Kebutuhan nyata dari AI bersifat kaku, yang berarti mekanisme investasi jangka panjang. Tetapi kenyataannya cukup keras—anggaran modal perusahaan pada akhirnya terbatas.

Dari penataan investasi tahun 2023, sekitar tahun 2026 akan menjadi titik waktu kunci. Perusahaan biasanya akan melakukan penilaian efisiensi modal dan penyesuaian pengeluaran pada titik waktu ini.

Dalam siklus besar ini, fluktuasi kecil dan siklus terus muncul. Secara kasat mata terlihat seperti jebakan, tetapi sebenarnya juga merupakan peluang. Kuncinya adalah dapat membedakan mana yang merupakan noise dari penurunan siklik, dan mana yang merupakan perubahan tren yang sebenarnya.