Pergerakan harga Bitcoin (BTC) tidak hanya merupakan hasil dari faktor internal seperti Halving, aliran ETF, dan lain-lain. Analisis terbaru menunjukkan bahwa likuiditas Bank Sentral global adalah mesin tersembunyi yang mendorong BTC memasuki siklus kemakmuran baru. Ketika faktor ini bergabung dengan tekanan utang Amerika, BTC mungkin akan beralih dari "aset spekulatif siklikal" menjadi pilar strategis dalam sistem keuangan global.
Bank Sentral Likuiditas: Bitcoin's siklus leverage
(sumber: Alphractal)
Lembaga penelitian Alphractal menemukan bahwa melacak perubahan neraca aset dan liabilitas bank sentral di seluruh dunia dapat memprediksi pergerakan harga Bitcoin dengan lebih akurat dibandingkan dengan hanya mengamati jumlah uang M2 global.
Data menunjukkan: Total likuiditas bank sentral global antara 28 triliun hingga 31 triliun dolar AS pada tahun 2023–2025, membentuk empat siklus ekspansi-retraksi.
Waktu tertunda: Setiap kali likuiditas meningkat secara signifikan, harga BTC biasanya menunjukkan reaksi naik sekitar dua bulan kemudian.
Rantai logika: Penyuntikan likuiditas → Aliran modal ke aset berisiko → BTC diuntungkan karena kelangkaan dan likuiditas tinggi
Analisis oleh Quinten menunjukkan bahwa siklus empat tahunan Bitcoin sangat sinkron dengan siklus likuiditas Bank Sentral, yang berarti bahwa dalam empat tahun ke depan mungkin akan ada siklus bullish baru yang didorong oleh likuiditas.
Pertumbuhan utang AS melebihi ekspansi likuiditas: Krisis yang mungkin terjadi
Kepala Analisis Crypto Realvision, Jamie Coutts, memperingatkan bahwa ketika laju pertumbuhan utang lebih cepat daripada laju ekspansi likuiditas, sistem keuangan global akan menjadi rentan.
Mekanisme risiko: rasio likuiditas/utang turun ke titik terendah dalam sejarah → penyangga keamanan finansial tergerus
Hasil: Tekanan pembiayaan meningkat, aset berisiko rentan terhadap dampak kebijakan pengetatan
Coutts berkomentar: "Ketika rasio tinggi, kelebihan likuiditas mendorong inflasi dan harga aset; ketika rasio rendah, kerentanan pasar meningkat tajam."
Ray Dalio: Status dolar dalam bahaya, Bitcoin adalah alat lindung nilai
Pendiri Bridgewater Associates, Ray Dalio, telah lama memperhatikan siklus utang dan stabilitas ekonomi, ia memperingatkan:
Utang Amerika Serikat telah mencapai tingkat berbahaya, jika tidak ada solusi mendasar, dalam tiga tahun ke depan dapat memicu "serangan jantung ekonomi".
Jika dolar terdevaluasi karena beban utang, aset langka seperti Bitcoin akan menjadi lindung nilai mata uang dan konfigurasi inti portofolio investasi.
Bitcoin "dual attributes": risiko dan perlindungan bersamaan
Menggabungkan pandangan Alphractal, Coutts, dan Dalio, Bitcoin berada di persimpangan sejarah dan realitas:
Likuiditas yang didorong: selama periode ekspansi likuiditas, BTC mendapatkan manfaat bersamaan dengan aset seperti saham dan emas.
Atribut lindung nilai: Saat risiko sistemik meningkat dan dolar melemah, BTC menjadi alat lindung nilai strategis karena pasokan tetap dan karakteristik desentralisasinya.
Sifat "campuran" ini membuat BTC dapat menangkap bonus pertumbuhan di masa-masa kemakmuran, sekaligus memberikan dukungan nilai di masa-masa krisis.
