Strategi stabilcoin ekosistem Sonic secara menyeluruh: Bagaimana kombinasi Rings+Pendle+Silo dapat mencapai 15% imbal hasil tahunan dan arbitrase airdrop
Bear Market adalah batu ujian untuk protokol berkualitas tinggi, dan juga merupakan kesempatan redistribusi kekayaan bagi investor yang rasional.
Penulis: Lawrence, Mars Finance
I. Kebangkitan Sonic di Tengah Bear Market: Strategi Stablecoin Menjadi Tempat Perlindungan Modal
Data defillama menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, TVL 12 blockchain utama, Sonic tumbuh 36% meskipun keadaan sebaliknya.
Dalam kepanikan saat Bitcoin sementara jatuh di bawah 75000 dolar AS dan Ethereum kehilangan 1500 dolar AS, Sonic Chain (dulu Fantom) dengan total nilai terkunci (TVL) yang melampaui 1 miliar dolar AS dan pertumbuhan 30% dalam satu bulan, menjadi salah satu pendorong pertumbuhan langka di pasar kripto.
Di balik fenomena ini adalah strategi "matriks imbal hasil stablecoin" yang dipimpin oleh Andre Cronje (AC) — melalui desain protokol bertingkat, mengupgrade imbal hasil satu lapis DeFi tradisional menjadi model pertumbuhan tiga dimensi "imbalan dasar + penggandaan leverage + airdrop poin."
Menurut data, stok stablecoin ekologi Sonic telah melebihi $400 juta, terhitung lebih dari 40% dari TVL. Di antara mereka, jaringan pendapatan yang dibangun oleh Rings Protocol, Silo Finance, Lombard Finance dan protokol lainnya telah menciptakan pendapatan stabil tahunan rata-rata 12-20%, jauh melebihi hasil manajemen kekayaan CeFi dan obligasi treasury. Daya tarik ini bahkan telah mendorong dana pada rantai Ethereum dan Solana untuk mengalir ke Sonic melalui jembatan lintas rantai, menciptakan "efek menyedot pasar beruang".
Dua, Analisis Logika Pendapatan: Mengapa Rings+Pendle+Silo adalah solusi terbaik saat ini?
1. Rings Protocol：infrastruktur dasar untuk keuntungan
Sebagai "pusat stablecoin" dari ekosistem Sonic, Rings Protocol mewujudkan agregasi hasil lintas rantai melalui Boring Vaults dari Veda Labs. Setelah pengguna menyetor USDC, mereka dapat mencetak stablecoin terjamin berlebih scUSD (dengan imbal hasil tahunan dasar 3,7%), dan lebih lanjut mempertaruhkan untuk menghasilkan token hasil stkscUSD (dengan imbal hasil tahunan 5,8%). Proses ini tidak hanya mengunci imbal hasil dasar, tetapi juga mendapatkan tambahan poin Sonic 2 kali lipat—poin ini akan ditukar di masa depan dengan airdrop token $S di jaringan utama Sonic.
Sorotan Teknologi:
Diversifikasi Jaminan: scUSD dijamin secara berlebihan oleh LBTC, eBTC, WBTC dengan rasio 1:1, mengurangi risiko volatilitas aset tunggal
Sumber Pendapatan Terdesentralisasi: Boring Vaults mendistribusikan dana ke protokol-protokol unggulan Ethereum seperti Aave, Compound, untuk menghindari keruntuhan protokol Solo di blockchain.
2. Pendle Finance: Leverage Sekunder dari Pendapatan
Pemegang stkscUSD dapat melakukan tokenisasi hasil melalui Pendle Finance, membeli PT-wstkscUSD (pengembalian tahunan 8,7%) atau YT-wstkscUSD (pengembalian mengambang). Berdasarkan modal 100.000 dolar, langkah ini saja dapat meningkatkan penghasilan tahunan dari 5.800 dolar menjadi 8.700 dolar, dan token PT dapat diperdagangkan di pasar sekunder, menjaga likuiditas.
Deposit PT-wstkscUSD ke Silo Finance, dan pengguna bisa mendapatkan poin airdrop GEM setiap hari. Berdasarkan data historis, Anda bisa mendapatkan 0,003 GEM untuk setiap hari deposit $1, dengan asumsi harga listing GEM adalah $0,1, dan potensi nilai airdrop tahunan adalah sekitar $120. Jika poin mainnet Sonic dan poin protokol Rings digabungkan, pendapatan keseluruhan dapat melebihi 20%.
