Bagaimana cara membeli saham AS dengan biaya paling hemat? Analisis menyeluruh biaya komisi melalui perantara dan broker asing

Taiwan investor ingin masuk ke pasar saham AS, tantangan pertama yang dihadapi adalah memilih jalur perdagangan. Metode investasi yang berbeda, menyembunyikan struktur biaya yang sangat berbeda pula. Artikel ini secara rinci menguraikan komposisi biaya transaksi dari dua jalur utama membeli saham AS, membantu Anda menemukan skema perdagangan yang paling hemat.

Dua jalur membeli saham AS: Sub-Brokerage vs Perusahaan Sekuritas Luar Negeri

Ingin membeli saham AS di Taiwan, ada dua cara utama. Satu adalah melalui layanan sub-brokerage dari perusahaan sekuritas domestik, yang lain adalah membuka akun di perusahaan sekuritas luar negeri dan berdagang sendiri. Kedua jalur ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, tergantung pada kebiasaan investasi dan skala dana Anda.

Apa itu perdagangan sub-brokerage?

Sub-brokerage (Sub-Brokerage) secara resmi disebut sebagai “Bisnis pembelian dan penjualan efek asing yang dipercayakan”. Singkatnya, Anda membuka rekening di perusahaan sekuritas domestik dan memberi kuasa mereka untuk membeli dan menjual saham atau ETF AS atas nama Anda. Karena order harus melewati dua lapisan—pertama ke perusahaan sekuritas domestik, lalu ke luar negeri—maka disebut “sub-brokerage”.

Keuntungan utama dari metode ini adalah dapat langsung menggunakan TWD untuk transaksi, tanpa perlu menukar mata uang sendiri, karena perusahaan sekuritas domestik akan otomatis mengurusnya. Selain itu, diawasi oleh regulator keuangan Taiwan, sehingga dana aman. Tapi harganya, biaya transaksi biasanya lebih tinggi, berkisar antara 0.15% hingga 1% dari nilai transaksi.

Apa itu perdagangan melalui perusahaan sekuritas luar negeri?

Perusahaan sekuritas luar negeri seperti halnya perusahaan sekuritas lokal di Taiwan, hanya saja objek transaksi adalah saham AS. Anda langsung membuka akun, menempatkan order, dan berdagang sendiri, tanpa perantara. Saat ini, sebagian besar perusahaan sekuritas utama sudah menerapkan nol komisi atau biaya sangat rendah, sangat ramah untuk trader aktif. Kekurangannya adalah Anda harus mengurus sendiri konversi mata uang dan transfer dana, yang relatif merepotkan.

Apa saja yang termasuk biaya dalam transaksi membeli saham AS?

Komposisi biaya transaksi sub-brokerage

Menggunakan metode sub-brokerage untuk membeli saham AS, biaya yang harus dibayar terbagi menjadi dua kategori:

1. Biaya langsung dari sekuritas

   • Biaya komisi transaksi adalah biaya utama, biasanya 0.25%–1%, tetapi setiap order memiliki batas minimum (25–100 USD). Contohnya, membeli saham AS senilai 1000 USD dengan tarif 0.3% akan dikenai biaya 3 USD, tetapi jika biaya minimum adalah 25 USD, maka biaya aktualnya menjadi 25 USD, sehingga tarif efektif menjadi 2.5%.
   • Biaya layanan lain (biaya transfer, biaya pengelolaan akun, dll) relatif kecil

2. Biaya tersembunyi dari pihak ketiga dalam transaksi

   • Biaya bursa: SEC di AS hanya mengenakan biaya saat menjual, tarifnya 0.00051%
   • Biaya aktivitas transaksi (TAF): dikenakan oleh SEC AS, juga saat menjual, dihitung per saham 0.000119 USD, minimum 0.01 USD, maksimum 5.95 USD

Biaya pihak ketiga ini biasanya sudah termasuk dalam biaya komisi, sehingga investor biasanya tidak melihat rincian terpisah.

