การแนะนำ

ตามข้อมูลจาก Bitcointreasuries.net ถึงเดือนธันวาคม 2024 มีบริษัทที่เทรดหุ้นสาธารณะประมาณ 50 บริษัททั่วโลกถือ Bitcoin บริษัทเหล่านี้ครอบคลุมหลายอุตสาหกรรม เช่น เทคโนโลยี การเงิน การทำเหมืองและบล็อกเชน ซึ่งเมื่อ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ชนิดที่มีความสำคัญมากขึ้น บริษัททางสาธารณะมีการนำมันเข้าสู่การจัดสรรทรัพย์สิน

เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก Bitcoin ได้ดึงดูดนักลงทุนรายบุคคลและเป็นจุดมุ่งหลักที่สำคัญสำหรับ บริษัท ใหญ่ ๆ หลาย ๆ บริษัท บทความนี้จะให้ภาพรวมลึก ๆ ของ 5 บริษัทที่ซื้อขายตราสารได้และถือ Bitcoin โดยสำรวจว่าพวกเขาใช้ Bitcoin อย่างไรเพื่อเสริมสภาพการเงินของพวกเขาและเป็นผู้นำในสาขานวัตกรรมนี้

อันดับโลกของบริษัทมหาชนที่ถือ Bitcoin (ที่มา: bitcointreasuries)

ไมโครสแตร์จี

MicroStrategy เป็นบริษัทที่มีการซื้อขายสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดที่ถือ Bitcoin ในตลาด ณ วันที่ 19 ธันวาคม 2024 บริษัทนี้เป็นเจ้าของ Bitcoin มากกว่า 439,000 ล้านเหรียญ เป็นมูลค่า 42 พันล้านดอลลาร์

แหล่งที่มา: bitcointreasuries

MicroStrategy เป็นที่รู้จักดีเนื่องจากการพัฒนาซอฟต์แวร์สำหรับธุรกิจที่มีความชาญฉลาด ผู้ก่อตั้งของมัน ไมเคิล เซย์เลอร์ เป็นบุคคลที่มีเสน่ห์ แต่ก็เป็นขบวนการที่แตกต่างอยู่เสมอ มีความเชื่อว่าในพลังการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลและเทคโนโลยีต่อการตัดสินใจทางธุรกิจ ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท คือ MicroStrategy ONE ช่วยให้บริษัทระดับโลก เช่น Pfizer, Visa และ Sony สกัดสกัดประโยชน์จากข้อมูลในองค์กรของพวกเขาเพื่อตัดสินใจทางธุรกิจที่ดีขึ้น

ก่อนปี 2020 MicroStrategy ให้ความสำคัญกับธุรกิจซอฟต์แวร์โดยเฉพาะ ในขณะที่รายได้ของ บริษัท เติบโตอย่างเสถียร กำไรจากธุรกิจ SaaS ของบริษัทพยายามสนับสนุนการขยายตัวในระยะยาว ในช่วงที่เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่เกิดจากการระบาดของโรคระบาด ยอดเงินสดที่มีอยู่ของ บริษัท มูลค่า 560 ล้านดอลลาร์กลายเป็นทั้งสินทรัพย์และหนี้สิน ซายเลอร์เข้าใจว่าการถือเงินสดจะไม่สามารถสงวนมูลค่าได้เมื่อเกิดความเสี่ยงจากการเสื่อมค่าสกุลเงินที่เพิ่มขึ้น

นี่คือเมื่อบิตคอยน์เข้าสู่ราเดอร์ของ Saylor

เริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลง

ในเดือนสิงหาคม 2020 ซายลอร์ตัดสินใจใช้เงินสำรองของบริษัทเพื่อซื้อบิตคอยน์ แรกๆ การกระทำนี้ไม่ได้ดึงดูดความสนใจมากนัก บริษัทฯ ได้ซื้อบิตคอยน์อีก 21,454 ล้านบิตคอยน์ในราคา 250 ล้านดอลลาร์ ตามด้วยการซื้อเพิ่มอีก 50 ล้านดอลลาร์ แต่นี่เป็นเพียงเริ่มต้นเท่านั้น ซายลอร์รู้สึกได้ว่าบิตคอยน์อาจเป็นอะไรมากกว่าเพียงเครื่องมือในการรักษาสินทรัพย์ไว้ แต่มันยังสามารถเป็นส่วนประกอบกลยุทธ์หลักของอนาคตของบริษัทฯ ได้อีกด้วย

นี่คือความท้าทาย เมื่อเงินสด 560 ล้านเหรียญหมด MicroStrategy จะสามารถสะสม Bitcoin ต่อไปได้อย่างไร?

