Di mana investor kripto masih bisa menghindari pajak di Eropa?

Lanskap perpajakan crypto di Eropa dengan cepat berubah di bawah pengaruh regulasi baru, tetapi beberapa celah resistensi tetap ada. Menjelang tahun 2025 yang akan datang, para pemilik aset digital di seluruh benua bersiap menghadapi kenyataan yang tak terelakkan: tekanan pajak semakin ketat. Pedoman baru Uni Eropa, terutama DAC8 (kerjasama administratif) dan MiCA (pasar aset kripto), kini mewajibkan platform pertukaran untuk mengirimkan data pengguna kepada otoritas pajak. Penyedia layanan memiliki waktu hingga 1 Juli 2026 untuk mematuhi, yang semakin mempercepat transparansi yang tak terelakkan.

Namun, mitos surga pajak crypto di Eropa belum sepenuhnya hilang. Beberapa negara masih mengutamakan pendekatan pragmatis terhadap investasi digital, mengakui manfaat ekonomi dari menyambut aktivitas ini tanpa membebani secara pajak secara berlebihan.

Bagaimana sebenarnya mekanisme pemotongan pajak atas mata uang kripto?

Sebelum memetakan zona pengecualian, penting untuk memahami mekanisme perpajakan. Aset kripto umumnya tidak diklasifikasikan sebagai mata uang tradisional, melainkan sebagai properti atau aset tetap. Klasifikasi ini menentukan rezim perpajakan yang berlaku.

Untuk individu, dua kategori pemotongan pajak mendominasi. Di satu sisi, pajak penghasilan berlaku atas gaji dalam kripto, hasil staking, hadiah mining, dan bunga yang dihasilkan. Di sisi lain, pajak atas keuntungan modal dikenakan saat konversi ke mata uang fiat atau pertukaran antar aset digital.

Satu detail penting: pemerintah yang bersikap ramah terhadap crypto sering membedakan investasi jangka panjang dari aktivitas komersial. Investasi jangka panjang mendapatkan pembebasan pajak setelah periode minimum tertentu—biasanya sekitar 180 hari tinggal di yurisdiksi terkait. Yang kedua dikenai pajak sebagai penghasilan profesional biasa.

Untuk perusahaan, aturan berbeda. Mereka membayar pajak badan dan mengumpulkan PPN, sementara pendapatan dari aktivitas trading atau mining profesional diperlakukan sebagai pendapatan komersial dengan tarif yang sesuai.

Eropa: kehilangan manfaat pajak secara bertahap

Jerman tetap menjadi benteng Eropa dari perpajakan yang menguntungkan crypto. Aturan kepemilikan selama satu tahun tetap berlaku: keuntungan dari penjualan aset digital yang dibeli dua belas bulan sebelumnya tetap tidak dikenai pajak. Pembebasan ini bertahan meskipun ada upaya berulang dari beberapa partai politik untuk menghapusnya. Namun, perlindungan ini tidak berlaku untuk pendapatan terkait—hadiah staking dan keuntungan mining dikenai tarif progresif hingga 45% tergantung pada rentang penghasilan tahunan bruto.

Portugal telah lama bersaing dengan Jerman dalam hal perlakuan pajak yang ramah. Hingga 2022, investor Portugal menikmati pembebasan total atas keuntungan jangka panjang. Situasi ini berubah pada 2023: Lisbon memperkenalkan pajak tetap sebesar 28% atas keuntungan yang direalisasikan dalam waktu kurang dari 365 hari. Keuntungan yang disimpan lebih dari satu tahun tetap bebas pajak, tetapi pendapatan terkait—dari 14,5% hingga 53% untuk gaji dalam kripto, 28% untuk bunga—tetap dikenai pajak.

Malta juga tidak memberlakukan pajak atas keuntungan modal untuk investasi jangka panjang, tetapi menerapkan tarif progresif hingga 35% begitu transaksi menunjukkan karakter trading aktif.

Gibraltar, di luar UE, menerapkan pendekatan radikal: tidak ada pajak atas keuntungan, kecuali aktivitas crypto merupakan perusahaan terdaftar, dalam hal ini tarif pajak biasa berlaku.

