Baru-baru ini, saya melihat artikel tentang teknologi K-line, yang cukup menarik. Logika intinya jelas: analisis teknis bukanlah alat prediksi melainkan alat pengendalian risiko.

Jika Anda memikirkannya, Anda dapat memahami bahwa pola K-line, berbagai indikator, dan teori gelombang adalah metode "kuantifikasi manual" sebelum mempopulerkan komputer. Sekarang dana kuantitatif Wall Street menggunakan superkomputer untuk menguji ulang jutaan pola perdagangan setiap hari, dan jika teknik pengajaran publik benar-benar stabil dan menguntungkan, itu akan diperas oleh algoritme. Oleh karena itu, sebagian besar rencana pengajaran yang Anda lihat di Internet sebenarnya gagal.

Tetapi apakah analisis teknis sama sekali tidak berguna? Sebenarnya tidak. Nilai sebenarnya terletak pada tiga hal: pemosisian (di mana Anda berada sekarang), pelacakan (arah tren), dan pengendalian risiko (kapan harus berlari). Kuncinya adalah mematuhi dasar-dasar – itulah premisnya.

Sebenarnya ada dua ide yang mendasarinya: Pertama, harga berfluktuasi di sekitar nilai, dan rata-rata pergerakan jangka panjang (garis tahunan atau garis 250 hari) pada dasarnya sama dengan pusat nilai. Kedua, ayunan harga dalam pola pendulum, yang akan diayunkan karena keserakahan atau ketakutan, dan semakin besar deviasinya, semakin kuat gaya kembalinya. Menggabungkan keduanya, analisis teknis tidak digunakan untuk memprediksi naik turun, tetapi untuk mengukur seberapa jauh harga menyimpang dari nilai dan seberapa ekstrem sentimen pasar.

Dalam praktiknya, analisis teknis hanya perlu menjawab tiga pertanyaan: Seberapa jauh harga dari rata-rata pergerakan? Apakah tren saat ini naik, turun, atau berosilasi? Sudahkah Anda mencapai ekstrem emosional (overbought atau oversold)? Semua indikator kompleks dihapus, hanya lihat tren plus rata-rata bergerak. Cukup mengikuti satu prinsip - "ikuti tren umum dan melawan tren kecil": tren besar ditentukan oleh garis bulanan dan tahunan, dan fluktuasi kecil melihat garis harian dan mingguan.

Logika operasinya adalah: hanya melakukan target tren jangka panjang ke atas, dan membuka posisi dalam batch ketika pullback jangka pendek mendekati level support jangka panjang atau rata-rata bergerak, dan pada saat yang sama menghindari periode ketika garis harian berada dalam klimaks emosional atau konsolidasi kejutan. Proses investasi yang lengkap membutuhkan kombinasi teknologi dan fundamental - teknologi seperti teleskop untuk membantu Anda menyaring target yang sedang tren, dan fundamental seperti mikroskop untuk membantu Anda memahami mengapa rata-rata bergerak naik.