Strategi stabilcoin ekosistem Sonic secara keseluruhan: Bagaimana kombinasi Rings+Pendle+Silo dapat mencapai 15% imbal hasil tahunan dan Arbitrase Airdrop
Kebangkitan Sonic di Pasar Bear: Strategi Stablecoin Menjadi Tempat Perlindungan Modal
Data Defillama menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, TVL 12 blockchain utama mengalami pertumbuhan 36% untuk Sonic.
Dalam kepanikan ketika Bitcoin sementara jatuh di bawah 75000 dolar AS dan Ethereum gagal mempertahankan 1500 dolar AS, Sonic Chain (dulu Fantom) dengan total nilai terkunci (TVL) yang melampaui 1 miliar dolar AS dan pertumbuhan 30% dalam sebulan secara bertentangan dengan tren, menjadi titik pertumbuhan yang langka di pasar kripto.
Di balik fenomena ini adalah strategi "matriks imbal hasil stablecoin" yang dipimpin oleh Andre Cronje (AC) — melalui desain protokol bersarang, mengupgrade imbal hasil satu lapis tradisional DeFi menjadi model pertumbuhan tiga dimensi "imbal hasil dasar + penggandaan leverage + airdrop poin."
Dari data yang ada, jumlah stablecoin ekosistem Sonic telah melampaui 400 juta dolar AS, mewakili lebih dari 40% dari TVL. Di antara protokol seperti Rings Protocol, Silo Finance, dan Lombard Finance yang membangun jaringan imbal hasil, tercipta imbal hasil stabil rata-rata tahunan sebesar 12-20%, jauh melebihi imbal hasil investasi CeFi dan obligasi pemerintah. Daya tarik ini bahkan mendorong dana di jaringan Ethereum dan Solana untuk mengalir ke Sonic melalui jembatan lintas rantai, membentuk "efek sedot dana pasar bearish".
Kedua, Analisis Logika Keuntungan: Mengapa Rings+Pendle+Silo adalah solusi optimal saat ini?
Rings Protocol: Infrastruktur dasar untuk pendapatan
Sebagai "pusat stablecoin" dari ekosistem Sonic, Rings Protocol mewujudkan agregasi hasil lintas rantai melalui Boring Vaults dari Veda Labs. Pengguna yang menyimpan USDC dapat mencetak stablecoin over-collateralized scUSD (dengan suku bunga tahunan dasar 3,7%), dan lebih lanjut mempertaruhkan untuk menghasilkan token hasil stkscUSD (dengan suku bunga tahunan 5,8%). Proses ini tidak hanya mengunci hasil dasar, tetapi juga mendapatkan bonus poin Sonic dua kali lipat—poin ini akan ditukarkan dengan airdrop token mainnet Sonic $S di masa depan.
Sorotan Teknologi:
Diversifikasi Jaminan: scUSD dijamin secara berlebihan oleh LBTC, eBTC, WBTC dalam rasio 1:1, mengurangi risiko fluktuasi aset tunggal.
Sumber Pendapatan Terdesentralisasi: Boring Vaults mengalihkan dana ke protokol blue chip Ethereum seperti Aave, Compound, untuk menghindari keruntuhan protokol Solo di blockchain.
Pendle Finance: Leverage kedua dari pendapatan
Pemegang stkscUSD dapat melakukan tokenisasi hasil melalui Pendle Finance, membeli PT-wstkscUSD (pengembalian tahunan 8,7%) atau YT-wstkscUSD (pengembalian mengambang). Menghitung dengan modal 100.000 dolar AS, langkah ini dapat meningkatkan pendapatan tahunan dari 5.800 dolar AS menjadi 8.700 dolar AS, dan token PT dapat diperdagangkan di pasar sekunder, menjaga likuiditas.
Dengan menyimpan PT-wstkscUSD di Silo Finance, pengguna dapat memperoleh poin airdrop GEM setiap hari. Berdasarkan perhitungan data historis, setiap 1 dolar simpanan dapat menghasilkan rata-rata 0,003 GEM per hari, dengan asumsi harga peluncuran GEM adalah $0,1, nilai airdrop tahunan yang potensial sekitar 120 dolar. Jika ditambahkan dengan poin mainnet Sonic dan poin protokol Rings, total keuntungan dapat melampaui 20%.
Ketiga, Lindung nilai risiko: Kerentanan potensial dalam strategi bertingkat dan solusi untuk menghadapinya
Meskipun kombinasi ini memberikan hasil yang signifikan, tetap perlu waspada terhadap tiga risiko besar:
Risiko keamanan jembatan lintas rantai
Jembatan resmi Sonic adalah saluran satu-satunya untuk transfer dana antar rantai. Jika mengalami serangan peretasan yang mirip dengan Poly Network, dapat menyebabkan kerugian aset. Disarankan untuk mendiversifikasi dana ke beberapa periode antar rantai dan menetapkan kondisi pemicu penebusan otomatis.
