Bitcoin Keuangan Desentralisasi: dari transfer peer-to-peer ke paradigma baru Keuangan Desentralisasi

Bitcoin sedang muncul di bidang DeFi, mulai menantang posisi dominan Ethereum yang telah lama ada. Melalui analisis data on-chain, kami menemukan kombinasi BTCFi( Bitcoin dan DeFi) sedang memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam DeFi, yang mungkin mendefinisikan ulang seluruh lanskap DeFi.

Kebangkitan BTCFi

Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun memiliki makna revolusioner, ada batasan dalam aplikasi keuangan kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.

Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi

Elemen desain inti dan keterbatasan:

1. Model UTXO: efektif untuk menangani transfer sederhana, tetapi kurang fleksibel dalam mendukung kontrak pintar yang kompleks.

2. Bahasa skrip terbatas: dirancang terbatas untuk menghindari celah keamanan, menghalangi dukungan untuk aplikasi DeFi yang kompleks.

3. Kurangnya Turing completeness: sulit untuk mewujudkan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status.

4. Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: Kecepatan pemrosesan transaksi jauh di bawah blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.

Desain-desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi, tetapi juga menghambat penerapan fungsi DeFi secara langsung di Bitcoin.

Upaya dan Perkembangan Awal Dalam Mengintroduksi Keuangan Desentralisasi di Bitcoin

Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap mencari solusi inovatif:

1. Colored coin (2012-2013): Upaya awal untuk memperluas fungsi Bitcoin.

2. Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.

3. Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua, meningkatkan skalabilitas transaksi.

4. Kontrak Log Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017: Mewujudkan kemungkinan kontrak keuangan yang kompleks.

5. Jaringan Liquid )2018 hingga kini (: mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi kompleks melalui sidechain.

6. Pembaruan Taproot )2021(: Meningkatkan kemampuan kontrak pintar, meletakkan dasar bagi perkembangan Keuangan Desentralisasi.

Inovasi ini meletakkan dasar untuk pengembangan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem.

![Kemajuan BTCFi yang selalu diperhatikan oleh komunitas Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Inovasi Kunci: Mewujudkan kontrak pintar di Bitcoin

Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol bertujuan untuk memperkenalkan kontrak pintar dan fungsi Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:

1. Rootstock: pelopor kontrak pintar Bitcoin, sisi rantai dengan waktu operasi terlama.

2. Core: Terintegrasi erat dengan Bitcoin, blockchain yang kompatibel dengan EVM.

3. Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan kedua yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup.

4. BEVM: Jaringan lapisan kedua Bitcoin pertama yang sepenuhnya Desentralisasi dan kompatibel dengan EVM.

Inovasi protokol ini termasuk:

• Tokenisasi aset Bitcoin
• Kontrak pintar dan kompatibilitas EVM
• Bitcoin yang memberikan keuntungan
• Peningkatan skala dan privasi

Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain )TVL( mencapai 1,07 miliar dolar AS, meningkat 5,7 kali sejak 1 Januari 2024, dan meningkat 18,4 kali sejak 1 Januari 2023.

![Bagaimana perkembangan BTCFi yang sangat diharapkan oleh komunitas Bitcoin sekarang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

Status Bitcoin Keuangan Desentralisasi

) proyek utama BTCFi

1. Pell Network### Multi-Chain(: Protokol Staking Ulang Lintas Rantai

2. Avalon Finance) multi-chain(: platform DeFi multi-chain

3. Colend Protocol)Core(:Platform Pinjam Meminjam Desentralisasi

4. MoneyOnChain)Rootstock(: Protokol DeFi yang komprehensif

5. Sovryn) multi-chain(: platform DeFi yang kaya fitur

6. Solv Protocol)Merlin Chain(: proyek perbatasan keuangan NFT

Core menguasai posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyek mencapai 25,2%. Rootstock dan Bitlayer masing-masing menyumbang 13,0%, sedangkan Merlin Chain menyumbang 9,9%.

![Kemajuan BTCFi yang selalu dipikirkan oleh komunitas Bitcoin saat ini bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) Narasi kunci dalam proyek BTCFi utama

• Keamanan dan Desentralisasi diutamakan
• Bitcoin sebagai Token yang dapat diprogram
• Interoperabilitas dengan Ethereum
• Membuka Koin Bitcoin

![Komunitas Bitcoin sangat penasaran dengan perkembangan BTCFi saat ini?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

) dan analisis perbandingan dengan DeFi Ethereum

Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci di protokol DeFi Ethereum adalah 153.400, jauh melebihi 8.970 di ekosistem DeFi asli Bitcoin.

![Komunitas Bitcoin sangat memikirkan bagaimana perkembangan BTCFi sekarang?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

Perkembangan Ethereum dan Pembelajaran untuk Bitcoin dan Sebaliknya

1. Bitcoin dapat belajar dari Ethereum:

• Keragaman produk
• Ekosistem Pengembang
• Interoperabilitas

2. Ethereum dapat belajar dari Bitcoin:

• Keamanan dan Desentralisasi
• Kesederhanaan dan ketahanan
• Fokus pada penyimpanan nilai

![Kemajuan BTCFi yang selalu diingat oleh komunitas Bitcoin saat ini bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

Tantangan dan Kesempatan

Hambatan teknis:

• Skalabilitas
• Interoperabilitas

Kekhawatiran regulasi:

• Kepatuhan AML dan KYC

Peluang di Masa Depan:

• Kemajuan teknologi: perbaikan solusi Layer 2
• Bidang pertumbuhan masa depan: produk yang menghasilkan pendapatan, DEX, layanan DeFi institusional

![Kemajuan BTCFi yang selalu diperhatikan oleh komunitas Bitcoin saat ini bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

Kesimpulan

Ekosistem DeFi Bitcoin akan terus berkembang didorong oleh kemajuan teknologi dan minat institusi. Mengembangkan solusi Layer 2 yang lebih skalabel, meningkatkan interoperabilitas, dan meluncurkan produk keuangan yang kompleks sangat penting. Produk yang diharapkan menghasilkan keuntungan, DEX, dan layanan DeFi institusi akan menarik perhatian dan dana yang besar.

Namun, pertumbuhan juga akan menghadapi tantangan regulasi dan teknologi. Mengatasi masalah ini sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan dan memastikan kesuksesan jangka panjang.

Singkatnya, masa depan DeFi Bitcoin sangat menjanjikan, dengan banyak inovasi dan peluang pertumbuhan, berpotensi memberikan dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta inti DeFi.

![Kemajuan BTCFi yang selalu dirindukan oleh komunitas Bitcoin saat ini bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![Kemajuan BTCFi yang selalu diimpikan oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

![Kemajuan BTCFi yang selalu dipikirkan oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(