Analisis Saham Jepang dengan Strategi Investasi dan Level Tinggi Baru di Pasar Saham Jepang

Pada tahun 2025, pasar saham Jepang telah berhasil melewati penurunan tajam di bulan April dan menunjukkan tren pemulihan. Khususnya pada bulan Mei dan Juni, terjadi pasar pemulihan yang kuat. Pada tanggal 30 Juni, indeks Nikkei 225 berhasil menembus 40000 poin dan mencapai 40487 poin, yang merupakan titik tertinggi dalam hampir satu tahun. Kali ini, kami akan menjelaskan tentang hal-hal berikut:

Faktor Pendorong Kenaikan Pasar Saham Jepang dan Keberlanjutannya

Saham Jepang dengan nilai investasi tinggi

Cara Membeli Saham Jepang

Logika Kenaikan Pasar Saham Jepang dan Prospek ke Depan

Kenaikan pasar saham Jepang terutama disebabkan oleh "penilaian kembali nilai perusahaan Jepang oleh pasar" dan "dorongan dari keunggulan struktural".

Pada bulan April tahun ini, setelah pengumuman peningkatan tarif oleh AS, pasar dunia mengalami plummet, dan PER (rasio harga terhadap laba) indeks Nikkei sempat turun hingga 12 kali, lebih murah dibandingkan pasar internasional utama. Setelah itu, pandangan pesimis terhadap ekonomi diperbaiki, dan PER pulih hingga sekitar 13 kali. Penilaian kembali nilai ini menjadi pendorong utama dari bounce back kali ini.

Selain itu, suasana pasar yang disebut "pergeseran dana dari saham AS" telah menyebar, dan dengan penyesuaian alokasi aset oleh dana asing, pasar saham Jepang yang relatif murah menjadi tujuan investasi penting bagi dana internasional. Namun, kenaikan ini bukan hanya pemulihan teknis. Reformasi tata kelola perusahaan di Bursa Efek Tokyo telah meningkatkan jumlah perusahaan yang melakukan peningkatan dividen dan pembelian kembali saham, sehingga fundamentalnya membaik.

Selain itu, pemulihan rantai industri teknologi global juga mendukung kinerja sektor semikonduktor dan peralatan presisi Jepang, serta meningkatkan minat beli di pasar. Namun, keberlanjutan pasar ke depan akan dipengaruhi oleh penyesuaian kebijakan moneter Bank of Japan dan perubahan preferensi risiko investor global.

Mr. Buffett berinvestasi di lima perusahaan perdagangan besar Jepang (Mitsubishi Corporation, Mitsui & Co., Itochu Corporation, Sumitomo Corporation, Marubeni) sejak 2019, dan pada Juni 2025, ia telah meningkatkan kepemilikan sahamnya lebih lanjut. Gaya investasi Mr. Buffett, seperti yang diketahui, adalah jangka panjang, dan di rapat pemegang saham Berkshire Hathaway tahun ini, ia menyatakan secara tegas bahwa ia "tidak akan menjual saham lima perusahaan perdagangan besar selama 50 tahun."

Mari kita lihat saham unggulan Jepang yang cocok untuk investor individu.

Rekomendasi Saham Jepang 1【Keyence 6861.JP】

Keyence mungkin tidak dikenal oleh konsumen umum, tetapi dikenal sebagai "juara tersembunyi" di bidang otomasi industri. Sejak didirikan oleh Takemitsu Takizaki di Osaka pada tahun 1974, perusahaan ini telah berpegang pada filosofi "desain yang dipimpin" dan fokus pada pengembangan sensor otomasi bernilai tambah tinggi, sistem visual, peralatan penandaan laser, dan alat pengukuran industri. Mereka tidak melakukan produksi sendiri, tetapi menjual produk melalui jaringan penjualan langsung global yang menjangkau 46 negara dan wilayah.

Produk Keyence terutama fokus pada tiga bidang: otomatisasi industri (sensor, pembaca kode batang), pengukuran presisi (mikroskop digital, peralatan pengukuran), dan kontrol proses (peralatan pemrosesan laser). Solusi ini banyak diterapkan di industri manufaktur canggih seperti semikonduktor, pembuatan mobil, dan biofarmasi, dan logo biru Keyence menjadi perlengkapan standar di pabrik pintar di negara-negara industri utama di Amerika Utara, Eropa, dan Asia.

Laporan keuangan terbaru menunjukkan kinerja stabil Keyence. Pendapatan untuk tahun fiskal 2024 diperkirakan mencapai 1,059 triliun yen, dengan laba operasi sebesar 549,78 miliar yen, laba sebelum pajak sebesar 561,01 miliar yen, dan laba bersih periode berjalan sebesar 398,66 miliar yen, menunjukkan pertumbuhan yang solid.

