#MSCI未排除数字资产财库企业纳入范围 Malam ini Non-Farm Payrolls akan datang! Peringatan kejutan pasar⚠️

Para semua perhatian, data ketenagakerjaan Non-Farm AS bulan Desember akan dirilis malam ini pukul 9:30, data ini bisa dikatakan sebagai penentu utama. Ekspektasi pasar adalah penambahan 60.000-70.000 pekerjaan baru, tingkat pengangguran stabil di 4,5%, tetapi jika menyimpang dari ekspektasi, langsung memicu pergerakan pasar.

Tiga skenario reaksi pasar sangat jelas:

Data sesuai atau sedikit melebihi ekspektasi→ Penyesuaian pasar tenaga kerja yang lembut hampir pasti, ekspektasi penurunan suku bunga di 2026 menurun drastis, dolar AS menguat tajam, saham dan emas tertekan secara bersamaan. Sebaliknya, jika penambahan lebih dari 100.000 orang, kekhawatiran inflasi langsung memicu, dolar AS melonjak secara agresif, aset risiko mengalami kerugian besar.

Namun jika penambahan di bawah 50.000, itu cerita lain—ekspektasi penurunan suku bunga langsung meningkat, saham dan emas naik, dolar mungkin menghadapi tekanan koreksi.

Jangan hanya melihat data bulan ini, nilai revisi dua bulan sebelumnya adalah pembunuh tersembunyi. Bahkan jika performa Desember bagus, jika data Oktober dan November direvisi turun secara signifikan, pasar tetap bisa terpicu untuk mengharapkan penurunan suku bunga. Yang lebih penting lagi adalah tren tingkat pengangguran, jika naik ke 4,7%, kemungkinan besar Federal Reserve akan memutuskan penurunan suku bunga di Januari, emas dan pasar saham akan ikut bergerak; tetapi jika tetap di 4,5%, tekanan kenaikan suku bunga akan berkurang dalam waktu singkat.

Pasar opsi sudah tegang, ekspektasi volatilitas mencapai level tertinggi tahun ini. Apapun data yang keluar, baik membaik maupun memburuk, malam ini pasti akan ada pergerakan besar. Teman-teman yang ikut trading harus mengelola posisi dengan baik, waspadai risiko margin call akibat kejutan pasar. $BTC $ETH