นวัตกรรม "Equity-Debt-Crypto"

ที่นี่ ประโยชน์ของการเป็นบริษัทที่ซื้อขายในตลาดเปิดเข้ามามีบทบาท ซายลอร์โน้มน้าวคณะกรรมการให้ใช้ทุนตลาดและนำเข้ากลยุทธ์ "Equity-Debt-Crypto" ผ่านวิธีการต่อไปนี้:

1. การเปิดให้ขายหุ้นใหม่
   การใช้กลไก ATM (At-the-Market) ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ MicroStrategy ออกระหว่าง 182,000 ถึง 255,000 หุ้นต่อปี เงินที่ระดมได้ถูกใช้โดยตรงเพื่อซื้อ Bitcoin

2. การจัดหาเงินผ่านการกู้ยืมหนี้
   บริษัทยังได้ระดมทุนเป็นจำนวน 780 ล้านดอลลาร์ผ่านพันธบัตรแปลงหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน ซายลอร์ได้ใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในช่วงนั้นๆ โดยจะคืนหนี้ดอกเบี้ยต่ำกว่า 1% และมีกำหนดการคืนหนี้ยืดหยุ่นตั้งแต่ปี 2028 ถึง 2032

3. การใช้ประโยชน์จากอารมณ์ตลาด
   เมื่อสินทรัพย์ของ Bitcoin ของ MicroStrategy เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นของมันกลายเป็นสูงอย่างมากกับผลประกอบของ Bitcoin สำหรับนักลงทุนหลายคนที่ต้องการความเสี่ยงทางอ้อมถึง Bitcoin แต่ไม่สามารถถือครองได้โดยตรง MicroStrategy เป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด - ซึ่งเป็นอนุพันธ์ Bitcoin ที่ถูกต้องและสะดวกสบาย การเพิ่มราคาหุ้นสามารถให้เงินทุนเพิ่มขึ้นมากขึ้น ทำให้เกิดระบบตอบรับบวกเพิ่มเติมสำหรับการซื้อ Bitcoin

4. เป็นเจ้าของบิทคอยน์ที่ใหญ่ที่สุด
   หลังจากวันที่ 19 ธันวาคม ค.ศ. 2024 บริษัท MicroStrategy ได้เป็นผู้ถือ Bitcoin ในตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดทั่วโลก ที่ครอบครอง Bitcoin มากกว่า 439,000 หน่วยมูลค่าประมาณ 42 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะลาออกจากตำแหน่ง CEO และมอบหมายงานประจำวันให้กับทีมผู้บริหารใหม่ แต่ Saylor ยังคงเป็นประธานกรรมการบริษัท ซึ่งเน้นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin
   อย่างไรก็ตามกลยุทธ์เชิงรุกนี้ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย ในปี 2022 ราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายการด้อยค่า 917 ล้านดอลลาร์ ตลาดตั้งคําถามว่าแนวทางที่เน้น Bitcoin นี้เป็นไปได้หรือไม่ แต่ Saylor ไม่เคยหวั่นไหว เขาคาดการณ์ว่าราคาในอนาคตของ Bitcoin จะสูงถึง 13 ล้านดอลลาร์โดยมองว่าความผันผวนในปัจจุบันเป็น "จุดอ่อนชั่วคราว"

Source: เงินสะสมบิตคอยน์

การซื้อบิตคอยน์ต่อเนื่อง (ที่มา: คลังบิตคอยน์)

ความเสี่ยงและวิสัยทัศน์

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เรื่องที่ปลอดภัยจากความเสี่ยง ยุทธศาสตร์ของ MicroStrategy ขึ้นอยู่กับราคาของ Bitcoin ที่ยังคงเพิ่มขึ้น มิเชลสเตอร์จะเสี่ยงพนักงาน: หรือ Bitcoin จะเติบโตอย่างไม่เคยมีมาก่อนทำให้ MicroStrategy เป็นหนึ่งในเรื่องราวการลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด หรือ Bitcoin จะหยุดนิ่งเสียเวลา และบริษัทจะต้องจ่ายราคาแพง

อย่างไรก็ตาม Saylor ดูเหมือนมีความมั่นใจเป็นพิเศษในอนาคต เขากล่าวเปิดเผยไว้ว่า: 'เราไม่ได้ลงทุนเพียงแค่สำหรับบริษัทเท่านั้น เราเดิมพันในอนาคตของบิตคอยน์' ในความหมายหนึ่ง MicroStrategy ไม่ได้เป็นหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีอีกต่อไป แต่เป็นตัวเลือกบิตคอยน์ที่ขยายออกไปถึงปี 2030 หรือแม้กระทั่ง 2045