Tiga, Lindung Nilai: Potensi Celah dalam Strategi Bersarang dan Solusi untuk Menghadapinya
Meskipun kombinasi ini memberikan hasil yang signifikan, tetap perlu waspada terhadap tiga risiko utama:
Risiko Keamanan Jembatan Lintas Rantai
Jembatan resmi Sonic adalah satu-satunya saluran untuk transfer dana antar rantai. Jika mengalami serangan peretasan yang serupa dengan Poly Network, hal ini dapat menyebabkan kerugian aset. Disarankan untuk menyebarkan dana ke beberapa periode antar rantai dan menetapkan kondisi pemicu penarikan otomatis.
Risiko ketidakcocokan likuiditas
Ada masa tunggu 5 hari untuk menebus USDC dari scUSD, dan mungkin tidak mungkin untuk menarik tepat waktu dalam kondisi pasar yang ekstrem. Penanggulangannya adalah mencadangkan 20% dari posisi untuk penyeimbangan kembali darurat dan lindung nilai dengan kontrak abadi Shadow Exchange.
Risiko Fluktuasi Valuasi Poin
Aturan airdrop Sonic Points dan GEM belum jelas, ada kemungkinan ekspektasi tidak terpenuhi. Anda dapat membeli kontrak put menggunakan alat opsi (seperti Siren Protocol) untuk mengunci batas bawah nilai poin.
Empat, Panduan Operasi Praktis: Lima Langkah Membangun Benteng Keuntungan
Konfigurasi Lapisan Dasar (60% Posisi)
Setor USDC di Rings Protocol, mint scUSD dan staking untuk menghasilkan stkscUSD
Tujuan: 5,8% imbal hasil tetap + 2 kali poin Sonic
Pelebaran Layer Leverage (30% Posisi)
Membeli PT-wstkscUSD melalui Pendle, mengunci 8,7% per tahun
Strategi: Pilih jangka waktu 3 bulan, seimbangkan hasil dan fleksibilitas
Perburuan Airdrop (10% Posisi)
Simpan PT-wstkscUSD di Silo Finance, kumpulkan poin GEM
Perhatian: Atur ambang batas keuntungan (seperti saat harga GEM mencapai $0,15, otomatis ditukar menjadi USDC)
Asuransi Lapisan Hedging (Penyesuaian Dinamis)
Membuka posisi short USDC/USDT perpetual di Shadow Exchange, mencakup 20% dari nilai posisi
Alat: Menggunakan leverage 5 kali, titik stop-loss ditetapkan pada USDC terdepak 1%
Pemantauan dan Penyeimbangan Kembali
Periksa setiap hari status jembatan lintas rantai Sonic Gateway dan fluktuasi APY protokol
Pendapatan reinvestasi mingguan, memanfaatkan robot bunga majemuk otomatis dari Veda Labs untuk mengoptimalkan pengembalian
Lima, Tinjauan Ekosistem: Ambisi Stablecoin Sonic
AC baru-baru ini mengungkapkan bahwa Sonic Labs sedang mengembangkan protokol stablecoin algoritmik, yang berencana untuk mencapai imbal hasil mengambang 4,9-23% melalui model suku bunga dinamis. Meskipun langkah ini dianggap oleh beberapa pengamat sebagai "mengulangi kesalahan Terra", inovasinya terletak pada:
Sumber pendapatan terkait aset nyata: Arus kas yang dihasilkan dari staking LBTC mendukung nilai stablecoin, menghindari keruntuhan algoritma murni seperti UST 56
Isolasi risiko multi-protokol: Pendapatan dihasilkan bersama oleh protokol Rings, Lombard, Ether.fi, kegagalan satu protokol tidak akan memicu risiko sistemik
Jika rencana ini berhasil, Sonic mungkin menjadi blockchain publik pertama yang mewujudkan "programabilitas hasil stablecoin", lebih lanjut memperkuat posisinya sebagai pusat aset defensif di pasar Bear.
