前面我们已经搞定了行情监听（Scout）和数学模型（AMM Math），现在重头戏来了——策略层（Strategy）。Ini adalah otak dari robot arbitrase, yang harus menjawab tiga pertanyaan kunci dalam hitungan milidetik:

Apakah ada uang yang bisa didapat? Apakah selisih harga cukup untuk menutupi gas dan slippage? Bagaimana cara beroperasi? Apakah membeli di pool A dengan harga rendah, menjual di pool B dengan harga tinggi, atau melakukan operasi sebaliknya? Bagaimana memastikan keuntungan benar-benar didapat? Melalui transaksi atom dan pengemasan Bundle untuk mengunci eksekusi.

Dalam edisi ini, kita akan membahas algoritma arbitrase lintas DEX di Solana dan tantangan rekayasa nyata yang dihadapi.

**Dari polling ke event-driven**

Lingkungan Solana yang berkinerja tinggi menentukan bahwa arsitektur arbitrase harus bersifat reaktif. Ketika status pool diperbarui, robot langsung masuk ke alur kerja: perubahan status → perhitungan harga lokal → perbandingan selisih harga → penilaian apakah melebihi ambang batas → jika ya, hitung arah dan skala → buat instruksi transaksi atom → kirim melalui Jito Bundle. Sebaliknya, jika selisih harga tidak memenuhi syarat, langsung abaikan dan tunggu peluang berikutnya.

Arsitektur ini memampukan waktu dari pemantauan hingga pengiriman transaksi dipadatkan ke tingkat milidetik, sangat cepat hingga tak terbayangkan. Bukan hanya polling status pool, bukan menunggu, melainkan benar-benar berbasis event.

**Mengapa menggunakan Jito Bundle**

Dalam ekosistem Solana, transaksi Anda pun harus antre. Fungsi Jito Bundle adalah memecahkan logika antrean ini. Robot dapat mengemas beberapa transaksi menjadi satu operasi atomik yang dikirim ke validator, sehingga urutan eksekusi dan atomisitasnya terjamin. Begitu masuk ke Bundle, semuanya berhasil atau semuanya gagal, tanpa status tengah. Ini sangat penting untuk arbitrase—karena Anda tidak bisa menerima skenario transaksi pertama berhasil, kedua gagal.

**Inti logika pengambilan keputusan**

Deteksi selisih harga adalah tahap pertama. Robot harus menghitung secara real-time semua jalur arbitrase yang mungkin (bisa dua pool, tiga pool, bahkan lebih), lalu menyaring yang memiliki selisih terbesar. Tapi ada jebakan: transaksi sendiri akan menimbulkan slippage, biaya gas adalah biaya tetap, dan saat jaringan padat, tarif Bundle bisa melonjak. Jadi, saat menghitung, semua faktor ini harus diperhitungkan untuk memastikan keuntungan akhir tetap positif.

Selanjutnya adalah keputusan arah. Misalnya, jika selisih harga USDC/SOL muncul, robot harus menentukan di pool mana harus membeli dan di pool mana harus menjual. Ini melibatkan kedalaman likuiditas, batasan skala transaksi, dan perubahan dinamis slippage. Skala terlalu kecil tidak menguntungkan, skala terlalu besar akan menggerogoti keuntungan karena slippage, jadi harus menemukan titik kritisnya.

Siklus lengkap ini terus berulang, dari menemukan peluang hingga mengeksekusi order, hampir tanpa penundaan.