Sorotan minggu depan secara global: Google dan Amazon hampir selesai, data non-farm kembali menguji kekuatan ekonomi AS

Minggu ini, tiga indeks utama saham AS menunjukkan pergerakan yang beragam. Dow Jones turun sebesar 0.42% secara kumulatif, S&P 500 naik sebesar 0.34% secara kumulatif, dan Nasdaq turun sebesar 0.17% secara kumulatif.

Penurunan besar Dow Jones sebagian besar disebabkan oleh penurunan tajam saham berat seperti Microsoft, yang mengalami perlambatan pertumbuhan penjualan bisnis cloud-nya dan mengumumkan rencana pengeluaran modal yang mencatat rekor. Menjelang minggu depan, rekan sejawat Microsoft di bidang cloud—Amazon dan Google—akan merilis laporan keuangan mereka secara berturut-turut.

Baru-baru ini, pasar keuangan kembali merasa tegang terhadap raksasa teknologi AS, dan para investor menjadi semakin selektif terhadap siapa yang benar-benar dapat menonjol dari pengeluaran besar-besaran untuk kecerdasan buatan (AI), terutama saham-saham populer yang sebelumnya melonjak karena harapan keuntungan dari AI.

Chief Investment Officer Plante Moran Financial Advisors Jim Baird mengatakan, “Perusahaan yang ekspektasinya sudah sangat tinggi di pasar sekarang harus menunjukkan kinerja nyata untuk membuktikan diri. Bahkan jika mereka mengalami pertumbuhan, selama tidak memenuhi harapan pasar, harga saham mereka bisa terkena hukuman.”

Chief Investment Strategist TD Wealth Sid Vaidya menyatakan, “Meskipun reaksi pasar terhadap laporan keuangan beberapa raksasa teknologi beragam, satu hal yang sudah dikonfirmasi—pengeluaran modal untuk membangun infrastruktur AI tidak akan melambat.”

Minggu depan, ada beberapa laporan keuangan terkait AI yang patut diperhatikan, termasuk saham chip seperti AMD, Qualcomm, Arm, NXP, dan perusahaan perangkat lunak seperti Palantir. Saham farmasi juga akan merilis laporan keuangan, termasuk Eli Lilly, Novo Nordisk, dan lainnya, yang mungkin memberikan dinamika baru di bidang penurunan berat badan.

Pada Kamis setelah pasar tutup, saham tambang emas Barrick Gold akan mengumumkan laporan keuangan mereka. Sebagai perusahaan tambang emas dengan kapitalisasi pasar terbesar ketiga di dunia (setelah Newmont Mining dan Eagle Mining), terutama dalam situasi harga logam mulia yang melonjak selama satu tahun terakhir, profitabilitasnya patut diperhatikan.

Berbicara tentang emas, harga emas dan perak pada Jumat minggu ini mengalami “lompatan besar” yang epik, membuat pasar logam mulia menjadi sangat tegang. Sebelum penurunan besar tersebut, Presiden AS Donald Trump mengumumkan akan mengangkat Kevin Wirth, mantan anggota dewan Federal Reserve, sebagai Ketua Federal Reserve berikutnya.

Ada pandangan yang menyatakan bahwa, “Wirth yang pernah secara terbuka mengkritik kebijakan pelonggaran kuantitatif” mungkin akan membuat Federal Reserve beralih ke kebijakan yang lebih hawkish. Selain itu, penunjukan ini meredakan kekhawatiran pasar sebelumnya tentang independensi Federal Reserve, dan mendorong dolar AS menguat serta menekan harga emas dan perak.

Saat ini, belum diketahui kapan Wirth akan tampil secara terbuka setelah nominasi tersebut, dan beberapa analis memperkirakan pidato atau wawancara pertamanya berpotensi besar mengguncang pasar keuangan, dengan fokus utama pada posisi Wirth terhadap lapangan kerja di AS, inflasi, dan kebijakan moneter saat ini.

Bertepatan dengan hari Jumat pertama setiap bulan, Departemen Tenaga Kerja AS akan merilis laporan kondisi ketenagakerjaan bulan Januari, yaitu “Laporan Non-Perdagangan”. Hasil survei memperkirakan, jumlah pekerjaan non-pertanian akan bertambah 64.000 orang, dan tingkat pengangguran tetap di angka 4.4%.

Vice President of Investment Strategy Glenmede Michael Reynolds mengatakan, “Dampak dari penghentian pemerintahan AS tahun lalu membuat kami kekurangan pengamatan yang jelas terhadap pasar tenaga kerja dan inflasi, sehingga data berikutnya mungkin akan menjadi lebih penting dari biasanya.”

Ikhtisar acara ekonomi penting luar negeri minggu depan (Waktu Beijing):

Senin (2 Februari): Ringkasan pendapat anggota rapat kebijakan moneter Bank of Japan bulan Januari, PMI manufaktur zona euro bulan Januari final, PMI manufaktur global S&P bulan Januari final, PMI manufaktur ISM bulan Januari AS

Selasa (3 Februari): Pernyataan Ketua Federal Reserve Atlanta Bostic, Keputusan suku bunga dan pernyataan kebijakan moneter Reserve Bank Australia, Data lowongan pekerjaan JOLTs bulan Desember AS, Pernyataan Ketua Federal Reserve Bostic

Rabu (4 Februari): PMI jasa zona euro bulan Januari final, Indeks CPI tahunan zona euro bulan Januari awal, Data ketenagakerjaan ADP bulan Januari AS, PMI jasa global S&P bulan Januari final, PMI non-manufaktur ISM bulan Januari AS

Kamis (5 Februari): Keputusan suku bunga Bank of England, Keputusan suku bunga European Central Bank, Bostic dari Federal Reserve Atlanta mengikuti dialog dan sesi tanya jawab tentang kebijakan moneter, Data klaim pengangguran awal minggu hingga 31 Januari AS

Jumat (6 Februari): Pernyataan Gubernur Bank Kanada Macklem, Jumlah pekerjaan non-pertanian yang disesuaikan secara musiman bulan Januari AS, Indeks kepercayaan konsumen University of Michigan bulan Februari awal AS

Sabtu (7 Februari): Jumlah sumur minyak aktif minggu hingga 6 Februari AS

Minggu (8 Februari): Jepang akan mengadakan pemilihan DPR

(Sumber artikel: Caixin)