Robinhood memasuki bidang enkripsi: meluncurkan perdagangan saham tokenisasi dan membangun blockchain L2 sendiri

Robinhood secara resmi mengungkapkan ambisi besarnya di bidang enkripsi. Dengan tokenisasi saham menjadi medan perang baru di pasar enkripsi, setelah beberapa platform perdagangan utama, Robinhood mengumumkan peluncuran layanan perdagangan saham yang ditokenisasi, mencakup lebih dari 200 saham dan ETF AS, serta meluncurkan Layer2 blockchain untuk aset fisik eksklusif (RWA) berdasarkan solusi Layer2 tertentu.

Dampak dari berita ini, pada penutupan 30 Juni, harga saham Robinhood naik lebih dari 12,7% menjadi 93,6 dolar, dan sempat mencapai rekor tertinggi baru.

Resmi diluncurkan di Uni Eropa tokenisasi saham AS, bersama-sama mengembangkan L2 resmi

Pada malam 30 Juni, dalam konferensi pers di Cannes, Prancis, Robinhood mengumumkan akan menyediakan layanan perdagangan tokenisasi saham untuk pengguna UE, yang saat ini mendukung lebih dari 200 aset saham AS untuk diperdagangkan secara on-chain selama 24 jam, 5 hari seminggu, termasuk token dari OpenAI dan SpaceX, dan berencana untuk memperluas hingga ribuan jenis sebelum akhir tahun ini.

Saat ini, Robinhood EU sedang memberikan token saham perusahaan swasta pertama secara gratis. Jika Anda adalah pengguna Robinhood EU dan memenuhi syarat, Anda dapat mengklaim token di dalam aplikasi, dengan batas waktu hingga 7 Juli.

Diketahui bahwa produk ini hanya mengenakan biaya konversi valuta asing sebesar 0,1% untuk mengurangi biaya perantara yang tinggi bagi investor Eropa yang ingin mengakses pasar AS. Di masa depan, pengguna akan dapat melakukan penyimpanan sendiri untuk saham dan ETF yang tertokenisasi melalui dompet kripto Robinhood, dan juga dapat memilih pengalaman operasi yang disederhanakan tanpa perlu mengelola kunci pribadi.

Tidak hanya itu, Robinhood menyatakan bahwa mereka sedang mengembangkan blockchain Layer2 milik mereka yang dirancang khusus untuk RWA berdasarkan solusi Layer2 tertentu, yang sementara diberi nama Robinhood Chain, ketersediaannya bergantung pada peraturan yang berlaku dan waktu peluncuran di masa depan. Manajer Umum Robinhood Crypto, Johann Kerbrat, menyatakan bahwa desain rantai baru ini dimulai beberapa tahun yang lalu, dengan arsitektur yang berfokus pada RWA, bertujuan untuk memecahkan "kebun terlarang" dalam keuangan tradisional, dan mewujudkan pengalaman perdagangan aset yang lebih terbuka dan transparan.

Sebenarnya, Robinhood telah lama mengumumkan produk Token saham. Pada bulan Mei tahun ini, dilaporkan bahwa Robinhood sedang aktif mengembangkan sebuah platform berbasis Blockchain, yang memungkinkan investor ritel Eropa untuk memperdagangkan saham tokenisasi Amerika, sehingga memperluas bisnisnya di pasar Eropa.

Untuk memajukan pengaturan bisnis ini, Robinhood telah memperoleh lisensi broker Lithuania pada bulan April tahun ini, mendapatkan kualifikasi untuk menyediakan layanan investasi di seluruh Uni Eropa. Sementara itu, Robinhood mengakuisisi sebuah bursa koin kripto yang sudah lama berdiri seharga 200 juta dolar, semakin memperkuat dasar teknologi dan kepatuhan di pasar Eropa.

Perlu dicatat bahwa selain meluncurkan produk tokenisasi saham AS, Robinhood juga mengumumkan serangkaian fitur aset enkripsi, termasuk pengguna di Eropa yang dapat memperdagangkan kontrak perpetual enkripsi dengan dukungan hingga 3 kali leverage (tanpa tanggal kedaluwarsa), sementara pengguna di AS dapat mempertaruhkan ETH dan SOL di wilayah yang sesuai. Selain itu, Robinhood akan meluncurkan kartu kredit yang mendukung cashback enkripsi, asisten AI yang dipersonalisasi Robinhood Cortex, memberikan bonus 1% sementara untuk setoran enkripsi, dan memperkenalkan fitur "batch pajak" untuk membantu pengguna mencapai strategi pajak yang lebih baik saat menjual aset enkripsi.

Tokenisasi saham menyambut lebih banyak pemain, Robinhood mengajukan proposal kebijakan menyerukan reformasi regulasi

Selama beberapa bulan terakhir, banyak lembaga enkripsi telah menjadikan tokenisasi sekuritas sebagai bagian penting dari ekspansi strategis. Beberapa platform perdagangan sudah atau berencana untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang ter-tokenisasi, mencakup Eropa, Amerika Latin, Afrika, dan daerah lainnya.