Enam, Kesimpulan: Penempatan yang Rasional, Melintasi Siklus
Pada saat-saat tergelap di pasar kripto, ekosistem Sonic membuktikan bahwa ketahanan DeFi tidak bergantung pada spekulasi token, melainkan pada nilai nyata yang diciptakan dari aliran kas melalui kombinasi "stablecoin + protokol bersarang". Bagi para investor, strategi Rings+Pendle+Silo bukan hanya alat penghasil pendapatan, tetapi juga filosofi bertahan hidup—melalui kolaborasi protokol untuk menyebarkan risiko, melalui sistem poin untuk merencanakan masa depan, dan melalui pendapatan stabil untuk melawan volatilitas.
Seperti yang dikatakan AC saat peluncuran utama Sonic: "Bear Market adalah batu ujian untuk protokol berkualitas, dan juga peluang redistribusi kekayaan bagi investor yang rasional." Dalam perang tanpa asap ini, memilih kombinasi protokol yang tepat mungkin lebih penting daripada memprediksi naik turunnya pasar.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Strategi stabilcoin ekosistem Sonic secara menyeluruh: Bagaimana kombinasi Rings+Pendle+Silo dapat mencapai 15% imbal hasil tahunan dan arbitrase airdrop
Penulis: Lawrence, Mars Finance
I. Kebangkitan Sonic di Tengah Bear Market: Strategi Stablecoin Menjadi Tempat Perlindungan Modal
Data defillama menunjukkan bahwa dalam sebulan terakhir, TVL 12 blockchain utama, Sonic tumbuh 36% meskipun keadaan sebaliknya.
Dalam kepanikan saat Bitcoin sementara jatuh di bawah 75000 dolar AS dan Ethereum kehilangan 1500 dolar AS, Sonic Chain (dulu Fantom) dengan total nilai terkunci (TVL) yang melampaui 1 miliar dolar AS dan pertumbuhan 30% dalam satu bulan, menjadi salah satu pendorong pertumbuhan langka di pasar kripto.
Di balik fenomena ini adalah strategi "matriks imbal hasil stablecoin" yang dipimpin oleh Andre Cronje (AC) — melalui desain protokol bertingkat, mengupgrade imbal hasil satu lapis DeFi tradisional menjadi model pertumbuhan tiga dimensi "imbalan dasar + penggandaan leverage + airdrop poin."
Menurut data, stok stablecoin ekologi Sonic telah melebihi $400 juta, terhitung lebih dari 40% dari TVL. Di antara mereka, jaringan pendapatan yang dibangun oleh Rings Protocol, Silo Finance, Lombard Finance dan protokol lainnya telah menciptakan pendapatan stabil tahunan rata-rata 12-20%, jauh melebihi hasil manajemen kekayaan CeFi dan obligasi treasury. Daya tarik ini bahkan telah mendorong dana pada rantai Ethereum dan Solana untuk mengalir ke Sonic melalui jembatan lintas rantai, menciptakan "efek menyedot pasar beruang".
Dua, Analisis Logika Pendapatan: Mengapa Rings+Pendle+Silo adalah solusi terbaik saat ini?
1. Rings Protocol：infrastruktur dasar untuk keuntungan
Sebagai "pusat stablecoin" dari ekosistem Sonic, Rings Protocol mewujudkan agregasi hasil lintas rantai melalui Boring Vaults dari Veda Labs. Setelah pengguna menyetor USDC, mereka dapat mencetak stablecoin terjamin berlebih scUSD (dengan imbal hasil tahunan dasar 3,7%), dan lebih lanjut mempertaruhkan untuk menghasilkan token hasil stkscUSD (dengan imbal hasil tahunan 5,8%). Proses ini tidak hanya mengunci imbal hasil dasar, tetapi juga mendapatkan tambahan poin Sonic 2 kali lipat—poin ini akan ditukar di masa depan dengan airdrop token $S di jaringan utama Sonic.
Sorotan Teknologi:
2. Pendle Finance: Leverage Sekunder dari Pendapatan
Pemegang stkscUSD dapat melakukan tokenisasi hasil melalui Pendle Finance, membeli PT-wstkscUSD (pengembalian tahunan 8,7%) atau YT-wstkscUSD (pengembalian mengambang). Berdasarkan modal 100.000 dolar, langkah ini saja dapat meningkatkan penghasilan tahunan dari 5.800 dolar menjadi 8.700 dolar, dan token PT dapat diperdagangkan di pasar sekunder, menjaga likuiditas.
