Apa itu indikator KDJ? Bagaimana cara menggunakannya dalam strategi perdagangan?

Ketika investor belajar analisis saham, penting untuk memahami indikator teknis yang memiliki tingkat panduan tinggi seperti indikator KDJ. KDJ adalah indikator yang sederhana, praktis, dan efektif untuk memahami tren pasar. Mengapa indikator KDJ, yang dikenal sebagai salah satu dari "tiga artefak penting bagi investor ritel", memiliki begitu banyak kekuatan dan digunakan secara luas oleh para trader?

Dalam artikel ini, kami akan memperkenalkan definisi dan mekanisme indikator KDJ serta menjelajahi cara penerapannya dalam strategi perdagangan.

Apa itu indikator KDJ?

Indikator KDJ juga disebut sebagai osilator stokastik, yang membantu investor ritel menemukan tren dan titik masuk optimal. Grafik KDJ memiliki 3 garis, yang disebut nilai K (garis cepat), nilai D (garis lambat), dan nilai J (garis sensitivitas arah). Garis K dan garis D menunjukkan situasi overbought dan oversold, sama seperti indikator RSI. Garis J menunjukkan penyimpangan antara garis K dan garis D. Konvergensi garis-garis ini menunjukkan munculnya peluang perdagangan baru.

Secara spesifik, makna dari garis yang sesuai dengan nilai K, D, dan J adalah sebagai berikut:

Nilai K mengukur hubungan antara garis cepat dan harga penutupan hari itu serta rentang harga masa lalu. D nilai garis lambat garis smoothing K. Memproses smoothing garis K untuk menghilangkan noise. J nilai garis sensitivitas arah mengukur tingkat deviasi antara nilai K dan D.

Secara teoritis, ketika garis K menembus garis D dari atas, itu menunjukkan tren naik di pasar saham dan menjadi sinyal beli. Ketika garis K menembus garis D dari bawah, itu menunjukkan tren turun dan menjadi sinyal jual.

Rumus dan Cara Penggunaan Indikator KDJ

Indikator KDJ menghitung nilai probabilitas mentah (RSV) dari rasio harga tertinggi, terendah, dan penutupan dalam periode tertentu, dan menghitung nilai K, D, dan J menggunakan metode rata-rata bergerak. Data yang diperoleh diubah menjadi grafik dan digunakan untuk analisis. Metode perhitungan yang spesifik adalah sebagai berikut:

1. Pertama, hitung nilai RSV untuk periode tertentu, lalu hitung nilai K, D, dan J. KDJ dapat menggambarkan fluktuasi pasar jangka pendek dan menengah dengan mengatur periode yang berbeda.

Contoh perhitungan nilai KDJ harian: RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Di sini, Cn adalah harga penutupan pada hari ke-n, Ln adalah harga terendah selama n hari, Hn adalah harga tertinggi selama n hari. Nilai RSV selalu berfluktuasi antara 0 hingga 100.

2. Selanjutnya, hitung nilai K, nilai D, dan nilai J:

• Nilai K hari ini = 2/3 × Nilai K hari sebelumnya + 1/3 × RSV hari ini
• Nilai D hari itu = 2/3 × Nilai D hari sebelumnya + 1/3 × Nilai K hari itu
• J nilai hari ini = 3 × K nilai hari ini - 2 × D nilai hari ini

Jika nilai K dan D dari hari sebelumnya tidak ada, Anda dapat menggunakan 50 sebagai pengganti.

Cara Membaca Indikator KDJ: Pengaturan Parameter dan Aplikasi Nyata

pengaturan parameter

Rumus perhitungan di atas sudah cukup untuk pemahaman dasar. Di grafik pasar yang sebenarnya, rumus perhitungan indikator KDJ telah diatur di backend, dan hanya dengan mengatur jumlah hari tertentu, grafik tren KDJ akan ditampilkan. Biasanya, parameter diatur pada (9,3,3). Semakin tinggi nilainya, semakin rendah sensitivitas terhadap fluktuasi harga.

aplikasi nyata

1. Penilaian rentang overbought dan oversold

Saat menggunakan indikator ini, menggambar dua garis horizontal di level 80 dan 20 (lihat gambar di bawah) dapat membantu mengidentifikasi kondisi jenuh beli dan jenuh jual. Ketika garis K&D melebihi 80, harga saham menunjukkan kondisi jenuh beli. Ketika garis K&D berada di bawah 20, saham berada dalam kondisi jenuh jual.