Risiko ketidaksesuaian likuiditas
Penebusan USDC dari scUSD memerlukan waktu tunggu 5 hari, dan dalam situasi ekstrem mungkin tidak dapat menariknya tepat waktu. Solusinya adalah menjaga 20% posisi untuk penyesuaian mendesak, dan menggunakan kontrak berjangka di Shadow Exchange untuk melakukan lindung nilai.
Risiko volatilitas valuasi poin
Aturan airdrop Sonic Points dan GEM belum jelas, ada kemungkinan harapan tidak terpenuhi. Anda dapat menggunakan alat opsi (seperti Siren Protocol) untuk membeli kontrak put, mengunci nilai minimum poin.
Empat, Panduan Operasional Praktis: Lima Langkah Membangun Benteng Keuntungan
Konfigurasi lapisan dasar (60% posisi)
Setor USDC di Rings Protocol, minting scUSD dan staking untuk menghasilkan stkscUSD
Target: 5,8% pendapatan tetap + 2 kali poin Sonic
Peningkatan lapisan leverage (posisi 30%)
Beli PT-wstkscUSD melalui Pendle, kunci 8,7% per tahun
Strategi: Pilih jangka waktu 3 bulan, seimbangkan hasil dan fleksibilitas
Pemburuan Lapisan Airdrop (10% Posisi)
Setorkan PT-wstkscUSD ke Silo Finance, kumpulkan poin GEM
Perhatian: Atur ambang batas keuntungan (misalnya, otomatis menukarkan menjadi USDC saat harga GEM mencapai $0,15)
Asuransi lapisan hedging (penyesuaian dinamis)
Membuka posisi short perpetual USDC/USDT di Shadow Exchange, menutupi 20% dari nilai posisi.
Alat: Menggunakan leverage 5x, titik stop loss diatur pada USDC terlepas 1%
Pemantauan dan Penyeimbangan Kembali
Periksa status jembatan lintas rantai Sonic Gateway dan fluktuasi APY protokol setiap hari.
Pendapatan reinvestasi mingguan, menggunakan robot bunga majemuk otomatis Veda Labs untuk mengoptimalkan pengembalian
Lima, Perspektif Ekosistem: Ambisi Stablecoin Sonic
AC baru-baru ini mengungkapkan bahwa Sonic Labs sedang mengembangkan protokol stablecoin algoritmik, yang bertujuan untuk mencapai imbal hasil yang bervariasi antara 4,9-23% melalui model suku bunga dinamis. Meskipun langkah ini dianggap oleh beberapa pengamat sebagai "mengulangi kesalahan Terra", inovasi terletak pada:
Sumber pendapatan terkait aset nyata: Arus kas yang dihasilkan melalui staking LBTC mendukung nilai stablecoin, menghindari keruntuhan algoritma murni seperti UST.
Multi-protocol risiko isolasi: Pendapatan dihasilkan oleh protokol Rings, Lombard, Ether.fi, dan protokol lainnya, kegagalan satu protokol tidak akan menyebabkan risiko sistemik.
Jika rencana ini berhasil, Sonic dapat menjadi blockchain publik pertama yang mewujudkan "pemrograman hasil stablecoin", lebih lanjut memperkuat posisinya sebagai pusat aset defensif di pasar bearish.
Enam, Kesimpulan: Alokasi yang rasional, melewati siklus
Pada saat-saat tergelap di pasar kripto, ekosistem Sonic dengan kombinasi "stablecoin + protokol bersarang" membuktikan bahwa ketahanan DeFi tidak bergantung pada spekulasi token, melainkan pada nilai nyata yang diciptakan oleh aliran kas. Bagi para investor, strategi Rings+Pendle+Silo tidak hanya merupakan alat penghasil keuntungan, tetapi juga merupakan filosofi bertahan hidup—melalui kolaborasi protokol untuk mendiversifikasi risiko, melalui sistem poin untuk merencanakan masa depan, dan melalui pendapatan stabil untuk melawan volatilitas.
