Baru-baru ini, sebuah eksperimen keuangan yang menarik telah berlangsung di blockchain, menunjukkan potensi besar penggabungan aset tradisional dengan Keuangan Desentralisasi (DeFi). Eksperimen ini memanfaatkan teknologi pembuktian nol pengetahuan (ZK), berhasil mengubah obligasi pemerintah AS menjadi sertifikat verifikasi yang dapat digunakan di platform DeFi.

Proses eksperimen ini dapat dianggap sebagai sihir keuangan: melalui bukti ZK, obligasi pemerintah AS dalam akun sekuritas secara instan menghasilkan sertifikat yang dapat diverifikasi di blockchain. Selanjutnya, sertifikat ini digunakan langsung untuk meminjam stablecoin USDC di platform Aave. Metode inovatif ini dengan cerdik memberikan 'paspor digital' untuk aset keuangan tradisional agar dapat memasuki dunia Keuangan Desentralisasi.

Keuntungan dari solusi ZK ini sangat jelas: tidak hanya dapat menghasilkan bukti keberadaan untuk posisi pialang, tetapi juga melindungi privasi akun; mengubah hak atas pendapatan obligasi negara menjadi bukti yang dapat diverifikasi di blockchain; biaya Gas di seluruh proses sangat rendah; yang terpenting, saat digunakan lintas rantai tidak perlu bergantung pada lembaga perantara manapun.

Salah satu kasus menarik adalah bahwa suatu lembaga memanfaatkan bukti ZK dari obligasi pemerintah senilai 10 juta dolar AS untuk berhasil meminjam 6,5 juta USDC di platform Compound, dengan suku bunga 2,1% lebih rendah dibandingkan saluran tradisional. Metode ini tidak hanya memecahkan batasan antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi, tetapi juga memberikan pemikiran baru untuk mengatasi berbagai tantangan yang dihadapi oleh sistem keuangan saat ini.

Keuangan tradisional telah lama menghadapi masalah seperti keterbatasan likuiditas aset, kekurangan agunan berkualitas dalam DeFi, peluang arbitrase lintas pasar yang cepat menghilang, dan efisiensi perputaran dana yang rendah. Namun, metode inovatif ini memberikan kemungkinan untuk menyelesaikan masalah tersebut: saham, obligasi, dana, dan aset tradisional lainnya dapat dengan cepat diubah menjadi agunan dalam dunia DeFi melalui pembuatan bukti ZK; hak atas hasil dapat dikombinasikan lintas rantai; semua operasi sepenuhnya sesuai dengan persyaratan kepatuhan dan transparan serta dapat diperiksa.

Keberhasilan penerapan metode ini telah terlihat. Menurut laporan, sebuah hedge fund memanfaatkan bukti ZK dari kepemilikan obligasi pemerintah, sambil melakukan operasi arbitrase di tiga protokol Keuangan Desentralisasi, secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian tahunan.

Kemajuan terobosan ini tidak hanya menunjukkan potensi besar teknologi blockchain di bidang keuangan, tetapi juga menunjukkan arah untuk integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi yang baru muncul. Dengan perkembangan dan penerapan teknologi ini, kita memiliki alasan untuk mengharapkan lebih banyak produk dan layanan keuangan yang inovatif, yang akan membawa efisiensi yang lebih tinggi dan kemungkinan yang lebih luas bagi sistem keuangan global.