Cara mengalokasikan hingga 3% dalam Bitcoin: saran dari Itaú untuk investor Brasil

Manajer kekayaan swasta pertama Brasil menyarankan agar kliennya mengalokasikan sebagian kecil dari investasi mereka ke bitcoin untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko nilai tukar dan volatilitas global. Menurut Renato Eid, kepala strategi investasi yang bertanggung jawab di Itaú Asset Management, tidak adanya korelasi antara BTC dan aset lokal tradisional menjadikannya alat yang sangat efektif untuk mendiversifikasi portofolio.

Mengapa penting untuk mengalokasikan ke Bitcoin: logika diversifikasi

Bitcoin mewakili aset unik dalam konteks investasi Brasil. Tidak seperti saham lokal dan instrumen tradisional, harga BTC ($78,74K pada saat analisis) bergerak sesuai dengan dinamika global, terlepas dari siklus ekonomi nasional. Bagi investor Brasil, fitur ini sangat penting: ketika real terdepresiasi terhadap dolar, Bitcoin cenderung bertindak sebagai peredam kejut, sebagian mengimbangi kerugian mata uang.

Proposal Itaú tentu saja bukan petualang. Idul Fitri secara eksplisit menekankan bahwa cryptocurrency tidak boleh menjadi inti portofolio, melainkan komponen pelengkap yang berukuran sesuai dengan profil risiko individu. Alokasi yang disarankan berkisar antara 1% hingga 3% dari total jumlah yang diinvestasikan - proporsi konservatif yang memungkinkan perlindungan tanpa paparan yang berlebihan.

Alokasi yang direkomendasikan Itaú dan konsensus global manajer aset

Itaú tidak sendirian dalam rekomendasi ini. Bank of America baru-baru ini memberi wewenang kepada penasihat kekayaannya untuk merekomendasikan alokasi hingga 4% untuk Bitcoin, sementara BlackRock menunjukkan ambang batas 2%. Konvergensi di antara pemain utama dalam industri ini menandakan meningkatnya penerimaan kelembagaan Bitcoin sebagai aset diversifikasi.

Pada tahun 2025, Bitcoin mencapai rekor tertinggi mendekati $125.000 sebelum berkonsolidasi sekitar $90.000. Bagi investor lokal, jalurnya semakin kompleks karena fluktuasi mata uang lokal. Produk seperti BITI11, ETF Bitcoin yang terdaftar di Brasil, telah terkena dampak dari depresiasi real, tetapi pada saat tekanan geopolitik dan ketidakstabilan keuangan, sifat global Bitcoin telah menawarkan perlindungan yang signifikan.

Strategi alokasi jangka panjang: disiplin dan moderasi

Idul Fitri dengan tegas menolak waktu pasar — upaya untuk memprediksi pergerakan pasar dalam jangka pendek. Sebaliknya, ia merekomendasikan pendekatan terstruktur dan disiplin: menentukan persentase alokasi strategis (misalnya, antara 1% dan 3%), mempertahankan cakrawala waktu multi-tahun, dan menahan reaksi emosional terhadap fluktuasi harian.

“Ini membutuhkan pengekangan dan disiplin: menetapkan bagian strategis, mempertahankan cakrawala waktu jangka panjang, dan menahan godaan untuk bereaksi terhadap kebisingan jangka pendek,” kata Idul Fitri dalam catatan analisis akhir tahun. Eksposur Bitcoin yang kecil namun konsisten dapat berfungsi sebagai lindung nilai parsial terhadap ketidakstabilan makroekonomi dan karena akses ke pengembalian berkorelasi dengan dinamika global, terutama karena korelasi antara aset tradisional menjadi semakin tidak dapat diandalkan.

Kuncinya, menurut kepala Itaú, terletak pada keseimbangan: mengalokasikan ke Bitcoin sebagai alat perlindungan, bukan sebagai taruhan spekulatif. Perspektif ini menyelaraskan investasi dengan strategi yang koheren dan berkelanjutan dari waktu ke waktu, yang sangat relevan dalam lingkungan di mana risiko mata uang dan volatilitas internasional merupakan ancaman konstan terhadap aset lokal.