Stablecoin yang tidak boleh dilewatkan di tahun 2024: Panduan lengkap

Stablecoin adalah apa dan mengapa penting?

Stablecoin adalah jenis mata uang kripto yang dirancang untuk mempertahankan nilai stabil dengan mengaitkannya ke aset dasar – biasanya mata uang fiat seperti USD atau EUR, atau bahkan komoditas seperti emas. Berbeda dengan Bitcoin atau Ethereum yang memiliki fluktuasi harga yang besar, stablecoin memberikan prediksi nilai yang dapat diandalkan, menciptakan jembatan yang berguna antara dunia uang fiat tradisional dan mata uang kripto modern.

Pentingnya stablecoin tidak hanya terletak pada kestabilannya. Jenis mata uang kripto ini memainkan peran kunci dalam transaksi crypto, memungkinkan pengguna melakukan pembayaran lintas batas dengan cepat tanpa perlu melalui perantara bank. Mereka adalah alat yang tak tergantikan dalam sistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), di mana kestabilan harga adalah keharusan.

Cara kerja stablecoin yang diikat ke uang fiat

Stablecoin didukung oleh uang fiat yang beroperasi berdasarkan mekanisme sederhana: saat Anda membuat stablecoin, sejumlah uang fiat yang setara akan dikunci sebagai momen jangkar. Biasanya, rasio jangkar adalah 1:1, artinya setiap stablecoin yang diterbitkan didukung oleh uang fiat yang cukup sebagai jaminan.

Misalnya, jika Anda membuat 1 juta stablecoin yang didukung USD, maka di belakangnya akan ada 1 juta USD yang disimpan dalam rekening cadangan. Proses ini dilakukan melalui kontrak pintar di blockchain, memastikan transparansi dan otomatisasi.

Namun, sejarah telah membuktikan bahwa rasio jangkar tidak selalu dipertahankan secara sempurna. Ada kasus stablecoin “kehilangan jangkar” ketika penerbit menghadapi masalah keuangan atau krisis kepercayaan.

7 stablecoin yang perlu Anda pantau

1. USDT – Pelopor uang digital

USDT adalah stablecoin yang diterbitkan oleh Tether Limited sejak 2014, dengan tujuan menciptakan koneksi antara uang kripto dan dunia uang fiat. Ini adalah jenis uang kripto USD pertama yang diimplementasikan di blockchain, memungkinkan pengguna mengakses dolar AS tanpa bergantung pada platform tertentu.

USDT memiliki kapitalisasi pasar terbesar di antara stablecoin saat ini, dengan cadangan yang dilaporkan melebihi 86 miliar USD menurut laporan cadangan bulan September 2023. Keberhasilan USDT terletak pada kemampuannya menggabungkan kestabilan uang fiat dan likuiditas tinggi dari mata uang kripto, memungkinkan transaksi cepat dengan biaya minimal secara global.

2. USDC – Pilihan kedua yang kuat

USDC diterbitkan oleh Circle – perusahaan teknologi pembayaran peer-to-peer – pada tahun 2018, juga mengaitkan rasio 1:1 dengan USD. Perbedaan utama adalah USDC dikelola oleh asosiasi Centre, sebuah organisasi nirlaba yang melibatkan berbagai pihak terkait di industri.

Dengan harga saat ini sekitar $1.00, USDC telah menjadi pilihan utama di sebagian besar bursa terpusat dan terdesentralisasi (DEX). Likuiditas tinggi dari USDC menjadikannya alat transaksi yang fleksibel di platform DeFi.

3. TUSD – Fitur unggulan: transparansi dan keamanan

True USD (TUSD) diperkenalkan pada tahun 2018 oleh TrustToken dan PrimeTrust, dengan fokus pada mengatasi kekhawatiran tentang kepercayaan dan transparansi. Khususnya, semua aset USD milik pengguna dikelola oleh rekening escrow pihak ketiga yang terpisah dari penerbit.

Fitur utama TUSD adalah sebagai stablecoin pertama yang menerapkan verifikasi cadangan secara real-time oleh organisasi independen pihak ketiga. Dengan harga $1.00, TUSD menawarkan tingkat perlindungan yang lebih tinggi bagi pemegang token.

4. BUSD – Upaya terbatas

BUSD diterbitkan oleh organisasi blockchain dan Paxos Trust, dengan rasio 1:1 terhadap USD. Meskipun pernah menjadi stablecoin terbesar kelima di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, modelnya telah berubah. Pasokan BUSD ditentukan oleh permintaan dari pengguna yang ingin membeli stablecoin ini dengan uang fiat.

5. DAI – Pendekatan terdesentralisasi

DAI menonjol karena ini adalah stablecoin yang sepenuhnya terdesentralisasi. Alih-alih dikendalikan oleh satu organisasi, DAI dibuat melalui Maker Protocol – sebuah aplikasi terdesentralisasi (Dapp) yang berjalan di Ethereum.

Diterbitkan oleh MakerDAO pada tahun 2019, DAI hanya didukung oleh aset jaminan kripto – khususnya Bitcoin atau Ethereum yang dikunci dalam Maker Vault. Dengan harga saat ini $1.00, DAI memungkinkan pengguna membuat stablecoin secara independen tanpa melalui organisasi perantara.

