Bagaimana Investor Ultra-Kaya Menggunakan Pinjaman DeFi untuk Membuka Likuiditas Tanpa Menjual Crypto

Populasi global miliarder kripto telah melonjak menjadi 241.700 pada tahun 2025, mewakili peningkatan luar biasa sebesar 40% dari tahun ke tahun. Dengan pertumbuhan kekayaan kripto yang begitu pesat, muncul dinamika keuangan baru: bagaimana individu kaya aset ini membiayai gaya hidup mereka—liburan, peningkatan properti, dan pengalaman mewah—sementara tetap mempertahankan kepemilikan aset digital mereka? Jawabannya terletak pada platform pinjaman DeFi, yang mengubah cara investor kripto bernilai tinggi mengakses kredit fleksibel tanpa memicu peristiwa kena pajak atau melepaskan kepemilikan mereka.

Bagi individu kaya kripto, lembaga perbankan tradisional tetap sebagian besar tidak dapat diakses. Kebanyakan bank menolak menerima cryptocurrency sebagai jaminan, meninggalkan investor dalam posisi sulit: menjual aset digital mereka untuk membiayai pengeluaran gaya hidup atau sama sekali kehilangan akses ke kredit. Namun, pinjaman DeFi muncul sebagai alternatif menarik, memungkinkan investor canggih memanfaatkan posisi kripto mereka sebagai jaminan untuk pinjaman yang didenominasikan dalam stablecoin atau setara fiat.

Permintaan yang Meningkat untuk Pinjaman DeFi di Kalangan Klien Kaya Kripto

Cometh, sebuah platform berbasis di Prancis yang baru-baru ini mendapatkan lisensi di bawah regulasi European Markets in Crypto Assets (MiCA), menjadi contoh pendekatan institusional terhadap pinjaman DeFi untuk klien kaya. Menurut pendiri platform Jerome de Tychey, perusahaan ini mengkhususkan diri membantu kantor keluarga dan individu ultra-kaya menavigasi strategi keuangan terdesentralisasi yang kompleks tanpa memerlukan keahlian teknis mendalam.

Daya tariknya jelas: kantor keluarga yang mengelola puluhan atau ratusan juta dolar dalam aset kripto semakin melihat pinjaman DeFi sebagai alat keuangan praktis. Alih-alih melakukan transaksi rumit di platform anonim, klien ini lebih memilih perantara yang dapat menyusun jalur kredit menggunakan Bitcoin, Ethereum, USDC, dan aset digital lainnya.

“Untuk seseorang yang tidak akrab dengan protokol DeFi, prosesnya bisa tampak tidak perlu rumit,” jelas de Tychey. “Peran kami adalah menyederhanakan ini untuk kantor keluarga yang memegang aset kripto besar tetapi menginginkan akses kredit yang sederhana.”

Kasus penggunaan tipikal mencerminkan struktur pinjaman Lombard tradisional: klien menjaminkan aset sebagai jaminan dan menerima jalur kredit fleksibel dan jangka pendek untuk membiayai operasi, investasi, atau pengeluaran gaya hidup—semuanya sambil mempertahankan potensi kenaikan dari kepemilikan dasar mereka.

Pinjaman DeFi vs. Keuangan Tradisional: Kecepatan dan Fleksibilitas

Ketika membandingkan mekanisme pinjaman DeFi dengan pinjaman Lombard bank konvensional, perbedaan operasional menjadi mencolok. Pinjaman berbasis DeFi yang menggunakan Bitcoin sebagai jaminan dapat diproses dalam waktu kurang dari 30 detik di platform seperti Aave atau Morpho. Sebaliknya, mendapatkan pinjaman Lombard tradisional yang didukung saham atau obligasi melalui bank swasta biasanya memerlukan waktu 5-7 hari dan melibatkan pemeriksaan kredit, verifikasi penghasilan, dan dokumen pajak yang ekstensif.

Selain itu, pinjaman DeFi beroperasi secara permissionless—artinya kontrak pintar mengeksekusi transaksi berdasarkan kode, bukan persetujuan manusia subjektif. Ini menghilangkan hambatan tradisional seperti persyaratan skor kredit, menjadikan pinjaman DeFi sangat menarik bagi individu yang menginginkan pembiayaan yang bersifat rahasia. Keuntungan anonimitas ini menarik banyak individu ultra-kaya yang lebih menyukai minimnya pengungkapan.

BTC saat ini diperdagangkan di angka $78.32K, sementara ETH berada di $2.42K, mencerminkan basis aset besar yang kini dimiliki banyak investor kripto.

Namun, pinjaman DeFi membawa risiko berbeda yang tidak ada dalam hubungan perbankan tradisional. Volatilitas harga kripto menimbulkan bahaya likuidasi: jika harga aset jaminan turun tajam, kontrak pintar otomatis dapat memicu likuidasi langsung posisi peminjam. Selain itu, risiko counterparty ada dalam protokol terdesentralisasi, dan kejelasan regulasi masih berkembang di banyak yurisdiksi.

Evolusi: Menerapkan Pinjaman DeFi ke Aset Tradisional

Inisiatif terbaru Cometh menunjukkan bagaimana strategi pinjaman DeFi berkembang melampaui cryptocurrency semata. Platform ini sedang bereksperimen dengan tokenisasi berbasis ISIN—memberikan Nomor Identifikasi Sekuritas Internasional pada aset tradisional seperti saham, obligasi, dan derivatif—untuk memungkinkan mekanisme pinjaman DeFi untuk sekuritas konvensional.

“Ini merupakan semacam tokenisasi balik—sebuah ‘tradfi-cation’ dari DeFi,” kata de Tychey. “Kami mengembangkan produk utang swasta melalui struktur dana khusus, memungkinkan klien dengan portofolio sekuritas mengakses kecepatan dan fleksibilitas yang sama seperti pinjaman DeFi di dunia kripto.”

Konvergensi ini menunjukkan bahwa kerangka pinjaman DeFi mungkin akhirnya akan mengaburkan batas antara keuangan tradisional dan sistem terdesentralisasi, menciptakan solusi hibrida bagi kaum ultra-kaya tanpa memandang jenis aset. Seiring kerangka regulasi matang dan platform mendapatkan lisensi yang tepat, pinjaman DeFi siap menjadi alat pengelolaan kekayaan utama bagi klien institusional dan ultra-kaya di seluruh dunia.