Pasar opsi menentukan probabilitas menguji level $80 000 untuk Bitcoin

Penurunan tajam dalam harga bitcoin menjadi $84,89 ribu. Dengan kontraksi -5,32% dalam 24 jam, menegaskan kekhawatiran pelaku pasar tentang koreksi lebih lanjut. Menurut pedagang opsi, kemungkinan BTC jatuh di bawah angka $80.000 pada akhir Juni adalah 30%, sedangkan peluang penembusan di atas $120.000 diperkirakan hanya 19%.

Perkiraan semacam itu berasal dari aktivitas pada platform terdesentralisasi, di mana pedagang secara terbuka memposisikan diri pada skenario negatif. Pada Derive.xyz dan Deribit, ada konsentrasi yang signifikan dari posisi put aktif di koridor $75.000–$80.000, yang menandakan ekspektasi koreksi yang lebih dalam ke level tengah $70.000.

Sinyal dari pasar kontrak derivatif

Kita berbicara tentang opsi — alat yang memungkinkan Anda bertaruh pada harga bitcoin di masa depan selama premi tetap. Saat memilih jalur untuk membeli murah dan menjual mahal, posisi dalam opsi panggilan diaktifkan, dan dengan strategi sebaliknya, posisi dalam opsi put diaktifkan. Ini adalah akumulasi put dengan kesepakatan yang lebih rendah yang mengungkapkan perkiraan kolektif para peserta: probabilitas revisi harga ke nilai April 2025, ketika BTC turun menjadi $75.000 selama gelombang pertama tarif.

Kecenderungan negatif pasar opsi, di mana rasio call put tetap negatif, menegaskan kekhawatiran tentang risiko penurunan dalam waktu dekat. Menurut analis, ketidakseimbangan ini menunjukkan dampak harga rendah yang signifikan selama kuartal tersebut.

Ancaman geopolitik dan risiko perdagangan

Meningkatnya ketegangan antara AS dan Eropa atas proposal Greenland mendorong Presiden Donald Trump untuk mengancam tarif 10% pada impor Eropa. Langkah ini secara langsung memengaruhi pasar kripto, karena turbulensi makroekonomi seperti itu menyebabkan likuidasi posisi secara besar-besaran.

Ketika BTC turun di bawah $91.000, jaringan tersebut mencatat lebih dari $650 juta. likuidasi di seluruh pasar kripto. Pedagang derivatif semakin mengantisipasi rezim dengan volatilitas yang meningkat, yang saat ini kurang diperhitungkan dalam harga aset spot.

Probabilitas koreksi dan ekspektasi trader

Sean Dawson, kepala penelitian protokol, mencatat bahwa risiko geopolitik berpotensi menempatkan pasar ke dalam mode volatilitas yang lebih besar. Dia menekankan: “Ketegangan yang meningkat antara AS dan Eropa meningkatkan kemungkinan transisi ke fluktuasi harga ekstrem, yang dapat terbukti merusak posisi dengan leverage tinggi.”

Indikator pembiayaan menunjukkan kemungkinan pendekatan ke posisi terendah lokal, tetapi serangan baru-baru ini terhadap kekuatan dolar dan fluktuasi makroekonomi dapat menunda pembalikan sampai Federal Reserve melonggarkan kebijakan moneter. Sementara itu, sementara emas dan saham telah menemukan keseimbangan setelah sesi yang lebih buruk, mata uang kripto tetap dalam kelemahan, menimbulkan pertanyaan tentang tingkat resistensi yang sebenarnya.

Dengan latar belakang ini, probabilitas BTC jatuh ke level $80.000 terlihat realistis dalam konteks konflik internal dan ketidakseimbangan makroekonomi tersebut.