Bitcoin di Pinjaman DeFi: Bagaimana Ultra-Kaya Membiayai Gaya Hidup Mewah Mereka

Orang-orang yang sangat kaya terus mencari cara untuk mempertahankan kekayaan besar mereka dalam aset digital sambil menikmati gaya hidup eksklusif mereka. Sekarang, alih-alih menjual Bitcoin atau Ethereum mereka untuk membayar pembelian gaya hidup favorit—seperti peningkatan kapal pesiar, perjalanan ski mewah di St. Moritz, atau acara eksklusif di Festival Film Cannes—banyak dari mereka yang berkembang dengan platform pinjaman DeFi yang canggih yang menawarkan jalur kredit fleksibel. Menurut survei tahun 2025 dari Henley & Partners, populasi global miliarder kripto telah mencapai 241.700, sebuah peningkatan mengesankan sebesar 40% dari tahun sebelumnya. Namun, banyak dari individu baru yang kaya kripto ini menghadapi satu masalah: bank tradisional tidak yakin bagaimana menangani aset digital mereka.

Tantangan Perbankan Tradisional terhadap Investor Kaya Kripto

Bayangkan situasi seorang investor kripto sukses yang memiliki portofolio properti senilai sekitar $10 juta—sebuah rumah mewah di Swiss dan properti tepi pantai di Miami. Dalam dunia keuangan tradisional, mereka dapat menghubungi bankir pribadi mereka dan menggunakan kepemilikan real estate ini untuk mendapatkan jalur kredit fleksibel yang dapat mereka gunakan untuk memenuhi kebutuhan pengeluaran jangka pendek. Jadi, jika sebagian besar kekayaan mereka ada di Bitcoin, Ethereum, dan aset kripto lainnya? Situasinya menjadi sangat rumit.

“Beberapa klien kaya menggunakan pinjaman yang dijamin, yang juga dikenal sebagai pinjaman Lombard atau kredit Lombard, untuk mendapatkan uang tunai terhadap aset mereka tanpa harus menjual,” jelas Jerome de Tychey, pendiri Cometh. “Namun, sebagian besar bank tradisional tidak bersedia menerima aset digital sebagai jaminan.” Inilah sebabnya mengapa Cometh, sebuah perusahaan baru yang berfokus pada DeFi, berkembang pesat dan baru-baru ini menjadi salah satu dari sedikit bisnis di Prancis yang mendapatkan lisensi di bawah regulasi MiCA (Markets in Crypto Assets).

Pinjaman DeFi vs Pinjaman Lombard Tradisional: Kecepatan vs Risiko Volatilitas

Bagi investor yang berasal dari dunia kripto, prosesnya bisa cukup sederhana. Mereka dapat mengambil token Ethereum mereka (ETH dengan harga saat ini sekitar $2.450), menaruhnya di platform pinjaman seperti Aave, dan menarik stablecoin seperti USDC. Tetapi bagi mereka yang kekayaannya meningkat karena kenaikan pasar kripto dan tidak akrab dengan seluk-beluk protokol DeFi, proses ini bisa membingungkan. Di sinilah layanan khusus seperti yang ditawarkan oleh Cometh masuk.

Salah satu keuntungan utama dari pinjaman DeFi adalah kecepatan. Pinjaman berbasis Bitcoin dapat diproses dalam waktu hanya 30 detik di beberapa platform, sementara pinjaman Lombard tradisional dari bank swasta bisa memakan waktu hingga 7 hari. Selain itu, pinjaman DeFi tidak memerlukan izin—artinya tidak ada pemeriksaan kredit atau pengembalian pajak yang diperlukan—yang sangat menarik bagi mereka yang ingin tetap menjaga privasi keuangan mereka.