Marathon Digital Holdings

Marathon Digital Holdings เป็นบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาและเป็นหนึ่งในยักษ์ใหญ่ด้านการขุด Bitcoin ชั้นนําของโลก มันจัดอันดับทั่วโลกในฐานะผู้ถือ Bitcoin ขององค์กรที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก MicroStrategy ณ วันที่ 19 ธันวาคม 2024 มาราธอนถือ 44,394 Bitcoins

แหล่งที่มา: bitcointreasuries

ต้นกำเนิดและการเปลี่ยนแปลง: เป็นธุรกิจขุดบิตคอยน์อันยิ่งใหญ่

เริ่มต้นชื่อ Marathon Patent Group บริษัท Marathon Digital Holdings ไม่ได้เริ่มต้นด้วยซ้ำแบบธุรกิจที่เน้นทรัพย์สินทางปัญญา ในปี 2017 ในช่วงเวลาที่ราคา Bitcoin สูงขึ้นอย่างรวดเร็วและการใช้สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นสิ่งที่ได้รับการยอมรับมากขึ้น บริษัทตัดสินใจเปลี่ยนแนวโน้มกลางของธุรกิจโดยเน้นทำธุรกิจเกี่ยวกับการขุด Bitcoin นี่เป็นเครื่องหมายที่บ่งบอกว่า Marathon เข้าสู่อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลอย่างเต็มรูปแบบแล้ว

โดยการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในเครื่องขุดที่มีประสิทธิภาพสูงและพลังงานราคาถูก บริษัทได้เป็นผู้เล่นสำคัญในภูมิภาคการขุดแบบบิตคอยน์อย่างเห็นได้ชัด วัตถุประสงค์หลักของ Marathon คือการใช้เทคโนโลยีและขนาดของธุรกิจเพื่อขุดบิตคอยน์จำนวนมากเพื่อตั้งต้นตัวเองเป็นบริษัทตัวอย่าง

Scaling Up: การตามหาสมบัติระดับโลกในการขุด

Marathon ลงทุนอย่างสูงในอุปกรณ์ขุดเหมืองเพื่อบรรลุเป้าหมาย โดยการได้รับการเลือกซื้อ ASIC miners หลายพันเครื่อง (โดยส่วนใหญ่จากซีรี่ Antminer ของ Bitmain) นอกจากนี้ บริษัทได้ทำพันธมิตรกับผู้ให้บริการพลังงานโดยเลือกสถานที่ในสหรัฐฯ ที่มีค่าใช้จ่ายพลังงานต่ำและสภาพแวดล้อมกฎหมายที่เป็นที่นิยมสำหรับสิ่งที่อยู่อย่างมากของการเหมือง เช่น เท็กซัสและมอนแทนา

เป็นผลจากความพยายามเหล่านี้ โดยปี 2024 Marathon Digital Holdings กลายเป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำของโลกในการทำเหมืองพลังการคำนวณ โดยได้รับมติที่ยอดเยี่ยม การขยายตัวนี้เพิ่มประสิทธิภาพในการทำเหมือง Bitcoin ของ Marathon และเสริมความสำคัญของมันในระบบนิเวศ Bitcoin

ที่มา: x

การซื้อ Bitcoin อย่างต่อเนื่อง (ที่มา: bitcointreasuries)

การมุ่งมั่นที่จะดำเนินแผนกลยุทธ์ Bitcoin: การเก็บ BTC เป็นสินทรัพย์ของบริษัท

ไม่เหมือนบริษัทขุดเหมืองอื่น ๆ Marathon ไม่ได้ขุด Bitcoin เพียงอย่างเดียวแต่ยังพิจารณา Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำคัญของบริษัท บริษัทมีแนวโน้มที่จะเก็บ Bitcoin ที่ขุดได้แทนที่จะขายไปเพื่อรับเงินสดทันที กลยุทธ์นี้สะท้อนความมั่นใจของ Marathon ในค่า Bitcoin ระยะยาว

ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 Marathon ถือ Bitcoin หลายหมื่น BTC ทำให้เป็น “Bitcoin whale” อีกหนึ่งบริษัทที่เทรดแบบเผยแพร่ ที่มีเงินสดมากที่สุด นำหน้า MicroStrategy สินทรัพย์ Bitcoin เหล่านี้ได้เพิ่มมูลค่าให้กับบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนสถาบันมาก

