Jutawan Kripto Memanfaatkan Keuangan Terdesentralisasi untuk Gaya Hidup Ultra-Mewah Mereka

Ketika aset seseorang sebagian besar terdiri dari bitcoin dan ether, mengakses kredit menjadi tantangan unik. Keuangan terdesentralisasi menawarkan solusi yang mengubah cara kelompok ultra-kaya mengelola kekayaan digital mereka tanpa harus menjual aset yang terus berkembang.

Pada tahun 2025, populasi jutawan kripto global telah mencapai 241.700 orang, naik 40% dari tahun sebelumnya. Seiring pertumbuhan ini, semakin banyak individu dengan kekayaan bertitel yang dipegang dalam bentuk digital mencari cara untuk membiayai gaya hidup mewah mereka—mulai dari yacht mewah hingga liburan di festival film Cannes—tanpa melepas aset kripto berharga mereka.

Masalah: Ketika Bank Tradisional Menolak Aset Kripto

Bayangkan seorang investor memiliki portofolio dengan rumah di Swiss bernilai $5 juta dan properti pantai di Miami senilai $5 juta lainnya. Mereka ingin mendanai beberapa bulan di resort St. Moritz dan menghadiri acara eksklusif di Cannes, plus melakukan renovasi besar pada kapal pesiar pribadi mereka. Dalam sistem perbankan tradisional, mereka bisa menghubungi bank dan menggunakan aset real estate sebagai jaminan untuk pinjaman jangka pendek yang fleksibel.

Tetapi apa jika mayoritas aset mereka ada dalam bentuk bitcoin, ethereum, atau token digital lainnya? Di sinilah sistem tradisional gagal. Bank-bank swasta biasanya enggan—atau bahkan menolak—untuk menerima kripto sebagai jaminan pinjaman. Mereka memerlukan laporan pajak, pemeriksaan kredit yang ketat, dan proses yang dapat memakan waktu hingga seminggu.

Bagi kelompok dengan aset kripto yang signifikan, solusi ini jelas tidak memadai. “Ini adalah tantangan yang kami lihat semakin sering,” kata Jerome de Tychey, pendiri Cometh, sebuah perusahaan yang baru-baru ini menjadi salah satu dari beberapa perusahaan di Prancis yang memperoleh lisensi Markets in Crypto Assets (MiCA).

Solusi: Keuangan Terdesentralisasi Sebagai Alternatif Modern

Mereka yang akrab dengan ekosistem kripto dapat dengan mudah menambahkan token ether ke platform pinjaman seperti Aave, kemudian menarik stablecoin untuk kebutuhan tunai mereka. Namun bagi seseorang yang membangun kekayaan mereka semata-mata melalui investasi kripto—melihat nilainya tumbuh secara eksponensial tanpa mendalami mekanika teknis—proses ini terasa rumit dan menakutkan.

Inilah peran yang dimainkan oleh Cometh dan layanan serupa lainnya. Mereka membantu kantor keluarga dan klien kaya menavigasi lanskap keuangan terdesentralisasi yang kompleks. Cometh merancang strategi yang melibatkan deposit bitcoin di Aave, menempatkan USDC di Morpho, atau menyediakan likuiditas ether terhadap bitcoin di Uniswap—semuanya dirancang untuk menciptakan jalur kredit yang fleksibel serupa dengan “pinjaman Lombard” tradisional, tetapi beroperasi sepenuhnya di blockchain.

Pinjaman jenis ini—yang dijamin dengan aset digital sebagai collateral—memungkinkan peminjam mengakses dana dengan cepat tanpa perlu menjual investasi jangka panjang mereka, menghindari implikasi pajak keuntungan modal, dan mempertahankan manfaat seperti apresiasi aset atau pembayaran dividen dari holdings mereka.

Perbandingan: Kecepatan vs. Kompleksitas

Keuangan terdesentralisasi memberikan keuntungan signifikan dalam hal kecepatan. Sebuah pinjaman yang dijamin oleh bitcoin dapat diproses dalam waktu kurang dari 30 detik di beberapa platform—dibandingkan dengan pinjaman Lombard tradisional yang memerlukan waktu hingga 7 hari untuk diselesaikan melalui bank swasta.

Selain itu, protokol DeFi bersifat “tanpa izin,” artinya tidak ada lembaga sentral yang memeriksa riwayat kredit atau memverifikasi identitas peminjam. Bagi mereka yang menghargai privasi dan anonimitas dalam transaksi finansial mereka, ini menjadi keuntungan tambahan yang signifikan.

Namun, keunggulan ini tidak datang tanpa trade-off. Pinjaman berbasis kripto membawa risiko volatilitas yang substansial. Jika harga aset digital yang menjadi jaminan tiba-tiba turun drastis—misalnya, harga bitcoin jatuh 20% dalam beberapa jam—kontrak pintar dapat secara otomatis melikuidasi collateral peminjam untuk melindungi protokol dari kerugian. Ini berarti peminjam tidak hanya kehilangan dana pinjaman mereka, tetapi juga kehilangan sebagian dari jaminan mereka sendiri.

Risiko pihak lawan transaksi juga merupakan pertimbangan penting. Tidak semua protokol DeFi memiliki tingkat keamanan yang sama, dan dalam beberapa kasus, kesalahan smart contract dapat mengakibatkan kerugian total.

Inovasi: Membawa DeFi ke Aset Tradisional

Setelah mengamankan lisensi MiCA, Cometh mulai mengeksplorasi cara untuk menerapkan logika DeFi pada surat berharga tradisional—saham, obligasi, dan derivatif—dengan memanfaatkan Nomor Identifikasi Sekuritas Internasional (ISIN) sebagai identifikasi digital mereka.

Visinya adalah memungkinkan seseorang yang memegang saham Tesla dalam akun judul tradisional mereka untuk mengakses pinjaman dengan cara yang serupa dengan bagaimana mereka mungkin menjamin bitcoin di Aave. Kode berbasis ISIN akan disimpan dalam dana khusus, menciptakan jembatan antara dunia perbankan tradisional dan ekosistem digital.

De Tychey menyebut pendekatan ini sebagai “tradfi-kasi DeFi”—intinya, mengambil prinsip-prinsip transparansi, kecepatan, dan aksesibilitas dari keuangan terdesentralisasi dan menerapkannya pada instrumen finansial tradisional yang sudah dikenal oleh kelas menengah atas dan ultra-kaya.

Tren Lebih Luas: Masa Depan Manajemen Aset

Fenomena ini mencerminkan realitas pasar yang lebih luas: ada kelompok besar dan terus berkembang dari individu ultra-kaya yang aset utama mereka ada dalam bentuk kripto. Ketika sistem perbankan tradisional tidak dapat—atau tidak mau—melayani kebutuhan mereka, mereka mencari alternatif inovatif.

Keuangan terdesentralisasi, meskipun masih dianggap canggih dan rumit oleh banyak orang, menawarkan fleksibilitas dan kecepatan yang tidak dapat ditandingi oleh institusi tradisional. Bagi mereka yang memiliki dana substansial dalam bentuk digital dan keinginan untuk mempertahankan exposure terhadap pasar kripto, platform DeFi dan fasilitator seperti Cometh menjadi jembatan yang semakin penting antara dua dunia finansial yang berkembang ini.