Dapatkah partisipasi olahraga menjadi pilar pertumbuhan berikutnya untuk ROKU?

Taruhan strategis Roku pada konten olahraga merupakan upaya terukur untuk menangkap audiens dengan nilai lebih tinggi dan meningkatkan metrik keterlibatan yang biasanya menarik tarif iklan premium. Integrasi YouTube TV dalam Pengalaman Olahraganya menambah acara unggulan seperti NFL Sunday Ticket bersama mitra seperti DAZN Live Sports, FOX One, Spectrum TV, dan Xfinity Stream. Ini memposisikan Roku sebagai pusat untuk pemrograman langsung, kategori yang mempertahankan pengguna dan menarik sponsor premium.

Olahraga berkontribusi signifikan terhadap hasil kuartal kedua tahun 2025 Roku. Pendapatan platform meningkat 18% tahun ke tahun menjadi $975 juta. Jam streaming meningkat menjadi 35,400 juta, 5,200 juta lebih banyak dari tahun sebelumnya. Di dalam The Roku Channel, MLB Sunday Leadoff meningkatkan jangkauan rata-rata lebih dari 40% dalam tujuh pertandingan pertamanya, sementara sponsor Corona, T Mobile, dan Geico mencerminkan selera pengiklan terhadap konten olahraga. Acara mendatang seperti X Games Aspen 2025, Pro Volleyball Federation, dan kualifikasi Bassmaster Elite juga akan mendorong partisipasi.

Konsensus Zacks untuk pendapatan platform kuartal ketiga 2025 adalah $1.050 juta, yang mencerminkan pertumbuhan 15,5% dibandingkan tahun sebelumnya. Jam streaming diperkirakan mencapai 37.030 juta, meningkat 15,8%. Harapan ini menunjukkan bahwa integrasi olahraga bukan hanya dorongan musiman tetapi berpotensi menjadi motor pertumbuhan yang berulang.

Roku menghadapi persaingan sengit dalam streaming olahraga

Netflix dan Amazon sedang memperkuat kehadiran mereka dalam olahraga langsung, bersaing langsung dengan strategi Roku. Netflix telah bereksperimen dengan acara seperti Netflix Cup dan sedang memperluas ke arah spesial olahraga langsung. Amazon, melalui Prime Video, memiliki hak eksklusif untuk NFL Thursday Night Football, menjadikan olahraga sebagai pilar kunci dari daya tariknya. Kedua raksasa ini berusaha memanfaatkan olahraga untuk mendorong keterlibatan berulang dan menarik pengiklan premium.

Kinerja saham, penilaian dan estimasi

Saham ROKU telah naik 28,1% sejauh tahun ini, menyamai pertumbuhan industri Penyiaran dan Televisi menurut Zacks, tetapi melampaui kinerja sektor Konsumsi Diskresional sebesar 11,3%.

Dari perspektif penilaian, saham Roku saat ini diperdagangkan pada rasio P/V masa depan 12 bulan sebesar 2,8X dibandingkan dengan 4,95X industri. ROKU memiliki Skor Nilai D.

Perkiraan konsensus Zacks untuk laba kuartal ketiga 2025 adalah 7 sen per saham, tidak berubah selama 30 hari terakhir, menunjukkan perbaikan signifikan dibandingkan dengan kerugian 6 sen per saham pada tahun sebelumnya.

Saat ini, Roku mempertahankan Peringkat Zacks #3 (Tahan).

Saya bertanya-tanya apakah strategi olahraga ini benar-benar akan membedakan Roku ketika raksasa seperti Amazon sudah mendominasi hak olahraga yang paling penting. Kompetisinya sangat ketat dan penilaian saat ini mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan tantangan yang akan dihadapi untuk memonetisasi konten premium ini.

AI