Pendapatan Docusign meningkat 9% pada kuartal kedua fiskal

5 September 2025 — 08:45 pagi EDT

Ditulis oleh Tim Pasar Motley Fool untuk The Motley Fool

Poin Kunci

• Pendapatan mencapai $800,6 juta, peningkatan 9% dibandingkan tahun lalu di kuartal kedua.
• Omset tumbuh sebesar 13% tahun-ke-tahun menjadi $818 millones pada kuartal kedua, membalikkan kelemahan terkait perpanjangan yang dicatat pada kuartal sebelumnya.
• BPA yang disesuaikan turun 5,2% year-on-year, meskipun arus kas yang kuat dan ketahanan margin.

Docusign (NASDAQ:DOCU), aktor terkemuka dalam perjanjian digital dan tanda tangan elektronik, mengumumkan hasil kuartal kedua fiskal 2026 pada 4 September 2025. Rincian laporan menunjukkan bahwa Docusign mengalami salah satu kuartal terkuat dalam beberapa tahun terakhir. Pendapatan kuartal kedua mencapai $800,6 juta, dibandingkan dengan panduan manajemen dari $777 juta hingga $781 juta, dan penagihan mencapai $818 juta, melawan panduan $757 juta hingga $767 juta. EPS yang disesuaikan adalah $0,92, sedikit lebih rendah dari $0,97 pada tahun sebelumnya.

Secara umum, kinerja kuartal ini mencerminkan dorongan baru dalam penjualan, adopsi yang kuat dari pelanggan, dan hasil awal dari inovasi produk terbaru serta perubahan dalam strategi pemasaran.

Tentang Docusign: Apa yang dilakukannya dan di mana fokusnya

Docusign memfasilitasi tanda tangan elektronik, manajemen digital kontrak, dan otomatisasi alur kerja untuk organisasi dari semua ukuran. Penawaran utamanya mencakup platform eSignature, alat yang banyak digunakan untuk menandatangani dokumen secara elektronik, bersama dengan perangkat lunak Manajemen Siklus Hidup Kontrak (CLM) yang memungkinkan pelanggan untuk membuat, merundingkan, dan menyimpan kesepakatan dalam lingkungan cloud yang aman. Docusign juga menawarkan Manajemen Cerdas Kesepakatan (IAM), generasi baru perangkat lunak yang menggunakan kecerdasan buatan untuk mengoptimalkan dan menganalisis kesepakatan dalam skala.

Baru-baru ini, perusahaan telah memfokuskan strateginya untuk mempercepat inovasi produk ( terutama fitur AI dalam IAM dan CLM), menyempurnakan pendekatan penjualan omnichannel dan meningkatkan efisiensi operasional melalui investasi dalam teknologi dan perubahan dalam pemasaran. Faktor kunci keberhasilan bisnis termasuk ekspansi pendapatan berulang berbasis langganan, memastikan adopsi berkelanjutan terhadap platform baru mereka, dan mempertahankan efisiensi dalam pengiriman dan dukungan solusi digital ini.

Tinjauan Kuartal: Perkembangan dan Pendorong Utama

Pendapatan meningkat 9% year-on-year pada kuartal kedua. Penjualan, indikator pendapatan masa depan, naik 13%. Manajemen mengaitkan pencapaian ini dengan kombinasi peluncuran produk, terutama dalam Manajemen Cerdas Perjanjian yang didorong oleh AI, dan perbaikan dalam pelaksanaan strategi pemasaran mereka, ketika kompleksitas saat pembaruan dan perubahan internal dalam penjualan sementara mempengaruhi pertumbuhan penjualan pada kuartal pertama tahun fiskal 2026.

Pendapatan langganan, yang kini mewakili 98% dari total pendapatan, meningkat 9% year-on-year menurut GAAP. Di sisi lain, pendapatan dari layanan profesional dan lainnya turun 13% menjadi $16,2 juta. Segmen ini terus berjuang dengan margin negatif, margin bruto non-GAAP Docusign turun 0,2 poin persentase menjadi 82,0%, mencerminkan beberapa tantangan yang terus-menerus dari investasi dalam migrasi ke cloud.

Docusign menonjolkan beberapa peluncuran produk dan fitur selama periode tersebut. Suite manajemen kesepakatan yang didukung oleh AI menambahkan kemampuan baru, seperti alat yang secara otomatis mendeteksi jenis kontrak, menghasilkan template, dan mengekstrak informasi penting secara skala melalui "Navigator" ( alat informasi kesepakatan yang didorong oleh AI ). Fitur-fitur seperti Verifikasi ID dengan CLEAR ( platform verifikasi identitas digital ) dan otomatisasi alur kerja baru dengan template Master sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi dan kepatuhan pelanggan juga diperkenalkan. Manajemen juga mencatat pengakuan pihak ketiga atas kemajuan ini, termasuk penunjukan mereka sebagai pemimpin di IDC MarketScape 2025 untuk aplikasi CLM pembelian yang didukung oleh AI.

Di bidang pemasaran, perubahan seperti segmentasi kekuatan penjualan dan ekspansi saluran swalayan dan yang dibantu oleh mitra tampaknya memberikan hasil. Efisiensi yang lebih besar dalam penjualan dan pemasaran, dikombinasikan dengan aliran kas bebas ( tidak GAAP ), yang meningkat 10,0% year-on-year pada kuartal kedua tahun fiskal 2026, menyoroti perbaikan dalam pelaksanaan operasional. Perusahaan terus membeli kembali saham dengan kecepatan yang konsisten, dengan $201,5 juta pada kuartal kedua tahun fiskal 2026.

Melihat ke Depan: Panduan dan Sinyal Penting

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026, Docusign memperkirakan pendapatan antara $804 juta dan $808 juta. Ini mewakili peningkatan 7% year-on-year pada titik tengah untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2025. Panduan penagihan adalah $785 juta hingga $795 juta di kuartal ketiga tahun fiskal 2026, meningkat 5% dibandingkan tahun lalu. Untuk tahun fiskal 2026, panduan pendapatan total ( GAAP ) telah dinaikkan menjadi $3,189 juta hingga $3,201 juta. Ini sekitar $38 juta di atas titik tengah panduan sebelumnya untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026. Perusahaan memproyeksikan ketahanan berkelanjutan dari margin, dengan margin operasional non-GAAP yang diperkirakan antara 28,6% dan 29,6% untuk tahun fiskal 2026. Dalam beberapa kuartal mendatang, kemungkinan investor akan fokus pada adopsi fitur produk baru dalam lanskap kesepakatan yang semakin intensif dalam AI.

Pendapatan dan pendapatan bersih disajikan menggunakan prinsip akuntansi yang diterima secara umum di AS. (GAAP) kecuali dinyatakan sebaliknya.