มาราธอนและบิตคอยน์: เครื่องยนต์การเติบโตสำหรับอนาคต

การเติบโตของ Marathon Digital Holdings สะท้อนถึงวิวัฒนาการของอุตสาหกรรมการทำเหมือง Bitcoin ตั้งแต่เริ่มต้นที่เล็กน้อยจนกลายเป็นอาณาจักรการทำเหมืองขนาดใหญ่ Marathon เป็นตัวอย่างที่ดีเพื่อสร้างฐานที่แข็งแกร่งในตลาดที่แข่งขัน

เนื่องจากการจำหน่ายของ Bitcoin ยังคงลดลงต่อไปและยอมรับทางสากลของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น Marathon ตั้งอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรักษาตนเองในภาคธุรกิจด้วยพลังการคำนวณที่แข็งแกร่งและโมเดลปฏิบัติการที่มีประสิทธิภาพ

Riot Platforms

Riot Platforms เดิมชื่อ Riot Blockchain เป็นบริษัทในสหรัฐอเมริกาที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เชี่ยวชาญด้านการขุด Bitcoin และการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ในฐานะตัวขับเคลื่อนหลักของการพัฒนาอุตสาหกรรมการขุด Bitcoin ประวัติศาสตร์ของ Riot มีความเกี่ยวพันอย่างลึกซึ้งกับการเติบโตของ Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาสําคัญของวิวัฒนาการอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็ว ณ วันที่ 19 ธันวาคม 2024 Riot ถือ 17,429 Bitcoins ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งผู้นําในตลาดการขุดทั่วโลก

ที่มา: bitcointreasuries

การก่อตั้งและปีแรก (2017)

ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 ซึ่งเริ่มต้นเน้นการลงทุนในเทคโนโลยีบล็อกเชน ไม่เหมือนที่จะมีการเข้าร่วมในการขุด Bitcoin ตั้งแต่เริ่มต้น Riot ได้รับโอกาสในการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยการลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin และโครงการบล็อกเชน อย่างไรก็ตามเมื่อตลาด Bitcoin เพิ่มสูงขึ้น Riot เปลี่ยนศักยภาพธุรกิจของตนไปที่การขุด Bitcoin

การเปลี่ยนแปลงไปยังการขุดบิตคอยน์ (ปลายปี 2017 ถึงต้นปี 2018)

ในปลายปี 2017 ริออตบล็อกเชนประกาศเปลี่ยนทิศทางกลยุทธ์เพื่อการขุดบิตคอยน์ ลงทุนในอุปกรณ์ขุดและศูนย์ข้อมูลระดับโลกเพื่อเพิ่มพลังคำนวณ นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกลยุทธ์ของบริษัทและในขณะที่ราคาบิตคอยน์เปลี่ยนแปลงไป ริออตได้ขยายกิจการขุดของตนเองและเริ่มเป็นผู้เล่นระดับสำคัญในอุตสาหกรรม

การขยายตัวระดับโลกและพลังการคำนวณที่เพิ่มขึ้น

เมื่อราคาบิตคอยน์เปลี่ยนแปลงและเทคโนโลยีขุดเหรียญเพิ่มขึ้น Riot Platforms ได้ทำการขยายกิจกรรมการขุดเหรียญของตนอย่างเต็มที่ ระหว่างปี 2019 และ 2021 Riot ได้เสริมความสามารถของตนโดยการเข้าซื้อกิจการขุดเหรียญอื่น ๆ การขยายศูนย์ข้อมูล และการซื้อซื้อเครื่องขุด ASIC ที่ทันสมัย ตัวอย่างเช่น Riot ได้เข้าซื้อกิจการขุดเหรียญในทวีปอเมริกาเหนือที่ชื่อ Whinstone และขยายสถานที่ของตน ทำให้เป็นหนึ่งในกิจกรรมการขุดบิตคอยน์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา

ความผันผวนของบิตคอยน์และการปรับเปลี่ยนของบริษัท

ความผันผวนของราคาบิตคอยน์ได้ส่งผลต่อการดำเนินธุรกิจของ Riot โดยตรง ในปี 2017 ราคาบิตคอยน์กระโดดขึ้นเกือบ 20,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะประสบการแก้ไขที่สำคัญในปี 2018 แม้ว่าจะมีความท้าทายเหล่านี้ Riot ก็ยังคงลงทุนในสถานที่ขุดเหมืองและอุปกรณ์เพื่อทำการปรับตัวในตลาดที่ผันผวนได้ ถึงปี 2020 บิตคอยน์ก็ได้รับราคาสูงสุดใหม่ ๆ ซึ่งทำให้ Riot ได้รับกำไรมากมาย