6. eUSD dan peUSD – Stablecoin yang menghasilkan bunga

Tren baru dalam dunia stablecoin adalah jenis mata uang kripto ini mampu menghasilkan hasil. eUSD dan peUSD disediakan oleh platform terdesentralisasi, menggunakan Token Liquid Staking (LST) sebagai aset jaminan.

Keistimewaan dari stablecoin ini adalah pemegang kedua jenis stablecoin ini dapat memperoleh hasil yang menarik – fitur langka di antara stablecoin lainnya. peUSD dianggap sebagai versi DeFi yang lebih canggih, membuka jalan baru bagi pengguna untuk mempertahankan nilai stabil sekaligus mendapatkan pendapatan.

7. USD gabungan – Solusi inovatif

USD gabungan adalah inovasi di ruang stablecoin, dirancang untuk mereka yang mencari kestabilan USD tetapi ingin menghindari hubungan dengan sistem perbankan tradisional. Cara kerjanya didasarkan pada prinsip memegang dua aset yang berlawanan hubungan.

Misalnya, jika Anda membuka posisi asuransi risiko senilai 100 USD Bitcoin melalui platform derivatif, saat harga Bitcoin naik, posisi asuransi akan menurun nilainya secara proporsional, menjaga posisi bersih Anda tetap tidak berubah. Sebuah perusahaan pengembangan infrastruktur blockchain telah mengintegrasikan teknologi ini ke dalam platform mereka, memungkinkan pengguna mengakses harga USD yang stabil melalui Bitcoin.

Mengapa stablecoin sedang meledak?

Peran penting dalam DeFi

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) adalah bidang di mana stablecoin benar-benar bersinar. DeFi adalah sistem layanan keuangan baru yang dibangun sepenuhnya di atas blockchain, menghilangkan kebutuhan akan perantara yang dipercaya.

Dalam model ini, stablecoin memainkan peran penting karena digunakan sebagai aset jaminan di platform pinjaman. Tidak seperti Bitcoin atau Ethereum yang fluktuatif, nilai stablecoin relatif stabil, membantu pengelolaan risiko secara lebih efektif.

Daya tarik dolarisasi

Stablecoin yang diikat ke USD menawarkan peluang unik untuk mengakses dolar AS, terutama bagi pengguna di pasar berkembang. Di negara dengan mata uang yang berfluktuasi tinggi atau inflasi yang tinggi, memegang stablecoin hampir setara dengan memegang USD nyata.

Ini sangat penting di negara di mana mata uang lokal cepat kehilangan nilai. Stablecoin memungkinkan warga menjaga nilai aset mereka tanpa harus melalui sistem perbankan tradisional.

Selain itu, blockchain dan stablecoin membantu memperluas akses ke ekonomi global bagi mereka yang sebelumnya terisolasi oleh hambatan biaya atau akses perbankan. Dengan biaya transaksi minimal, pengguna dapat lebih mudah berpartisipasi dalam perdagangan lintas batas.

Risiko yang perlu Anda ketahui

Meskipun stablecoin memiliki banyak manfaat, tidak berarti tanpa risiko.

Risiko kehilangan jangkar: Stabilitas stablecoin sepenuhnya bergantung pada kepercayaan terhadap aset pendukung dan kesehatan keuangan penerbit. Jika aset pendukung mengalami penurunan nilai yang tajam atau penerbit menghadapi kesulitan, stablecoin bisa “kehilangan jangkar” dan nilainya menurun.

Risiko regulasi: Pasar mata uang kripto masih relatif baru, dan otoritas pengatur global sedang membentuk kebijakan. Perubahan regulasi dapat berdampak besar pada kegunaan dan ketersediaan stablecoin.

Kemacetan jaringan: Meskipun transaksi biasanya cepat, saat jaringan blockchain mengalami kemacetan, dapat terjadi penundaan, menyulitkan mereka yang membutuhkan akses dana segera.

Bagaimana cara memiliki stablecoin?

Cara termudah adalah membeli stablecoin melalui bursa terpusat, di mana Anda dapat menggunakan uang fiat atau menukar mata uang kripto lain.

Selain itu, bursa terdesentralisasi (DEX) juga menyediakan stablecoin melalui pasar peer-to-peer. DEX dianggap lebih aman karena pengguna tetap mengendalikan kunci pribadi mereka saat melakukan transaksi.

Kesimpulan

Stablecoin telah menjadi bagian tak terpisahkan dari ekosistem mata uang kripto. Mereka menyediakan jembatan nyata antara dunia uang fiat dan aset digital, mengurangi beberapa risiko terkait volatilitas harga dari mata uang kripto tradisional.

Dengan munculnya solusi terdesentralisasi seperti DAI dan stablecoin yang menghasilkan bunga, bidang ini terus berkembang pesat. Saat mata uang kripto semakin diterima secara luas, stablecoin akan terus memainkan peran penting sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan masa depan digital.

Sebelum berinvestasi atau melakukan transaksi dengan stablecoin apa pun, pastikan Anda melakukan riset menyeluruh dan memahami risiko terkait masing-masing.