Seperti yang dikatakan AC saat peluncuran di mainnet Sonic: "Bear market adalah batu ujian untuk protokol berkualitas tinggi, dan juga kesempatan redistribusi kekayaan bagi investor yang rasional." Dalam perang tanpa asap ini, memilih kombinasi protokol yang tepat mungkin lebih penting daripada memprediksi kenaikan atau penurunan pasar.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Strategi stabilcoin ekosistem Sonic secara keseluruhan: Bagaimana kombinasi Rings+Pendle+Silo dapat mencapai 15% imbal hasil tahunan dan Arbitrase Airdrop
Penulis: Lawrence, Mars Finance
Data Defillama menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, TVL 12 blockchain utama mengalami pertumbuhan 36% untuk Sonic.
Dalam kepanikan ketika Bitcoin sementara jatuh di bawah 75000 dolar AS dan Ethereum gagal mempertahankan 1500 dolar AS, Sonic Chain (dulu Fantom) dengan total nilai terkunci (TVL) yang melampaui 1 miliar dolar AS dan pertumbuhan 30% dalam sebulan secara bertentangan dengan tren, menjadi titik pertumbuhan yang langka di pasar kripto.
Di balik fenomena ini adalah strategi "matriks imbal hasil stablecoin" yang dipimpin oleh Andre Cronje (AC) — melalui desain protokol bersarang, mengupgrade imbal hasil satu lapis tradisional DeFi menjadi model pertumbuhan tiga dimensi "imbal hasil dasar + penggandaan leverage + airdrop poin."
Dari data yang ada, jumlah stablecoin ekosistem Sonic telah melampaui 400 juta dolar AS, mewakili lebih dari 40% dari TVL. Di antara protokol seperti Rings Protocol, Silo Finance, dan Lombard Finance yang membangun jaringan imbal hasil, tercipta imbal hasil stabil rata-rata tahunan sebesar 12-20%, jauh melebihi imbal hasil investasi CeFi dan obligasi pemerintah. Daya tarik ini bahkan mendorong dana di jaringan Ethereum dan Solana untuk mengalir ke Sonic melalui jembatan lintas rantai, membentuk "efek sedot dana pasar bearish".
Kedua, Analisis Logika Keuntungan: Mengapa Rings+Pendle+Silo adalah solusi optimal saat ini?
Sebagai "pusat stablecoin" dari ekosistem Sonic, Rings Protocol mewujudkan agregasi hasil lintas rantai melalui Boring Vaults dari Veda Labs. Pengguna yang menyimpan USDC dapat mencetak stablecoin over-collateralized scUSD (dengan suku bunga tahunan dasar 3,7%), dan lebih lanjut mempertaruhkan untuk menghasilkan token hasil stkscUSD (dengan suku bunga tahunan 5,8%). Proses ini tidak hanya mengunci hasil dasar, tetapi juga mendapatkan bonus poin Sonic dua kali lipat—poin ini akan ditukarkan dengan airdrop token mainnet Sonic $S di masa depan.
Sorotan Teknologi:
Diversifikasi Jaminan: scUSD dijamin secara berlebihan oleh LBTC, eBTC, WBTC dalam rasio 1:1, mengurangi risiko fluktuasi aset tunggal.
Sumber Pendapatan Terdesentralisasi: Boring Vaults mengalihkan dana ke protokol blue chip Ethereum seperti Aave, Compound, untuk menghindari keruntuhan protokol Solo di blockchain.
Pemegang stkscUSD dapat melakukan tokenisasi hasil melalui Pendle Finance, membeli PT-wstkscUSD (pengembalian tahunan 8,7%) atau YT-wstkscUSD (pengembalian mengambang). Menghitung dengan modal 100.000 dolar AS, langkah ini dapat meningkatkan pendapatan tahunan dari 5.800 dolar AS menjadi 8.700 dolar AS, dan token PT dapat diperdagangkan di pasar sekunder, menjaga likuiditas.
Verifikasi matematis:
Rata-rata tahunan = (1 + 5,8% ) × (1 + 8,7% ) − 1 ≈ 15,12%
Dengan menyimpan PT-wstkscUSD di Silo Finance, pengguna dapat memperoleh poin airdrop GEM setiap hari. Berdasarkan perhitungan data historis, setiap 1 dolar simpanan dapat menghasilkan rata-rata 0,003 GEM per hari, dengan asumsi harga peluncuran GEM adalah $0,1, nilai airdrop tahunan yang potensial sekitar 120 dolar. Jika ditambahkan dengan poin mainnet Sonic dan poin protokol Rings, total keuntungan dapat melampaui 20%.
Ketiga, Lindung nilai risiko: Kerentanan potensial dalam strategi bertingkat dan solusi untuk menghadapinya
Meskipun kombinasi ini memberikan hasil yang signifikan, tetap perlu waspada terhadap tiga risiko besar:
Risiko keamanan jembatan lintas rantai
Jembatan resmi Sonic adalah saluran satu-satunya untuk transfer dana antar rantai. Jika mengalami serangan peretasan yang mirip dengan Poly Network, dapat menyebabkan kerugian aset. Disarankan untuk mendiversifikasi dana ke beberapa periode antar rantai dan menetapkan kondisi pemicu penebusan otomatis.
