exchange-banking-trump-fueled-crypto-boom/
  26. Henjin AI,https://henjin.xyz
  27. Rootdata,https://www.rootdata.com/Fundraising
  28. Token Unlocks,https://token.unlocks.app/
  29. Gate.io,https://www.gate.io/calendar
  30. Prnewswire,https://www.prnewswire.com/news-releases/polyhedra-in-partnership-with-ethereum-foundation-worldcoin-and-others-announces-a-new-zero-knowledge-bootcamp-302345243.html
  31. Jin10,https://rili.jin10.com/



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Penulis: Alawn、Polaris、Ember、Mark、Ken
Penerjemah: Sonia
Pengulas: Edward、Evelyn
Peninjau Terjemahan: Paine、Piper
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