การรับซื้อ Bitcoin ต่อเนื่อง (Source: bitcointreasuries)

ความสัมพันธ์กับ Bitcoin

รูปแบบธุรกิจของ Riot มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับ Bitcoin ในสองวิธี: รายได้หลักมาจากการขุด Bitcoin และความผันผวนของราคาของ Bitcoin ส่งผลโดยตรงต่อความสามารถในการทํากําไร ในปี 2021 ราคาของ Bitcoin พุ่งทะลุ 60,000 ดอลลาร์ ขับเคลื่อนราคาหุ้นของ Riot ให้สูงขึ้นและดึงดูดความสนใจอย่างมากจากนักลงทุน ในขณะเดียวกันสิ่งอํานวยความสะดวกในการขุดและนวัตกรรมทางเทคโนโลยีของ Riot ก็ยังคงรักษาตําแหน่งไว้ในหมู่นักขุด Bitcoin ชั้นนําของโลก

การมองหน้า

อนาคตของแพลตฟอร์ม Riot ได้รับการปรับให้เข้ากันอย่างใกล้ชิดกับการพัฒนาของบิตคอยน์ โดยเมื่อบิตคอยน์และเทคโนโลยีบล็อกเชนยังคงก้าวไปข้างหน้า Riot ยังคงมุ่งมั่นที่จะลงทุนในเทคโนโลยีของการทำเหมืองและการขยายศูนย์ข้อมูล และการสำรวจโอกาสที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชนเชิงกระจาย (DeFi) และ NFTs อีกทั้ง Riot กำลังเสริมสร้างกลยุทธ์ที่ยั่งยืนโดยลดรอย footprint การดำเนินงานของตนเองให้เล็กลง พร้อมทั้งปฏิบัติตามความต้องการที่เติบโตของตลาดที่ต้องการการปฏิบัติที่เป็นเพื่อสิ่งแวดล้อมและยั่งยืน

Hut 8 Mining Corp

มูลนิธิและการพัฒนาแรกเริ่ม

บริษัท Hut 8 Mining Corp ที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่แคนาดา เป็นบริษัทที่มุ่งมั่นทำเหมือง Bitcoin ชื่อ "8" ใน Hut 8 แสดงถึงความสัมพันธ์กับโชคดีและโชคลาภในวัฒนธรรมจีน ตั้งแต่เริ่มต้น, Hut 8 มุ่งเน้นการทำเหมือง Bitcoin โดยมีการก่อตั้งสถานที่ทำเหมืองขนาดใหญ่หลายแห่งในแคนาดา ตามข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 20 ธันวาคม 2024, Hut 8 ถือ Bitcon 10,096 ล้านบิตคอยน์ ซึ่งทำให้เป็นผู้ถือ Bitcon อันดับที่ 4 ในโลกของบริษัทที่เทรดหุ้นสาธารณะ

Source: bitcointreasuries

การขยายตัวอย่างรวดเร็วและตำแหน่งทางโลก

ด้วยการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin Hut 8 จึงขยายการดําเนินงานอย่างรวดเร็ว บริษัท ขยายความสามารถในการขุดโดยการซื้อแท่นขุดเจาะเพิ่มเติมและสร้างศูนย์ข้อมูลเพิ่มเติมสร้างตัวเองในฐานะนักขุด Bitcoin ชั้นนําระดับโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2019 Hut 8 ได้ร่วมมือกับ บริษัท เทคโนโลยีที่มีชื่อเสียงเช่น Bitfury ทําให้ตําแหน่งทางการตลาดแข็งแกร่งขึ้น

สถานที่ทำเหมืองของ Hut 8 ตั้งอยู่ในอัลเบอร์ตาและออนแทริโอ แคนาดา ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีพลังงานไฟฟ้าที่มั่นคงและมีราคาประหยัด โดยเฉพาะจากแหล่งพลังงานไฮโดรไฟซึ่งมีต้นทุนต่ำ ต้นทุนไฟฟ้าต่ำเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการทำเหมืองสกุลเงินดิจิตอล และ Hut 8 ได้ใช้ประโยชน์จากข้อดีนี้เพื่อที่จะได้สร้างเสน่ห์แข่งขันในตลาด