Komposisi biaya transaksi melalui perusahaan sekuritas luar negeri

Beli saham AS langsung melalui perusahaan sekuritas luar negeri, biaya yang perlu dipertimbangkan lebih beragam:

1. Biaya dari sekuritas

   • Komisi transaksi: saat ini, sebagian besar sekuritas utama sudah bebas komisi, tetapi beberapa masih mengenakan biaya
   • Bunga pinjaman margin: jika menggunakan akun margin, sekuritas akan mengenakan bunga
   • Biaya konversi mata uang: saat menukar TWD ke USD di bank, biasanya 0.05%, tetapi ada batas minimum biaya (100–600 TWD)
   • Biaya transfer: dari Taiwan ke sekuritas luar negeri, bank mengenakan 100–900 TWD
   • Biaya penarikan dana: beberapa sekuritas mengenakan biaya tambahan 10–35 USD saat penarikan

2. Biaya pihak ketiga

   • Sama seperti sub-brokerage, termasuk biaya bursa dan biaya aktivitas transaksi

Masalah dividen

Apapun metode yang digunakan, jika membeli saham AS yang membayar dividen, harus membayar pajak withholding 30% dari dividen tunai (beberapa bisa dikembalikan).

Standar biaya dari sekuritas sub-brokerage utama

Berikut adalah standar biaya dari sekuritas sub-brokerage utama tahun 2025:

Perbandingan biaya sekuritas luar negeri utama

Referensi biaya konversi dan transfer

Biaya transfer bank utama (satuan: TWD):

Bagaimana cara paling hemat membeli saham AS? Perhitungan kasus nyata

Menggunakan kombinasi biaya terendah:

• Sub-brokerage dengan Fubon Securities (biaya 0.25%)
• Sekuritas luar negeri dengan Mitrade (nol komisi)
• Konversi dan transfer dengan Bank Taiwan (tarif 0.05%)

(Referensi kurs: 1 USD ≈ 30 TWD)

Dari tabel di atas, terlihat bahwa: Ketika jumlah transaksi tunggal melebihi US$6000, sekuritas luar negeri jauh lebih murah.

Namun, ini adalah biaya untuk satu kali transaksi. Bagaimana jika Anda sering bertransaksi?

Misalnya, melakukan 4 transaksi US$10000 (beli dan jual 2 kali):

• Sub-brokerage: minimal US$25 per transaksi, total 4 kali US$100 = US$100
• Sekuritas luar negeri: nol komisi, biaya konversi dan transfer hanya sekali, tetap US$11.67

Dengan demikian, investor yang sering bertransaksi bisa menghemat banyak uang dengan memilih sekuritas luar negeri.

Bagaimana memilih sesuai profil investor?

Modal kecil, jarang transaksi? Pilih sub-brokerage

• Investasi di bawah US$3000, jarang transaksi
• Tidak ingin repot urus konversi
• Menginginkan perlindungan regulasi dan layanan lokal

Modal besar, sering transaksi? Pilih sekuritas luar negeri

• Transaksi tunggal di atas US$E0@- sering masuk keluar pasar, banyak transaksi
• Bersedia mengurus sendiri konversi mata uang
• Menginginkan lebih banyak pilihan instrumen investasi

Modal sedang, investasi rutin? Keduanya bisa dipertimbangkan

• Tergantung frekuensi transaksi dan sensitivitas biaya
• Jika rutin membeli saham AS secara otomatis, sekuritas luar negeri lebih menguntungkan

Ringkasan

Membeli saham AS tampaknya memiliki banyak pilihan, sebenarnya inti utamanya adalah mencari keseimbangan antara kemudahan dan biaya. Sub-brokerage unggul dalam kesederhanaan dan kenyamanan, cocok untuk investor yang ingin transaksi ringan; sekuritas luar negeri menawarkan biaya rendah, cocok untuk yang berpengalaman dan sering transaksi. Sesuaikan dengan gaya investasi dan skala dana Anda, pilih solusi yang benar-benar sesuai agar paling hemat.