Kesimpulan
Siklus kemakmuran Bitcoin berikutnya mungkin tidak semata-mata dipicu oleh halving atau aliran ETF, tetapi didorong oleh kelompok kekuatan makro yaitu ekspansi likuiditas Bank Sentral global + kelemahan dolar. Ketika siklus likuiditas berinteraksi dengan tekanan utang, BTC diharapkan bertransformasi dari aset spekulatif yang sangat volatil menjadi pilar inti dalam tatanan keuangan global yang baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Likuiditas Bank Sentral global menjadi mesin tersembunyi untuk bull run Bitcoin! Ahli: Siklus kemakmuran baru mungkin telah dimulai
Pergerakan harga Bitcoin (BTC) tidak hanya merupakan hasil dari faktor internal seperti Halving, aliran ETF, dan lain-lain. Analisis terbaru menunjukkan bahwa likuiditas Bank Sentral global adalah mesin tersembunyi yang mendorong BTC memasuki siklus kemakmuran baru. Ketika faktor ini bergabung dengan tekanan utang Amerika, BTC mungkin akan beralih dari "aset spekulatif siklikal" menjadi pilar strategis dalam sistem keuangan global.
Bank Sentral Likuiditas: Bitcoin's siklus leverage
(sumber: Alphractal)
Lembaga penelitian Alphractal menemukan bahwa melacak perubahan neraca aset dan liabilitas bank sentral di seluruh dunia dapat memprediksi pergerakan harga Bitcoin dengan lebih akurat dibandingkan dengan hanya mengamati jumlah uang M2 global.
Data menunjukkan: Total likuiditas bank sentral global antara 28 triliun hingga 31 triliun dolar AS pada tahun 2023–2025, membentuk empat siklus ekspansi-retraksi.
Waktu tertunda: Setiap kali likuiditas meningkat secara signifikan, harga BTC biasanya menunjukkan reaksi naik sekitar dua bulan kemudian.
Rantai logika: Penyuntikan likuiditas → Aliran modal ke aset berisiko → BTC diuntungkan karena kelangkaan dan likuiditas tinggi
Analisis oleh Quinten menunjukkan bahwa siklus empat tahunan Bitcoin sangat sinkron dengan siklus likuiditas Bank Sentral, yang berarti bahwa dalam empat tahun ke depan mungkin akan ada siklus bullish baru yang didorong oleh likuiditas.
Pertumbuhan utang AS melebihi ekspansi likuiditas: Krisis yang mungkin terjadi
Kepala Analisis Crypto Realvision, Jamie Coutts, memperingatkan bahwa ketika laju pertumbuhan utang lebih cepat daripada laju ekspansi likuiditas, sistem keuangan global akan menjadi rentan.
Mekanisme risiko: rasio likuiditas/utang turun ke titik terendah dalam sejarah → penyangga keamanan finansial tergerus
Hasil: Tekanan pembiayaan meningkat, aset berisiko rentan terhadap dampak kebijakan pengetatan
Coutts berkomentar: "Ketika rasio tinggi, kelebihan likuiditas mendorong inflasi dan harga aset; ketika rasio rendah, kerentanan pasar meningkat tajam."
Ray Dalio: Status dolar dalam bahaya, Bitcoin adalah alat lindung nilai
Pendiri Bridgewater Associates, Ray Dalio, telah lama memperhatikan siklus utang dan stabilitas ekonomi, ia memperingatkan:
Utang Amerika Serikat telah mencapai tingkat berbahaya, jika tidak ada solusi mendasar, dalam tiga tahun ke depan dapat memicu "serangan jantung ekonomi".
Jika dolar terdevaluasi karena beban utang, aset langka seperti Bitcoin akan menjadi lindung nilai mata uang dan konfigurasi inti portofolio investasi.
Bitcoin "dual attributes": risiko dan perlindungan bersamaan
Menggabungkan pandangan Alphractal, Coutts, dan Dalio, Bitcoin berada di persimpangan sejarah dan realitas:
Likuiditas yang didorong: selama periode ekspansi likuiditas, BTC mendapatkan manfaat bersamaan dengan aset seperti saham dan emas.
Atribut lindung nilai: Saat risiko sistemik meningkat dan dolar melemah, BTC menjadi alat lindung nilai strategis karena pasokan tetap dan karakteristik desentralisasinya.
Sifat "campuran" ini membuat BTC dapat menangkap bonus pertumbuhan di masa-masa kemakmuran, sekaligus memberikan dukungan nilai di masa-masa krisis.
Kesimpulan
Siklus kemakmuran Bitcoin berikutnya mungkin tidak semata-mata dipicu oleh halving atau aliran ETF, tetapi didorong oleh kelompok kekuatan makro yaitu ekspansi likuiditas Bank Sentral global + kelemahan dolar. Ketika siklus likuiditas berinteraksi dengan tekanan utang, BTC diharapkan bertransformasi dari aset spekulatif yang sangat volatil menjadi pilar inti dalam tatanan keuangan global yang baru.