กลยุทธ์การถือ Bitcoin

ฮัท 8 ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทเหมืองแร่เท่านั้น มันใช้กลยุทธ์การถือครอง Bitcoin ที่โดดเด่น ซึ่งแตกต่างจากนักขุดคนอื่น ๆ Hut 8 ไม่ได้ขาย Bitcoin ทั้งหมดที่ขุดได้ทันที แต่ยังคงรักษาส่วนหนึ่งของ Bitcoin ที่ขุดได้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ขององค์กร กลยุทธ์นี้ทําให้ Hut 8 สามารถใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin ได้ ด้วยการใช้วิธีการที่ไม่เหมือนใครนี้ Hut 8 ได้วางตําแหน่งตัวเองในฐานะผู้ถือ Bitcoin ชั้นนํา ในปี 2021 ทุนสํารอง Bitcoin ของ Hut 8 ทะลุ 2,000 ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพการเติบโตของ บริษัท อย่างมีนัยสําคัญ ตั้งแต่นั้นมา Hut 8 ได้เพิ่มการถือครอง Bitcoin อย่างต่อเนื่องโดยมียอดขายปานกลางเป็นครั้งคราว ณ วันที่ 20 ธันวาคม 2024 Hut 8 ถือ 10,096 Bitcoins รักษาตําแหน่งอย่างมั่นคงในฐานะผู้ถือ Bitcoin ขององค์กรที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก

การเข้าซื้อกิจการอย่างต่อเนื่อง (ที่มา: bitcointreasuries)

Tesla

เทสลาก่อตั้งขึ้นในปี 2003 และมีสํานักงานใหญ่ในแคลิฟอร์เนียสหรัฐอเมริกาเป็นที่รู้จักในด้านรถยนต์ไฟฟ้าและการร่วมทุนในพลังงานแสงอาทิตย์ผลิตภัณฑ์จัดเก็บพลังงานและเทคโนโลยีแบตเตอรี่ ในปี 2021 เทสลาเริ่มรวม Bitcoin เข้ากับพอร์ตสินทรัพย์โดยประกาศซื้อ Bitcoin มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ในเวลานั้นเทสลากลายเป็นหนึ่งใน บริษัท ใหญ่แห่งแรกที่ยอมรับการชําระเงินด้วย Bitcoin ดึงดูดความสนใจของตลาดอย่างมีนัยสําคัญและมีส่วนทําให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้น

การลงทุนบิตคอยน์ (ต้นปี 2021)

ความสัมพันธ์ของ Tesla กับ Bitcoin เริ่มต้นเมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2564 เมื่อ Elon Musk ประกาศว่าบริษัทได้ซื้อ Bitcoin 43,200 หน่วย มูลค่าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ประกาศนี้ก่อให้เกิดความตื่นเต้นในโลกคริปโตกระแสกระแห่ง Bitcoin ทำให้ราคาของ Bitcoin สูงขึ้นและทำให้ Tesla เป็นเจ้าของ Bitcoin ที่มีการซื้อขายในตลาดสาธารณะมากที่สุด นอกจากนี้ Tesla เป็นหนึ่งในบริษัทใหญ่ที่เป็นตัวแทนรับชำระเงินด้วย Bitcoin คือขั้นตอนที่สำคัญในการผสมผสานธุรกิจดั้งเดิมกับโลกคริปโตกระแส

การเคลื่อนไหวนี้ได้รับความสนใจอย่างแพร่หลายและเป็นสัญญาณบอกว่า Bitcoin ได้เปลี่ยนจากการเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลชาวเลี้ยงที่เป็นเอกลักษณ์เป็นการรับรู้ว่าเป็นวิธีการชำระเงินที่ถูกต้องโดยบริษัทชั้นนำ Tesla ตัดสินใจนี้สะท้อนถึงความมั่นใจของมันในศักยภาพของสกุลเงินดิจิทัลและส่งข้อความว่าสกุลเงินดิจิทัลสามารถเป็นส่วนหนึ่งของอนาคตของการเงินได้

แหล่งที่มา: bitcointreasuries

แผนการชำระเงินบิตคอยน์ (มีนาคม 2021)

ไม่นานหลังจากการลงทุนในบิตคอยน์ Tesla ประกาศในเดือนมีนาคม 2021 ว่าจะยอมรับบิตคอยน์เป็นวิธีการชำระเงินสำหรับบางรุ่นของรถของบริษัท โดยเสริมความสนับสนุนของตัวเองต่อบิตคอยน์ การตัดสินใจนี้เป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับชุมชนบิตคอยน์เนื่องจากเป็นการยอมรับของบิตคอยน์จากบริษัทชั้นนำระดับโลก