Selain itu, Anda juga dapat menggunakan amplitudo J Line untuk menentukan keadaan jenuh beli atau jenuh jual. Ketika pergerakan besar terbentuk di grafik, deviasi antara K Line dan D Line meningkat, dan J Line naik. Ketika J Line melebihi 100, itu menunjukkan jenuh beli, dan ketika di bawah 10, itu menunjukkan jenuh jual.

2. Penilaian sinyal beli/jual

Aplikasi nyata dari indikator KDJ terutama memiliki 4 metode penilaian dan strategi perdagangan yang sesuai sebagai berikut:

Golden cross ketika garis K・J secara bersamaan menembus garis D ke atas, dan ketiga garis berpotongan dan naik adalah sinyal beli. Dead Cross K・J garis menembus garis D ke bawah secara bersamaan, dan ketiga garis saling berpotongan dan turun, sinyal jual. Top Divergensi Harga saham memperbarui level tertinggi, sementara garis KDJ justru menurun Sinyal jual Divergensi bawah Harga saham mencapai titik terendah baru, sementara garis KDJ justru naik Sinyal beli

Ada dua bentuk di persimpangan kurva KDJ, yaitu golden cross dan dead cross. Ketika golden cross terbentuk, itu menjadi sinyal beli, sedangkan dead cross menjadi sinyal jual. Biasanya, dalam tren naik dan tren turun, garis sinyal dari indikator KDJ membentuk dua atau lebih golden cross dan dead cross.

Golden Cross: Ketika garis K dan garis D berada di bawah 20 secara bersamaan, garis K melintasi garis D dari atas dan membentuk golden cross (golde cross). Ini juga disebut sebagai low-level golden cross, yang menunjukkan bahwa tekanan jual di pasar sangat lemah dan kekuatan beli mulai mencoba untuk melakukan perlawanan. Setelah low-level golden cross, harga saham menjadi sinyal untuk memasuki tren naik, dan investor dapat secara aktif membeli saham.

Dead Cross: Ketika garis K dan garis D berada di atas 80 secara bersamaan, garis K melintasi garis D dari bawah ke atas dan membentuk dead cross (cross mati). Ini juga disebut dead cross tinggi, yang menunjukkan bahwa tekanan beli di pasar hampir habis, dan kekuatan jual mulai melakukan perlawanan. Setelah dead cross tinggi, kemungkinan harga saham akan berbalik arah dan sinyal penurunan akan muncul. Investor dapat menjual untuk mengambil keuntungan.

Divergensi Atas (Puncak Penyimpangan)

Sementara tren harga saham memperbarui level tertinggi, jika nilai KDJ berada di posisi tinggi namun di bawah puncak sebelumnya dan menurun, maka akan ada perbedaan yang jelas antara posisi harga dan posisi indikator. Ini biasanya merupakan sinyal pembalikan harga saham, menunjukkan bahwa tren kenaikan pasar telah berakhir dan memasuki tren penurunan. Ini menjadi sinyal untuk menjual, sehingga investor ritel harus menjual saham.

Divergensi Dasar (Bottom Divergence)

Sementara tren harga saham memperbarui titik terendah, jika nilai KDJ meningkat dari posisi rendah dan melebihi titik dasar sebelumnya, akan ada perbedaan yang jelas antara posisi harga dan posisi indikator. Ini umumnya merupakan sinyal pembalikan harga saham, menunjukkan bahwa tren penurunan pasar mungkin berakhir dan harga saham dapat mencapai dasar dan rebound. Ini menjadi sinyal beli, sehingga investor ritel harus membangun posisi.

Pola Operasi indikator KDJ

Selain aturan overbought dan oversold di atas, serta aturan golden cross dan dead cross, Anda juga dapat menentukan tren harga berdasarkan "pola puncak dan pola dasar" dari indikator KDJ.

pola double bottom (pola W bottom)

Ketika indikator KDJ bergerak di bawah 50, dan gerakan kurva menunjukkan pola pembalikan dasar W bottom atau triple bottom, ini menunjukkan bahwa harga pasar saham berusaha untuk beralih dari bearish ke bullish. Ini adalah sinyal pembalikan pasar, dan investor ritel dapat memanfaatkan kesempatan ini untuk membeli saham di harga terendah.