Di timur, Slovenia dan Siprus telah berhenti dari tradisi ramah mereka mulai 1 Januari 2025. Slovenia kini mengenakan pajak keuntungan modal sebesar 25%, sementara Siprus menerapkan tarif tetap sebesar 8% atas penjualan. Perubahan ini mencerminkan harmonisasi kebijakan secara bertahap di bawah pengaruh norma komunitas yang baru.

Swiss, meskipun di luar UE, menawarkan kerangka yang beragam. Pedagang “pribadi” (bukan profesional) tidak membayar pajak atas keuntungan modal, tetapi dikenai pajak kekayaan dan pungutan atas pendapatan staking/mining. Investor yang terdaftar sebagai profesional harus membayar pajak atas semua keuntungan.

Georgia, di sisi lain, memperlakukan keuntungan trading sebagai pendapatan asing, sehingga tidak dikenai pajak. Hanya mining (dikenai pajak 20 %) dan pendapatan gaji dalam kripto tetap dikenai pajak. Mereka yang terdaftar sebagai pengusaha individu menikmati tarif rendah 1% atas omzet hingga 500.000 lari (sekitar 185.000 dolar).

Asia muncul sebagai pemimpin tak terbantahkan dalam perpajakan crypto

Sementara Eropa memperketat kerangka pajaknya, Asia muncul sebagai destinasi utama bagi investor yang mencari manfaat. Uni Emirat Arab menerapkan tarif nol atas penghasilan dan keuntungan modal untuk individu, termasuk di Dubai, pusat regional aktivitas blockchain. Hanya aktivitas komersial terdaftar yang dikenai pajak badan.

Hong Kong menawarkan pembebasan untuk investasi jangka panjang penduduk, sementara trading aktif yang menunjukkan karakter perusahaan dikenai pajak hingga 17%. Pendapatan gaji dan hasil tetap dikenai pajak.

Singapura dan Malaysia menerapkan filosofi serupa: pembelian, penyimpanan, dan penjualan aset dalam kerangka investasi pribadi jangka panjang tidak menghasilkan pajak. Sebaliknya, aliran pendapatan komersial dikenai pajak biasa.

Thailand menempatkan diri sebagai pemimpin inovatif pada 2024. Pemerintah menawarkan pembebasan pajak pribadi selama lima tahun untuk keuntungan dari trading melalui platform nasional yang disetujui oleh Komisi Sekuritas Thailand. Perlindungan ini tidak mencakup transaksi di platform asing atau terdesentralisasi. Hasil alternatif—pinjaman crypto, bunga deposito, derivatif—tetap dikenai pajak sesuai tarif progresif hingga 35%. Pemegang visa tinggal jangka panjang (LTR) mendapatkan pembebasan total atas penghasilan asing yang dipindahkan ke platform Thailand.

Di luar Atlantik: pulau-pulau tanpa pajak

El Salvador termasuk yurisdiksi paling radikal. Setelah mengakui Bitcoin sebagai mata uang resmi, negara ini tidak mengenakan pajak atas penghasilan crypto bagi penduduk dan investor, selama tidak berasal dari aktivitas komersial terdaftar.

Porto Rico, wilayah AS, menawarkan tarif nol atas keuntungan modal bagi penduduk baru, berlaku hanya untuk keuntungan yang diperoleh setelah menetap. Keuntungan ini juga dilindungi dari pajak federal AS atas penghasilan lokal.

Tiga wilayah luar negeri Inggris—Bermuda, Kepulauan Cayman, dan Kepulauan Virgin Inggris—membentuk segitiga pajak tanpa pajak: pembelian, kepemilikan, dan penjualan aset digital yang menguntungkan tidak menghasilkan pemotongan atas penghasilan maupun keuntungan modal, kecuali aktivitas tersebut terdaftar sebagai kegiatan komersial.

Kesimpulan: surga pajak crypto semakin terpecah

Konsep tunggal surga pajak crypto Eropa kini menjadi bagian dari sejarah. Yurisdiksi kini terbagi dalam tiga kategori: konservatif (Jerman, Portugal), yang dalam transisi (Slovenia, Siprus), dan progresif (Asia Timur, negara-negara kecil Karibia). Investor serius harus menyesuaikan strategi residensial dan pilihan platform pertukaran mereka dengan realitas regulasi yang baru. Era perpajakan sistematis atas mata uang kripto telah dimulai.