Elon Musk แถลงว่า Tesla จะประมวลผลธุรกรรม Bitcoin โดยใช้ซอฟต์แวร์ภายในและภายนอก และ Bitcoin ที่ได้รับจะไม่ถูกแปลงเป็นสกุลเงินฟีอัพทันที แต่จะถูกเก็บไว้ วิธีนี้ช่วยให้สามารถใช้ Bitcoin ในการชำระเงินทางธุรกิจได้และยืนยันการเคลื่อนไหวและสะสมของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Bitcointreasuries.net, Tesla โอน Bitcoin 4,320 รายการและ Bitcoin 29,160 รายการจากบัญชีของตนในเดือนมีนาคม 2021 และวันที่ 30 มิถุนายน 2022 ตามลำดับ

ต้นฉบับ: x

แหล่งที่มา: bitcointreasuries

ความ Controversy เกี่ยวกับสิ่งแวดล้อม Bitcoin และการถอนตัวของ Tesla (พฤษภาคม 2021)

ยุทธวิธีของ Tesla ในการลงทุนใน Bitcoin เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความกังวลในเรื่องสิ่งแวดล้อม ในเดือนพฤษภาคม ค.ศ. 2021 Elon Musk ประกาศว่า Tesla จะระงับการชำระเงินด้วย Bitcoin เนื่องจากผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมที่ไม่เป็นที่น่าพอใจจากกระบวนการขุด Bitcoin กระบวนการขุดนี้ต้องการการใช้พลังงานมากมาย โดยมักมาจากแหล่งพลังงานที่ไม่สามารถสร้างใหม่ได้เช่นถ่านหิน ซึ่งเป็นเหตุให้เกิดการพูดคุยในสังคมและสื่อมวลชนอย่างแพร่หลาย

มัสก์กล่าวว่าในขณะที่เขายังคงมั่นใจในบิตคอยน์ ทีสล่าต์ตัดสินใจหยุดการชำระเงินด้วยบิตคอยน์เพื่อลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม โดยเขายังหวังว่านักขุดเหมืองจะเปลี่ยนโอนไปใช้พลังงานที่มีอยู่อย่างอย่างยิ่ง โดยเฉพาะเมื่อการพึ่งพาพลังงานที่มีสีเขียวในการขุดบิตคอยน์เริ่มเป็นที่นิยม

แหล่งที่มา: x

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม 2023 Arkham Analytics รายงานว่า Elon Musk ได้ทำการแจกจ่าย Bitcoin ที่เหลืออยู่ของ Tesla จำนวน 11,509 ซึ่งแบ่งออกเป็น 7 กระเป๋าเงิน โดยแต่ละกระเป๋าเก็บรักษา Bitcoin ระหว่าง 1,100 และ 2,200 บิตคอยน์ โอนยอดใหญ่ที่สุดไปยังที่อยู่กระเป๋าเงิน "1Fnhp" และ "1LERL" มูลค่า 142.2 ล้านเหรียญ และ 128.1 ล้านเหรียญ ตามลำดับ

การโอนเงินขนาดใหญ่นี้เพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการขาย Bitcoin ที่เป็นไปได้ กระตุ้นการอภิปรายบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย เช่น X อย่างไรก็ตาม ข้อมูลของ Arkham ยืนยันว่าไม่มีการเคลื่อนไหวของ Bitcoin เพิ่มเติมเกิดขึ้นจากกระเป๋าเหล่านี้

ตาม CoinGecko การโอนนี้ไม่มีผลกระทบมากต่อราคาของ Bitcoin ในขณะของการโอน Bitcoin มีมูลค่าที่ $69,220 ซึ่งต่อมาเพิ่มขึ้น 5% ไปยัง $72,600 เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม ก่อนที่จะลดลงลงอีก 2.3% ไปยัง $67,600

แหล่งที่มา: x

แม้ว่าเหตุผลเฉพาะที่อยู่เบื้องหลังการโอน Bitcoin ล่าสุดของ Tesla ยังไม่ชัดเจน แต่การวิเคราะห์ของ Arkham ชี้ให้เห็นว่าผู้สังเกตการณ์บางคนคาดการณ์ว่าเงินอาจถูกย้ายไปยังผู้ดูแลเพื่อให้ Tesla สามารถใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันในการกู้ยืมได้ ปัจจุบัน Tesla จัดเก็บสินทรัพย์ Bitcoin ผ่าน Coinbase Prime Custody

