Apa itu Token? Apa perbedaannya dengan koin? Bagaimana cara melakukan transaksi Token?

Pada tahap awal aset kripto, istilah "koin" seperti Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, dan lainnya yang digunakan, sedangkan "Token" tidak digunakan. Oleh karena itu, tidak ada kebingungan antara keduanya.

Namun, dengan munculnya Ethereum, koin dan Token mulai digunakan secara bersamaan, dan dalam bahasa Jepang, keduanya diterjemahkan sebagai "Token" atau "aset kripto", sehingga banyak investor tidak dapat membedakan keduanya. Di sini, kami akan menjelaskan terutama tentang definisi Token, jenis-jenis Token, dan akan menjelaskan perbedaan dengan koin.

Apa itu Token?

Token biasanya diterjemahkan dalam bahasa Jepang sebagai pas, token, atau token digital, yang mewakili hak tertentu, sertifikat, atau bentuk aset digital lainnya, dan dapat diperdagangkan, ditransfer, atau ditukar di blockchain yang bersangkutan.

Token diterbitkan di atas blockchain publik lainnya dan tidak memiliki blockchain publik sendiri. Pada tahun 2015, Ethereum memperkenalkan standar token ERC-20, memungkinkan siapa saja untuk menerbitkan token mereka sendiri. Saat ini, Ethereum adalah platform penerbitan token terbesar.

Seperti yang terlihat di atas, Token adalah istilah umum dan bukan nama dari token digital tertentu. Jika Anda tidak tahu apa yang dimaksud dengan token, itu dapat dengan mudah dipahami sebagai token digital jenis non-public chain. Ini termasuk DeFi, layer 2, dan token NFT (seperti APE, SAND, dll).

Jenis dan penggunaan Token?

Menurut Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA), Token dikategorikan ke dalam 3 kategori:

Token Pembayaran

Tujuan utamanya adalah untuk mewujudkan pembayaran yang aman, efisien, dan berbiaya rendah. Contoh tipikalnya adalah stablecoin seperti USDT, USDC, dan DAI.

aset kripto utilitas

Token yang menyediakan akses ke berbagai aplikasi, terutama yang termasuk dalam token ERC-20 di atas Ethereum.

aset Token

Berfungsi sebagai layanan aset untuk pengembangan proyek, memiliki token ini berarti menjadi anggota proyek, dan Anda dapat menikmati nilai token tersebut. Mirip dengan saham, tetapi biasanya, di dunia aset kripto, tidak memiliki hak kepemilikan atau hak dividen atas proyek tersebut.

Secara teori, Token dikategorikan menjadi tiga kategori, namun dalam praktiknya, satu Token mungkin memiliki dua atau tiga atribut di atas secara bersamaan, sehingga klasifikasi yang jelas sulit dilakukan.

Apa perbedaan antara Token dan Koin?

Perbedaan yang paling mendasar adalah bahwa koin memiliki blockchainnya sendiri. Misalnya, Bitcoin (BTC) beroperasi di atas blockchain Bitcoin, dan Ether (ETH) beroperasi di atas blockchain Ethereum, yang merupakan aset kripto asli dari jaringan tersebut. Di sisi lain, token tidak memiliki blockchainnya sendiri, dan dibangun di atas ekosistem blockchain yang sudah ada. Oleh karena itu, aplikasi ekosistem token mungkin terbatas dibandingkan dengan koin, dan terkadang tidak dapat membangun aplikasi mereka sendiri.

Selain itu, terdapat perbedaan dalam fungsi utama keduanya. Mari kita rangkum perbedaan utama antara Token dan koin dalam tabel di bawah ini.

【Token dan perbedaan koin, sumber: Penelitian Gate】

Investasi Token dan Investasi Koin, mana yang lebih baik?

Investasi token dan investasi koin, mana yang lebih baik? Sebenarnya, keduanya saling terkait erat dan masing-masing memiliki keunggulan.

Jika kita menganggap koin sebagai aset kripto berbasis blockchain publik, maka token dapat dengan mudah dipahami sebagai aset kripto berbasis aplikasi. Yang pertama terutama menyelesaikan masalah infrastruktur dan secara tidak langsung memenuhi kebutuhan hidup masyarakat. Yang kedua mengembangkan berbagai aplikasi dan layanan di atas fondasi tersebut dan secara langsung memenuhi kebutuhan hidup masyarakat. Keduanya penting dan tidak dapat diabaikan.

Dibandingkan dengan koin, aplikasi dan skalabilitas layanan token jauh lebih besar dan lebih mudah untuk direalisasikan. Secara umum, nilai koin terbatas pada pembangunan dan optimalisasi infrastruktur, dan jika gagal, mungkin tidak ada pilihan lain (contoh: Qtum, Bytom, dll.). Di sisi lain, nilai token terletak pada penyediaan berbagai layanan dan produk aplikasi, baik ketika tidak diterima di pasar maupun ketika ingin memperkenalkan produk baru. Misalnya, ada kasus di mana MakerDAO memulai bisnis RWA.

