Risiko utama dalam pergerakan pasar Minggu terutama terkonsentrasi pada dua aspek.

Dari data perdagangan, volume transaksi secara keseluruhan menunjukkan penurunan yang signifikan—turun sebesar 33.18%, dengan penurunan yang lebih tajam pada Bitcoin, yaitu penurunan volume transaksi sebesar 48% secara mingguan. Ini berarti dari dini hari Minggu hingga sebelum pembukaan pasar saham AS pada hari Senin, volatilitas pasar mungkin akan cukup tinggi. Kabar baiknya adalah setelah pasar saham AS dibuka, likuiditas akan mulai membaik.

Yang lebih perlu diperhatikan adalah pergerakan dana. Pada akhir pekan terjadi aliran keluar bersamaan—total dana keluar sebesar 2 miliar dolar AS, dengan total likuiditas saat ini sebesar 3127 miliar dolar AS. Di antara stablecoin, USDT mengalami aliran keluar bersih sebesar 1 miliar, USDC keluar bersih sebesar 0.91 miliar. Menariknya, pasar Asia dan pasar AS secara langka mengalami aliran keluar dana secara bersamaan selama akhir pekan, yang memberikan dampak cukup besar terhadap sentimen pasar.

Melihat ke depan minggu depan, liburan kemungkinan akan semakin menekan aktivitas pasar. Ada dua hal yang perlu diperhatikan secara ketat: pertama, apakah likuiditas dapat menghentikan penurunan, karena jika terus menurun, volatilitas pasar akan sangat berbahaya; kedua, apakah aliran keluar dana akan berlanjut, jika kedua wilayah Asia dan Amerika terus mengalami aliran keluar bersih, suasana pasar mungkin masih memiliki ruang untuk penurunan.