Bagi pialang tradisional yang sangat terpengaruh oleh batasan kepatuhan dan sistem penyelesaian, tokenisasi sekuritas dengan ambang batas yang rendah, fleksibilitas, dan karakteristik yang dapat digabungkan, secara bertahap mengubah pola tradisional. Sebagai Robinhood yang memulai dari perdagangan sekuritas ritel, perusahaan ini telah menghadapi tekanan pertumbuhan dari bisnis tradisional dalam beberapa tahun terakhir, dan model perdagangan saham tanpa komisi sudah sulit untuk mempertahankan keunggulan kompetitif. Oleh karena itu, mereka juga telah memulai pengembangan bisnis enkripsi yang beragam dan berhasil memperoleh hasil yang baik. Pada kuartal pertama tahun ini, total pendapatan Robinhood meningkat 50% dibandingkan tahun lalu, dengan pendapatan bisnis enkripsi tumbuh dua kali lipat menjadi 252 juta dolar.

CEO Robinhood Vlad Tenev secara terbuka menyatakan dukungannya terhadap tokenisasi sekuritas, menyebutkan bahwa memperluas saluran investasi ritel ke pasar swasta adalah "salah satu prioritas kebijakan terpenting" perusahaan.

Pada bulan Januari tahun ini, Tenev melalui media menulis bahwa OpenAI, SpaceX dan perusahaan lainnya hingga saat ini masih merupakan perusahaan swasta, hanya sekelompok kecil orang kaya yang memiliki saluran dan modal yang dapat terlibat pada tahap awal perusahaan. Orang-orang ini kini sering kali mendapatkan imbal hasil yang mencapai 1000 kali lipat dari investasi awal mereka atau bahkan lebih, sementara investor biasa sama sekali tidak memiliki kesempatan untuk berpartisipasi. Jurang investasi ini semakin membesar------ saat ini jumlah perusahaan publik di Amerika Serikat hanya setengah dari jumlah pada tahun 1996. Sementara itu, apa yang disebut "aturan investor yang memenuhi syarat" membatasi sebagian besar peluang investasi swasta kepada kelompok dengan kekayaan bersih lebih dari 1 juta dolar, dan pendapatan tahunan lebih dari 200 ribu dolar, sehingga sekitar 80% rumah tangga di Amerika Serikat dikeluarkan dari kesempatan tersebut.

Tenev berpendapat bahwa teknologi enkripsi benar-benar menyediakan sebuah sistem keuangan yang lebih adil, lebih fleksibel, dan lebih sesuai dengan kebutuhan abad ke-21, yang akan memulai revolusi investasi paling inklusif sejak perdagangan saham beralih dari ruang perdagangan ke elektronik. Teknologi ini dapat dengan fleksibel membagi dan mendistribusikan kepemilikan, sehingga dapat diperdagangkan secara bebas seperti saham, hanya dengan melakukan sedikit modifikasi pada dokumen hukum kepemilikan perusahaan yang ada. Setelah perusahaan swasta di-tokenisasi, investor biasa dapat terlibat pada tahap awal perkembangannya, alih-alih harus menunggu hingga mereka terdaftar dengan nilai lebih dari seratus miliar dolar. Perusahaan dapat memanfaatkan ini untuk mendapatkan dana dari ritel enkripsi global, tanpa mengorbankan mekanisme tata kelola perusahaan swasta yang biasa, seperti opsi karyawan, penguncian saham, dan lain-lain.

Namun, Tenev juga mengakui bahwa saat ini perusahaan swasta di Amerika Serikat diatur oleh SEC AS, tetapi belum ada pedoman yang jelas tentang bagaimana menerbitkan dan memperdagangkan Token yang tertokenisasi secara legal di platform kripto. Sebaliknya, Uni Eropa, Hong Kong, Singapura, dan Abu Dhabi telah secara bertahap membangun kerangka regulasi lengkap yang mendukung penerbitan token sekuritas (STO) dan bursa digital.

Dia mengusulkan bahwa Amerika harus mendorong tiga reformasi kunci untuk melepaskan dividen tokenisasi sekuritas: pertama, menghapus sistem investor yang memenuhi syarat berdasarkan ambang kekayaan. Di era di mana semua orang dapat dengan bebas membeli dan menjual koin MEME, mengukur kelayakan investasi berdasarkan kekayaan bersih sudah ketinggalan zaman dan konyol. Jika harus ada ambang, seharusnya didasarkan pada pengetahuan investasi dan penilaian risiko, bukan saldo akun; kedua, mendirikan "sistem pendaftaran token sekuritas" untuk memberikan jalur pendanaan baru bagi perusahaan kecil dan menengah selain IPO tradisional, mengurangi biaya dan ambang; ketiga, menyediakan jalur kepatuhan yang jelas untuk platform perdagangan enkripsi domestik dan internasional di Amerika, termasuk bursa terpusat dan terdesentralisasi, memastikan bahwa perdagangan token sekuritas dapat dibuka untuk publik secara legal dan aman.

Perlu dicatat bahwa Robinhood pada bulan Mei tahun ini mengajukan proposal kebijakan sepanjang 42 halaman kepada SEC AS, yang mencakup surat komentar sepanjang sembilan halaman mengenai tokenisasi aset, menyerukan pembentukan kerangka regulasi federal pertama di dunia untuk tokenisasi RWA, dan mengungkapkan bahwa mereka akan membangun platform perdagangan RWA Robinhood RWA Exchange berdasarkan dua Blockchain utama.