Selama tiga bulan terakhir, lima analis Wall Street telah memperkirakan harga target saham Keyence selama 12 bulan, harga target rata-rata adalah 74,282.41 yen, tertinggi 80,075.16 yen, dan terendah 66,235.01 yen. Jika dibandingkan dengan harga saham saat ini yaitu 56,800 yen, terdapat sekitar 30% potensi kenaikan dan bisa dianggap sebagai saham Jepang yang patut diperhatikan.

Rekomendasi Saham Jepang 2【Tokyo Electron 8035.JP】

Perusahaan besar perangkat semikonduktor Tokyo Electron yang berkantor pusat di Tokyo mencapai nilai pasar sebesar 12,6 triliun yen dan merupakan pemasok penting dalam rantai pasokan semikonduktor global. Mereka menyediakan peralatan proses manufaktur penting seperti sistem pembersihan wafer dan perangkat pelapisan kepada pemimpin industri seperti Samsung, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), dan Intel.

Dalam beberapa tahun terakhir, seiring dengan meningkatnya pentingnya strategis bahan semikonduktor di bidang perangkat elektronik dan pertahanan, permintaan untuk perangkat terkait juga meningkat pesat.

Menurut laporan keuangan terbaru, kinerja untuk tahun fiskal 2024 sangat mencolok. Pendapatan konsolidasi mencapai 2,43 triliun yen, meningkat 32,8% dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan pasar luar negeri sangat signifikan, dengan pendapatan meningkat 36,2% menjadi 2,24 triliun yen, yang menyumbang 92,2% dari total pendapatan. Sementara itu, pasar domestik Jepang mencatat peningkatan 2,7% menjadi 189,98 miliar yen.

Meskipun biaya penjualan meningkat sebesar 28,5%, pengelolaan biaya dilakukan dengan baik, sehingga laba kotor meningkat 38,1% menjadi 1,15 triliun yen, dan rasio laba kotor naik 1,7 poin menjadi 47,1%. Selain itu, proporsi biaya penjualan dan administrasi turun 2,1 poin menjadi 18,4%, laba operasional meningkat 52,8% menjadi 697,32 miliar yen, dan rasio laba operasional juga naik 3,8 poin menjadi 28,7%.

Akhirnya, laba bersih setelah pajak meningkat sebesar 49,5% menjadi 5441,3 miliar yen, dan laba per saham meningkat secara signifikan dari 783,8 yen tahun lalu menjadi 1182,4 yen, menunjukkan keberhasilan strategi manajemen global.

Setelah pengumuman laporan keuangan, harga saham Tokyo Electron telah meningkat cukup signifikan, tetapi banyak analis masih optimis tentang prospek ke depan dan percaya ada ruang untuk kenaikan lebih lanjut. Analis Jefferies mempertahankan penilaian "beli" dan menetapkan harga target di 32.000 yen.

Rekomendasi Saham Jepang 3【Mitsubishi Heavy Industries 7011.JP】

Saat mempertimbangkan investasi di saham Jepang, saham terkait pertahanan selalu menjadi salah satu pilihan yang baik. Di bidang ini, kita tidak dapat mengabaikan Mitsubishi Heavy Industries Ltd., yang dapat disebut sebagai "perusahaan yang tercatat dalam sejarah industri Jepang". Sejarahnya dapat ditelusuri kembali ke Mitsubishi Shipbuilding yang didirikan pada tahun 1884, yang telah berkontribusi pada industrialisasi Jepang sejak era Restorasi Meiji.

Perusahaan yang mewujudkan semangat industri Jepang ini dimulai dari perkapalan dan mesin berat, dan kini telah berkembang menjadi perusahaan industri raksasa yang komprehensif yang mencakup bidang strategis seperti aerospace, peralatan energi, dan mesin industri.

Sebagai perusahaan inti dari Grup Mitsubishi, sejarah perkembangannya dapat dikatakan sebagai cerminan dari perkembangan industri berat modern Jepang, dan hingga hari ini mewakili tingkat teknologi tertinggi dalam industri manufaktur Jepang.

Panduan kinerja yang baru saja diumumkan sangat optimis: Dengan mempertimbangkan dampak tarif AS, kekuatan permintaan pertahanan yang berkelanjutan diperkirakan akan mendorong laba operasi untuk tahun 2025-26 meningkat 9,6% menjadi 420 miliar yen (sekitar 2,9 miliar dolar). Perkiraan ini didasarkan pada laba operasi aktual tahun 2024-25 sebesar 383,2 miliar yen (naik 35,6% year-on-year), meskipun sedikit di bawah perkiraan analis pasar.