Risiko ketidaksesuaian likuiditas
Penebusan USDC dari scUSD memerlukan waktu tunggu 5 hari, dan dalam situasi ekstrem mungkin tidak dapat menariknya tepat waktu. Solusinya adalah menjaga 20% posisi untuk penyesuaian mendesak, dan menggunakan kontrak berjangka di Shadow Exchange untuk melakukan lindung nilai.
Risiko volatilitas valuasi poin
Aturan airdrop Sonic Points dan GEM belum jelas, ada kemungkinan harapan tidak terpenuhi. Anda dapat menggunakan alat opsi (seperti Siren Protocol) untuk membeli kontrak put, mengunci nilai minimum poin.
Empat, Panduan Operasional Praktis: Lima Langkah Membangun Benteng Keuntungan
Konfigurasi lapisan dasar (60% posisi)
Setor USDC di Rings Protocol, minting scUSD dan staking untuk menghasilkan stkscUSD
Target: 5,8% pendapatan tetap + 2 kali poin Sonic
Peningkatan lapisan leverage (posisi 30%)
Beli PT-wstkscUSD melalui Pendle, kunci 8,7% per tahun
Strategi: Pilih jangka waktu 3 bulan, seimbangkan hasil dan fleksibilitas
Pemburuan Lapisan Airdrop (10% Posisi)
Setorkan PT-wstkscUSD ke Silo Finance, kumpulkan poin GEM
Perhatian: Atur ambang batas keuntungan (misalnya, otomatis menukarkan menjadi USDC saat harga GEM mencapai $0,15)
Asuransi lapisan hedging (penyesuaian dinamis)
Membuka posisi short perpetual USDC/USDT di Shadow Exchange, menutupi 20% dari nilai posisi.
Alat: Menggunakan leverage 5x, titik stop loss diatur pada USDC terlepas 1%
Pemantauan dan Penyeimbangan Kembali
Periksa status jembatan lintas rantai Sonic Gateway dan fluktuasi APY protokol setiap hari.
Pendapatan reinvestasi mingguan, menggunakan robot bunga majemuk otomatis Veda Labs untuk mengoptimalkan pengembalian
Lima, Perspektif Ekosistem: Ambisi Stablecoin Sonic
AC baru-baru ini mengungkapkan bahwa Sonic Labs sedang mengembangkan protokol stablecoin algoritmik, yang bertujuan untuk mencapai imbal hasil yang bervariasi antara 4,9-23% melalui model suku bunga dinamis. Meskipun langkah ini dianggap oleh beberapa pengamat sebagai "mengulangi kesalahan Terra", inovasi terletak pada:
Sumber pendapatan terkait aset nyata: Arus kas yang dihasilkan melalui staking LBTC mendukung nilai stablecoin, menghindari keruntuhan algoritma murni seperti UST.
Multi-protocol risiko isolasi: Pendapatan dihasilkan oleh protokol Rings, Lombard, Ether.fi, dan protokol lainnya, kegagalan satu protokol tidak akan menyebabkan risiko sistemik.
Jika rencana ini berhasil, Sonic dapat menjadi blockchain publik pertama yang mewujudkan "pemrograman hasil stablecoin", lebih lanjut memperkuat posisinya sebagai pusat aset defensif di pasar bearish.
Enam, Kesimpulan: Alokasi yang rasional, melewati siklus
Pada saat-saat tergelap di pasar kripto, ekosistem Sonic dengan kombinasi "stablecoin + protokol bersarang" membuktikan bahwa ketahanan DeFi tidak bergantung pada spekulasi token, melainkan pada nilai nyata yang diciptakan oleh aliran kas. Bagi para investor, strategi Rings+Pendle+Silo tidak hanya merupakan alat penghasil keuntungan, tetapi juga merupakan filosofi bertahan hidup—melalui kolaborasi protokol untuk mendiversifikasi risiko, melalui sistem poin untuk merencanakan masa depan, dan melalui pendapatan stabil untuk melawan volatilitas.
Seperti yang dikatakan AC saat peluncuran di mainnet Sonic: "Bear market adalah batu ujian untuk protokol berkualitas tinggi, dan juga kesempatan redistribusi kekayaan bagi investor yang rasional." Dalam perang tanpa asap ini, memilih kombinasi protokol yang tepat mungkin lebih penting daripada memprediksi kenaikan atau penurunan pasar.