ตาม BitcoinTreasuries หากการวิเคราะห์ของ Arkham เป็นเช่นเดียวกับที่สมเหตุสมผล ทาง Tesla ยังคงเป็นผู้ถือ Bitcoin ระดับสูงสุดในองค์กรทั่วโลกอันดับ 5 ตาม MicroStrategy, Marathon Digital, Riot Platforms และ Hut 8 Mining Corp. นอกจากนี้ บริษัทอวกาศของ Elon Musk, SpaceX, ถือ Bitcoin จำนวน 9,297 เหรียญ มูลค่าประมาณ 930 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ณ วันที่ 19 ธันวาคม พ.ศ. 2567 ซึ่งทำให้เป็นผู้ถือ Bitcoin ระดับ 7 ในองค์กรทั่วโลกอันดับสูงสุด

-
SpaceX ยังคงซื้อ Bitcoin (ที่มา: คลังบีทีซี)

Elon Musk และ Bitcoin

ความสัมพันธ์ส่วนบุคคลของ Elon Musk กับ Bitcoin เป็นองค์ประกอบสำคัญในการเชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัลนี้ มัสก์บ่งบอกถึงการสนับสนุน Bitcoin บ่อยครั้งในทวิตเตอร์ และให้ออกเสียงเกี่ยวกับการพัฒนาของสกุลเงินดิจิทัลนี้ พวกเขามอง Elon Musk เป็นนักสร้างสรรค์ที่สำคัญในการเคลื่อนไหวราคา Bitcoin โดยบางคำพูดของเขาถูกเห็นเป็นตัวกระตุ้นให้ตลาดแสดงความผันผวน

แม้ว่าท่าทางของมัสก์ต่อบิตคอยน์จะเปลี่ยนไปตามเวลา แต่เขาก็ยังคงยืนกรานว่าสกุลเงินดิจิทัลจะเล่น per an important role in the future financial system. มัสก์ยังแสดงความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เช่น Ethereum และ Dogecoin ถึงแม้ว่าบิตคอยน์ยังคงเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นที่โปรดของเขา

อนาคตของ Tesla ในสกุลเงินดิจิตอล

แม้จะมีความผันผวนในกลยุทธ์การชําระเงิน Bitcoin ของ Tesla แต่ บริษัท ยังคงแน่วแน่ในการถือครอง Bitcoin และยังคงสํารวจโอกาสอื่น ๆ ของสกุลเงินดิจิทัล เมื่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลเติบโตขึ้นและความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมได้รับการแก้ไข Tesla อาจพิจารณา Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เป็นวิธีการชําระเงินในอนาคต

บทสรุป

บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ห้าอันดับแรกที่ถือ Bitcoin ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะผู้นําในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลผ่านการลงทุนเชิงกลยุทธ์ บริษัท เหล่านี้เพิ่มการถือครอง Bitcoin อย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคาลดลงและรวม Bitcoin เข้ากับพอร์ตสินทรัพย์ของพวกเขา แนวทางนี้ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินอย่างมีนัยสําคัญและแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในศักยภาพในอนาคตของสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้การถือครอง Bitcoin ยังช่วยให้ บริษัท เหล่านี้มีโอกาสเติบโตและนวัตกรรมในระยะยาวทําให้ตําแหน่งผู้นําในอุตสาหกรรมแข็งแกร่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนสูงของ Bitcoin และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบของตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกก่อให้เกิดความเสี่ยงบางประการสําหรับบริษัทเหล่านี้ แม้ว่า Bitcoin จะน่าสนใจในฐานะที่เก็บมูลค่าและการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่การพึ่งพาสินทรัพย์เดียวนี้มากเกินไปสามารถเพิ่มความไม่แน่นอนทางการเงินและความเสี่ยงในการกระจุกตัวได้ ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ของ MicroStrategy ในการใช้การออกหุ้นใหม่การจัดหาเงินทุนและหนี้เพื่อซื้อ Bitcoin อาจนําไปสู่ความเสี่ยงทางการเงินที่สําคัญในช่วงที่ราคา Bitcoin ผันผวนสูง ดังนั้นในขณะที่ Bitcoin มีประโยชน์มากมาย บริษัท เหล่านี้ต้องจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงและการเติบโตอย่างยั่งยืนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว


อ้างอิง：

1. https://www.chaincatcher.com/article/2155355
2. https://www.cls.cn/detail/909873
3. https://www.techflowpost.com/article/detail_20973.html
4. https://www.mytokencap.com/original/news/459931.html
5. https://www.chaincatcher.com/th/article/2147875