Apakah ETF Vanguard Russell 2000 Value (VTWV) perlu ada di radar investasi Anda?

Dirancang untuk memberikan eksposur luas ke segmen kapitalisasi kecil dengan nilai pasar saham AS, Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) adalah dana yang diperdagangkan di bursa dengan pengelolaan pasif yang diluncurkan pada 22/09/2010.

Disponsori oleh Vanguard, telah mengumpulkan aset lebih dari $806,66 juta, menjadikannya salah satu ETF ukuran menengah yang mencoba menyamai segmen kapitalisasi kecil dengan nilai pasar Amerika Serikat.

Realitas dari small cap value

Dengan kapitalisasi pasar di bawah $2 miliar, perusahaan kecil sering kali merupakan saham dengan potensi tinggi dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang memiliki kapitalisasi menengah dan besar, tetapi datang dengan risiko yang lebih besar. Jangan tertipu - ini adalah sektor yang volatil.

Saham nilai memiliki rasio harga terhadap laba dan harga terhadap nilai buku yang lebih rendah, tetapi juga tingkat pertumbuhan penjualan dan laba yang lebih rendah. Secara historis, saham nilai telah mengungguli saham pertumbuhan di hampir semua pasar, meskipun kemungkinan akan tertinggal di pasar bullish yang kuat. Secara pribadi, saya bertanya-tanya apakah tren historis ini akan tetap berlaku di ekonomi saat ini.

Biaya: satu-satunya yang benar-benar dapat dikendalikan

Biaya adalah faktor krusial saat memilih ETF yang tepat. Dengan biaya operasional tahunan hanya 0,15%, ini adalah salah satu produk paling ekonomis di ruangnya, yang menurut saya adalah salah satu poin paling menarik.

Memiliki imbal hasil dividen 12 bulan sebesar 1,85%, tidak spektakuler tetapi stabil.

Paparan sektoral dan posisi utama

Meskipun ETF menawarkan paparan terdiversifikasi yang meminimalkan risiko dari saham individu, penting untuk memeriksa kepemilikan sebenarnya. ETF ini memiliki alokasi terbesar di sektor Keuangan (28% dari portofolio), diikuti oleh Real Estat dan Industri.

Dalam hal posisi individual, Slbbh1142 mewakili sekitar 0,67% dari total aset, diikuti oleh Southstate Corp (SSB) dan Meritage Homes Corp (MTH). Sebenarnya, tidak ada dari posisi ini yang membuat saya sangat antusias.

Kinerja dan risiko

VTWV bertujuan untuk menyamai kinerja indeks Russell 2000 Value sebelum biaya dan pengeluaran. Telah menghasilkan sekitar 8,67% sejak awal tahun dan 22,09% dalam setahun terakhir (hingga 19/09/2024). Dalam periode 52 minggu terakhir, telah diperdagangkan antara $110,31 dan $150,96.

ETF memiliki beta 1,14 dan deviasi standar 22,23% untuk periode tiga tahun, menjadikannya pilihan risiko sedang. Dengan sekitar 1.451 kepemilikan, ini secara efektif mendiversifikasi risiko spesifik perusahaan, meskipun saya bertanya-tanya apakah begitu banyak diversifikasi bisa mengurangi potensi keuntungan.

Alternatif yang tidak bisa kamu abaikan

Vanguard Russell 2000 Value ETF memiliki Zacks ETF Rank 2 (Beli). Ada alternatif lain seperti Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV) dengan $13,290 juta dalam aset dan rasio biaya 0,25%, atau Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) dengan $30,050 juta dan rasio biaya hanya 0,07%. Yang terakhir ini tampaknya sangat menarik karena biaya yang lebih rendah.

Kesimpulan

Investor ritel dan institusi semakin memilih ETF manajemen pasif karena biaya rendah, transparansi, fleksibilitas, dan efisiensi pajak. VTWV menawarkan paparan yang kuat terhadap segmen kapitalisasi kecil dengan nilai, tetapi secara pribadi, saya akan meneliti lebih dalam VBR karena rasio biaya yang secara signifikan lebih rendah sebelum membuat keputusan.