BlackRock menginvestasikan 380 juta saham preferen MicroStrategy melalui PFF ETF

Dana iShares Preferred and Income Securities (PFF) BlackRock memegang eksposur $380 juta untuk saham MicroStrategy, perusahaan publik terbesar yang mengakumulasi bitcoin dalam asetnya. Konsentrasi ini mencerminkan strategi manajer aset global terbesar untuk mendiversifikasi portofolio pendapatan tetapnya menjadi instrumen hibrida yang menggabungkan karakteristik obligasi dengan potensi apresiasi ekuitas.

Stretch mendominasi portofolio pilihan MicroStrategy di PFF

Produk Stretch (STRC), saham preferen abadi yang diterbitkan oleh MicroStrategy, mewakili posisi terbesar keempat ETF, dengan alokasi $210 juta dan bobot 1,47% pada 16 Januari. Instrumen ini menawarkan investor hasil tahunan sebesar 11%, didistribusikan setiap bulan secara tunai, dengan penyesuaian bulanan yang bertujuan untuk menjaga perdagangan tetap mendekati nilai nominal $100 dan meminimalkan volatilitas harga.

Pilihan PFF untuk memusatkan sumber daya yang signifikan di Stretch mencerminkan penilaiannya bahwa sekuritas preferen ini menawarkan profitabilitas yang kompetitif yang sebanding dengan obligasi hasil tinggi, sambil mempertahankan karakteristik kepemilikan saham yang menarik investor yang mencari arus kas.

Portofolio yang Diperluas: Add-on Pendapatan MicroStrategy

Selain Stretch, PFF ETF memegang posisi lain di instrumen preferen perpetual MicroStrategy. Obligasi Strife (STRF) memusatkan 97,5 juta investasi, mewakili 0,69% dari portofolio, sedangkan Stride (STRD) memiliki alokasi 73 juta, setara dengan 0,51%. Dana ini juga memegang posisi di saham biasa MSTR sebesar 90 juta, atau 0,64% dari portofolio.

Strategi multi-instrumen dari perusahaan yang sama ini menunjukkan bagaimana manajer aset yang canggih membangun eksposur berjenjang, memanfaatkan karakteristik risiko-pengembalian yang berbeda yang ditawarkan oleh sekuritas umum dan preferen dari penerbit yang sama.

Dinamika harga mencerminkan pergerakan koreksi yang lebih luas

Saham biasa MicroStrategy turun sekitar 5% dalam perdagangan premarket, sementara Stretch dihargai sedikit di bawah nilai nominalnya sekitar $99,94. Langkah ini adalah bagian dari konteks penghasil keuntungan yang memengaruhi beberapa aset beta tinggi.

Tekanan XRP Mengikuti Siklus Volatilitas yang Lebih Luas

Di pasar mata uang kripto, XRP mengalami penurunan sekitar 5%, berosilasi dari 1,91 menjadi mendekati $1,80 karena koreksi bitcoin memicu penjualan risiko yang meluas. Data yang lebih baru menunjukkan harga di sekitar 1,82 dolar dengan pergerakan negatif 4,90% dalam 24 jam.

Penurunan yang semakin intensif terjadi setelah XRP menembus dukungan teknis di sekitar $1,87 disertai dengan volume tinggi, menghapus keuntungan yang terakumulasi selama minggu sebelumnya. Trader mengidentifikasi potensi lantai di zona antara $1,78 dan $1,80, dan pergerakan berkelanjutan di atas 1,87 hingga 1,90 diperlukan untuk menyarankan pemulihan, berbeda dengan kemungkinan intensifikasi penurunan.