Selain itu, volatilitas Token cenderung lebih besar dibandingkan dengan koin. Misalnya, volatilitas UNI, SNX, dan MKR lebih besar dibandingkan BTC dan ETH, terutama terlihat jelas dalam kondisi pasar bullish. Hal ini menciptakan lebih banyak dan peluang investasi yang lebih besar bagi investor jangka pendek. Tentu saja, volatilitas yang tinggi juga berarti risiko yang lebih besar.

Bagaimana cara berinvestasi dalam Token?

Sama seperti koin, ada dua cara untuk berinvestasi pada Token:

Metode 1: Perdagangan aset kripto

Perdagangan spot adalah transaksi penuh yang melibatkan aset nyata. Misalnya, jika harga UNI saat ini adalah 3 dolar, A menjual 1 UNI kepada B, maka A menerima 3 dolar dari B, dan B menerima 1 UNI dan memperoleh kepemilikan.

Namun, saat melakukan perdagangan aset kripto, perlu untuk waspada terhadap koin palsu dengan nama yang sama. Misalnya, anggaplah Tim A mengembangkan Token berharga bernama ABC. Tim B melihat situasi ini dan segera mengeluarkan Token ABC dengan nama yang sama, tetapi mungkin tidak memiliki nilai dan tidak terdaftar di bursa. Setelah dibeli, mungkin tidak dapat dijual kembali. Oleh karena itu, ketika mengeluarkan koin dengan nama yang sama, pastikan untuk selalu memeriksa alamat kontrak Token di situs web resmi atau penjelajah blok.

Metode 2: Perdagangan Margin Token

Selain perdagangan spot, Token juga memungkinkan perdagangan margin. Dalam jenis perdagangan ini, dalam banyak kasus, token sebenarnya tidak terlibat, sehingga risiko di atas tidak ada.

Berbeda dengan perdagangan penuh seperti perdagangan spot, perdagangan margin adalah perdagangan parsial. Artinya, Anda tidak perlu membayar seluruhnya untuk membeli, tetapi menggunakan sebagian aset sebagai jaminan.

Misalnya, jika Anda menggunakan leverage 10x untuk mengambil posisi long UNI, dan jika harga saat ini adalah 3 dolar, Anda dapat membeli posisi untuk 1 UNI dengan harga 0,3 dolar. Dalam kasus CFD atau perdagangan kontrak margin U, Anda sebenarnya tidak memiliki aset kripto native UNI.

Seperti yang disebutkan sebelumnya, volatilitas Token biasanya lebih besar daripada koin, sehingga perlu perhatian dalam mengelola ukuran posisi dan leverage. Khususnya, disarankan agar leverage tidak melebihi 10 kali. Untuk BTC, saat ini fluktuasi harian yang melebihi 10% sudah jarang terjadi, tetapi tidak demikian halnya dengan token, terutama token baru. Oleh karena itu, perlu waspada terhadap risiko likuidasi.

Baik perdagangan spot maupun perdagangan margin, prosedur operasinya hampir sama. Namun, memilih platform perdagangan yang diawasi oleh lembaga yang aman dan berwenang adalah hal penting yang harus dipertimbangkan pertama kali saat memulai investasi Token. Selanjutnya, kami akan mendemonstrasikan prosedur operasi investasi token menggunakan platform broker CFD dengan contoh token DeFi UNI.

Prosedur transaksi Token:

Langkah 1: Akses situs web resmi Gate dan klik tombol 【Login】 yang ditunjukkan dengan panah. Jika Anda belum memiliki akun Gate, silakan klik 【Buat Akun】 untuk mendaftar.

Langkah 2: Ketik 【UNI】 di kotak pencarian di kiri atas, dan pop-up 【Uniswap】 akan muncul. Silakan klik pop-up tersebut.

Langkah 3: Masukkan parameter sesuai kebutuhan Anda. Ini termasuk beli, jenis, jumlah, leverage, dan stop loss/take profit. Setelah itu, klik tombol 【Beli】 di bagian bawah untuk menyelesaikan transaksi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Keamanan Token adalah?

Setelah menjelaskan definisi Token, kita dapat memahami hal berikut: koin adalah Token asli dari blockchain publik, sedangkan Token adalah Token yang diterbitkan tambahan di atasnya. Dari sudut pandang ini, jika keamanan teknis blockchain publik tinggi, maka Token yang sesuai juga terjamin. Saat ini, Ethereum diakui sebagai blockchain publik yang relatif aman dan berkinerja tinggi, tetapi blockchain publik baru kekurangan verifikasi, sehingga perlu dilakukan dengan hati-hati saat menerbitkan Token di blockchain publik baru.

Namun, dibandingkan dengan koin asli, keamanan token mungkin sedikit lebih rendah, dan terdapat berbagai risiko seperti penerbitan yang merugikan, pelarian penerbit, kekurangan keterampilan tim, dan kerentanan kontrak.