Namun, kecepatan dan privasi ini memiliki konsekuensi. Pinjaman kripto menghadapi tantangan yang tak tertandingi dibandingkan pinjaman tradisional: volatilitas harga aset kripto. Ketika harga Bitcoin atau Ethereum tiba-tiba turun, kontrak pintar dapat secara otomatis melikuidasi jaminan—sebuah proses yang berlangsung hanya dalam beberapa detik dan tanpa kesempatan untuk intervensi manual.

Risiko Penting dari Volatilitas Harga dalam Pinjaman Kripto

Volatilitas harga cryptocurrency adalah pedang bermata dua bagi individu kaya kripto. Sementara pergerakan harga yang besar ke atas dapat membuat mereka semakin kaya, penurunan mendadak dapat menyebabkan bencana keuangan. Misalnya, jika seorang investor menaruh Bitcoin senilai $100.000 sebagai jaminan untuk pinjaman $50.000, dan harga BTC (sekarang sekitar $78.750) tiba-tiba turun 60%, kontrak pintar dapat secara otomatis melikuidasi jaminan mereka tanpa menunggu. Tidak ada negosiasi, tidak ada perpanjangan—semuanya otomatis.

Ini adalah perbedaan utama antara pinjaman DeFi dan pinjaman Lombard tradisional. Di bank swasta, jika Anda mendapatkan pinjaman terhadap portofolio saham Anda dan harga saham turun, bankir Anda dapat menghubungi Anda dan bekerja sama mencari solusi. Di DeFi, kode adalah hukum—dan hukum itu berlaku dalam milidetik.

“Ini masih cukup rumit dan canggih untuk orang biasa,” kata de Tychey dalam Crypto Finance Conference (CfC) di St. Moritz sebelumnya, di mana kami berbicara tentang solusi baru. “Jadi, sebagian besar layanan yang kami tawarkan dirancang untuk membantu kantor keluarga dan individu ultra-kaya yang memiliki banyak aset kripto dan ingin mengakses jalur kredit tanpa harus menjual aset mereka.”

Munculnya Tokenisasi: Strategi DeFi Bertemu Keuangan Tradisional

Setelah mendapatkan lisensi MiCA-nya, Cometh mulai mengeksplorasi cara inovatif untuk membawa strategi DeFi ke pasar sekuritas tradisional. Dengan menggunakan ISIN (International Securities Identification Numbers)—pengidentifikasi unik yang digunakan untuk saham, obligasi, dan derivatif di seluruh dunia—protokol DeFi dapat diadaptasi untuk melindungi portofolio berbasis sekuritas.

Ini berarti bahwa jika Anda memiliki saham Tesla di akun pialang Anda, Anda dapat menggunakannya sebagai jaminan untuk mendapatkan jalur kredit gaya DeFi tanpa harus mentransfer saham ke ekosistem kripto. “Kami melihat solusi yang dilakukan melalui produk pinjaman pribadi yang dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki akun pialang,” jelas de Tychey. “Ini adalah bentuk tokenisasi, tetapi kebalikan dari itu—ini benar-benar semacam ‘tradifikasi’ dari DeFi. Kami mengelola kompleksitas, infrastruktur, dan persyaratan kepatuhan—agar klien kaya dapat memanfaatkan aset mereka dengan percaya diri.”

Strategi inovatif ini mencerminkan tren yang lebih luas: konvergensi antara DeFi dan keuangan tradisional. Bagi individu ultra-kaya, masa depan kemungkinan akan menjadi hibrida—kesempatan untuk memanfaatkan kripto, saham, obligasi, dan properti melalui satu infrastruktur pinjaman terpadu yang menawarkan kecepatan DeFi dengan kepastian regulasi dari keuangan tradisional.

Akhirnya, mereka yang menjadi miliarder melalui Bitcoin dan aset digital lainnya kini menikmati inovasi keuangan yang dirancang khusus untuk mereka—solusi yang membantu mereka mendapatkan uang tunai untuk peningkatan kapal pesiar, liburan di resor pegunungan, dan liburan di Cannes tanpa harus menjual aset kripto berharga mereka.