Polanya double bottom dan triple bottom adalah proses di mana pasar mencari dasar. Semakin banyak dasar yang ada, semakin besar kemungkinan kenaikan yang terjadi setelahnya.

pola double top (pola M)

Ketika indikator KDJ bergerak di atas 80, jika pergerakan kurva menunjukkan pola pembalikan puncak M atau triple top, ini menunjukkan bahwa harga di pasar saham berusaha untuk berbalik. Ini adalah sinyal peralihan dari bullish ke bearish, dan investor ritel dapat menjual saham pada harga tinggi.

Polanya double top dan triple top adalah proses di mana pasar membentuk puncaknya. Semakin banyak puncak, semakin besar kemungkinan penurunan yang terjadi setelahnya.

Studi Kasus Praktis: Analisis Bull Market Indeks Hang Seng Hong Kong 2016

Pada 12 Februari 2016, Indeks Hang Seng (HSI) di Hong Kong dibuka rendah dan terus turun, memperbarui terendah dalam 4 tahun, dan ditutup pada 18.319 poin.

Namun, investor ritel yang bijaksana menyadari bahwa meskipun harga saham terus-menerus memperbarui level terendah, tren indikator KDJ justru meningkat, menunjukkan pola divergensi bawah yang jelas. Hari yang tampak tanpa harapan bagi orang biasa ini, terlihat sebagai kesempatan membangun posisi yang langka di mata investor yang memiliki wawasan.

Pada tanggal 19 Februari, indeks Hang Seng dibuka tinggi dan terus naik. Indeks mencatat kenaikan signifikan sebesar 965 poin, atau 5,27%. Para investor berhasil memanfaatkan pola triple bottom dan bottom divergence untuk menangkap titik awal dari pasar bullish ini.

Pada 26 Februari, garis K melampaui garis D di bawah 20, dan pola golden cross rendah muncul. Investor ritel memanfaatkan sinyal ini untuk melakukan pembelian tambahan tanpa ragu pada hari itu. Keesokan harinya, indeks Hang Seng mencatatkan kenaikan besar sebesar 4,20%, dan para trader kembali dapat menangkap titik awal dari pasar yang naik.

Pada 29 April, garis K dan garis D membentuk pola dead cross tinggi di atas 80. Dalam situasi di mana keuntungan di depan tidak terlalu besar, investor ritel mengurangi posisi mereka pada hari ini dan mengamankan keuntungan yang telah diperoleh.

Pada 30 Desember, indikator KDJ menunjukkan pola double bottom. Di bawah pola ini, investor ritel masuk kembali ke pasar di level terendah, dan pasar bullish dimulai dari titik ini. Dalam tren selanjutnya, pola divergensi puncak selalu ada, tetapi volume perdagangan tetap kuat, dan nilai D selalu mempertahankan di atas 80, sehingga investor hanya perlu waspada.

Pada 2 Februari 2018, indikator KDJ menunjukkan pola dead cross tinggi, dan pada saat yang sama pola triple top juga terbentuk. Setelah munculnya dua pola negatif, investor ritel segera menarik diri dari pasar dan dapat memaksimalkan keuntungan.

Batasan indikator KDJ

• Pelemahan indikator: indikator KDJ sangat sensitif terhadap pergerakan tren pasar dan sering kali mengeluarkan sinyal beli atau jual yang terlalu cepat. Dalam kondisi pasar yang sangat kuat atau lemah, fenomena pelemahan indikator dapat terjadi, yang dapat membawa kegagalan yang tidak perlu bagi investor akibat transaksi yang terlalu cepat. Transaksi yang terlalu sering meningkatkan risiko bagi investor.

• Keterlambatan sinyal: indikator KDJ dihitung berdasarkan fluktuasi harga dalam periode tertentu di masa lalu, sehingga sinyal tersebut memiliki tingkat keterlambatan tertentu. Pasar bergerak cepat