Dilihat dari segi divisi, diperkirakan bahwa laba operasi untuk bisnis dirgantara dan pertahanan akan meningkat sebesar 40%, yang menjadi faktor pertumbuhan utama. Selain itu, bisnis sistem energi (termasuk peralatan pembangkit seperti turbin) juga diperkirakan akan mengalami peningkatan laba sebesar 17%.

Selama tiga bulan terakhir, delapan analis Wall Street telah memprediksi harga target untuk Mitsubishi Heavy Industries, dengan rata-rata harga target 12 bulan sebesar 3.743,76 yen, tertinggi 4.100 yen, dan terendah 3.030 yen. Jika dibandingkan dengan harga saham saat ini yaitu 3.185 yen, potensi kenaikan adalah 17,54%, yang menunjukkan bahwa pasar sangat optimis tentang masa depan perusahaan berusia seratus tahun ini.

Rekomendasi Saham Jepang 4 【Nintendo 7974.JP】

Ketika menyebut Nintendo, banyak orang akan langsung teringat pada perusahaan game besar yang mewarnai masa kecil mereka. Namun, laporan kinerja untuk tahun 2024 tidak terlalu optimis—pendapatan turun 30,3% menjadi 1,16 triliun yen, laba operasional turun 46,6% menjadi 282,5 miliar yen, dan laba bersih juga turun 43,2% menjadi 278,8 miliar yen.

Apa yang menyebabkan penurunan penjualan? Nintendo mencantumkan dua penyebab utama dalam laporan keuangannya: pertama, model Switch yang ada sudah memasuki akhir siklus hidupnya, dan konsumen menunggu untuk membeli. Kedua, pengumuman konsol generasi berikutnya, Nintendo Switch 2, semakin menekan minat beli konsumen. Melihat distribusi pasar, Amerika tetap menjadi pasar terbesar Nintendo, menyumbang 44,2% dari penjualan, diikuti oleh Eropa dan Jepang masing-masing 24,5% dan 23,6%, sementara wilayah lainnya total 7,7%.

Mengapa merekomendasikan di tengah angka keuangan yang tidak baik? Itu karena banyak analis pasar percaya bahwa setelah perlambatan pertumbuhan pasca-pandemi, nilai investasi di saham terkait permainan elektronik kembali muncul. Analis TD Cowen, Doug Cruetz, menyebutkan bahwa faktor yang menyebabkan laju pertumbuhan industri permainan terus melebihi PDB global adalah perluasan basis pemain, serta diversifikasi model pendapatan seperti sistem langganan, item virtual, dan pembaruan konten musiman. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan lebih banyak pendapatan dari setiap pemain.

Selama 3 bulan terakhir, 11 analis Wall Street telah memprediksi harga target Nintendo selama 12 bulan ke depan, dengan rata-rata 14.035,27 yen, tertinggi 20.780 yen, dan terendah 10.000 yen.

Rekomendasi Saham Jepang 5 【Sony Group 6758.JP】

Menurut laporan kuartalan terbaru Sony Group, berkat kinerja yang baik dari bisnis musik dan film, laba bersih kuartal hingga Maret meningkat 4,6% dibandingkan tahun lalu menjadi 197,7 miliar yen. Namun, diperkirakan laba bersih untuk tahun baru akan menurun 13% terutama disebabkan oleh dampak kebijakan tarif AS.

Melihat kinerja bisnis Sony secara detail, divisi konten musik dan film telah menjadi pilar utama pertumbuhan keuntungan perusahaan, yang merupakan hasil dari fokus Sony pada ekosistem konten dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya, akuisisi studio game Bungie dan platform anime Crunchyroll, serta pengembangan bersama nilai turunan IP dengan grup Kadokawa, investasi ini akhirnya mulai membuahkan hasil.

Namun, bisnis perangkat keras tidak berjalan dengan baik. Perkiraan penjualan PS5 telah direvisi turun dari 18,5 juta unit menjadi 15 juta unit, menunjukkan bahwa pasar konsol permainan berada dalam fase penyesuaian. Masalah lebih lanjut adalah kebijakan tarif di Amerika Serikat, yang dapat mencabut 100 miliar yen dari laba operasi Sony, dan perusahaan tersebut terpaksa membangun kembali rantai pasokan globalnya.

Eksekutif Sony mengungkapkan dalam rapat laporan keuangan bahwa mereka telah mulai mengambil langkah-langkah seperti mendiversifikasi lokasi produksi dan menyesuaikan strategi harga untuk menangani masalah tarif. Yang patut dicatat adalah kemampuan "manajemen yang fleksibel" yang khas dari perusahaan teknologi Jepang, di mana Sony mempercepat transisi ke layanan konten sambil mempertahankan bisnis perangkat keras. Strategi "pengembangan hardware dan software" ini akan menjadi poin penting untuk diperhatikan apakah dapat melawan risiko geopolitik di masa depan.

selama 3 bulan terakhir, 9 orang