Verifikasi matematis:
Rata-rata tahunan = (1 + 5.8% ) × (1 + 8.7% ) − 1 ≈ 15.12%
3. Silo Finance: Pemburuan Akhir Poin Airdrop
Deposit PT-wstkscUSD ke Silo Finance, dan pengguna bisa mendapatkan poin airdrop GEM setiap hari. Berdasarkan data historis, Anda bisa mendapatkan 0,003 GEM untuk setiap hari deposit $1, dengan asumsi harga listing GEM adalah $0,1, dan potensi nilai airdrop tahunan adalah sekitar $120. Jika poin mainnet Sonic dan poin protokol Rings digabungkan, pendapatan keseluruhan dapat melebihi 20%.
Tiga, Lindung Nilai: Potensi Celah dalam Strategi Bersarang dan Solusi untuk Menghadapinya
Meskipun kombinasi ini memberikan hasil yang signifikan, tetap perlu waspada terhadap tiga risiko utama:
Risiko Keamanan Jembatan Lintas Rantai
Jembatan resmi Sonic adalah satu-satunya saluran untuk transfer dana antar rantai. Jika mengalami serangan peretasan yang serupa dengan Poly Network, hal ini dapat menyebabkan kerugian aset. Disarankan untuk menyebarkan dana ke beberapa periode antar rantai dan menetapkan kondisi pemicu penarikan otomatis.
Risiko ketidakcocokan likuiditas
Ada masa tunggu 5 hari untuk menebus USDC dari scUSD, dan mungkin tidak mungkin untuk menarik tepat waktu dalam kondisi pasar yang ekstrem. Penanggulangannya adalah mencadangkan 20% dari posisi untuk penyeimbangan kembali darurat dan lindung nilai dengan kontrak abadi Shadow Exchange.
Risiko Fluktuasi Valuasi Poin
Aturan airdrop Sonic Points dan GEM belum jelas, ada kemungkinan ekspektasi tidak terpenuhi. Anda dapat membeli kontrak put menggunakan alat opsi (seperti Siren Protocol) untuk mengunci batas bawah nilai poin.
Empat, Panduan Operasi Praktis: Lima Langkah Membangun Benteng Keuntungan
Konfigurasi Lapisan Dasar (60% Posisi)
Pelebaran Layer Leverage (30% Posisi)
Perburuan Airdrop (10% Posisi)
Asuransi Lapisan Hedging (Penyesuaian Dinamis)
Pemantauan dan Penyeimbangan Kembali
Lima, Tinjauan Ekosistem: Ambisi Stablecoin Sonic
AC baru-baru ini mengungkapkan bahwa Sonic Labs sedang mengembangkan protokol stablecoin algoritmik, yang berencana untuk mencapai imbal hasil mengambang 4,9-23% melalui model suku bunga dinamis. Meskipun langkah ini dianggap oleh beberapa pengamat sebagai "mengulangi kesalahan Terra", inovasinya terletak pada:
Jika rencana ini berhasil, Sonic mungkin menjadi blockchain publik pertama yang mewujudkan "programabilitas hasil stablecoin", lebih lanjut memperkuat posisinya sebagai pusat aset defensif di pasar Bear.
Enam, Kesimpulan: Penempatan yang Rasional, Melintasi Siklus
Pada saat-saat tergelap di pasar kripto, ekosistem Sonic membuktikan bahwa ketahanan DeFi tidak bergantung pada spekulasi token, melainkan pada nilai nyata yang diciptakan dari aliran kas melalui kombinasi "stablecoin + protokol bersarang". Bagi para investor, strategi Rings+Pendle+Silo bukan hanya alat penghasil pendapatan, tetapi juga filosofi bertahan hidup—melalui kolaborasi protokol untuk menyebarkan risiko, melalui sistem poin untuk merencanakan masa depan, dan melalui pendapatan stabil untuk melawan volatilitas.
Seperti yang dikatakan AC saat peluncuran utama Sonic: "Bear Market adalah batu ujian untuk protokol berkualitas, dan juga peluang redistribusi kekayaan bagi investor yang rasional." Dalam perang tanpa asap ini, memilih kombinasi protokol yang tepat mungkin lebih penting daripada memprediksi naik turunnya pasar.