Penurunan lebih dari 40%！V besar di bidang keuangan berperan sebagai "penggembira" Jangan mudah percaya mitos kekayaan mendadak! Ini adalah daftar "tidak dilakukan" di pasar saham

Investasi yang prinsipnya adalah lebih baik melewatkan daripada melakukan kesalahan.

Dalam waktu dekat, saham-saham hot seperti ruang angkasa komersial, aplikasi AI, robotik, dan lain-lain telah mengalami penurunan terbesar lebih dari 40% sejak puncaknya. Ini berarti, jika investor menggunakan leverage, membeli saat harga tinggi, dan membeli hal-hal yang tidak mereka pahami, serta faktor-faktor lain yang berkombinasi, maka bisa menyebabkan bencana keuangan.

Beberapa influencer keuangan besar adalah “penggembor” dari konsep hot yang sedang meledak. Pada 19 Januari, Otoritas Pengawas Sekuritas Zhejiang menjatuhkan denda dan menyita 83,25 juta yuan kepada influencer keuangan “Jin Hong” (nama asli Jin Yongrong); pada 20 Januari, Pusat Keamanan Xueqiu secara permanen memblokir 22 akun influencer aktif. Permainan “mengambil topi” mereka sudah melampaui batas hukum, dan seharusnya mereka dihukum, tetapi kekayaan investor yang menyusut mungkin tidak bisa dipulihkan.

Jauhkan diri dari orang yang mengklaim bisa membuatmu cepat kaya, mereka adalah bencana berjalan. Kembali ke diri sendiri, jika kamu menggunakan leverage, membeli hal yang tidak kamu pahami, atau karena iri hati lalu membeli saat harga tinggi, maka investasi akan berujung pada bencana.

Investasi harus menghindari semua daftar negatif yang diketahui, sisanya akan membantu pencapaian tujuan dengan lebih baik. Oleh karena itu, investasi perlu membuat daftar negatif, lalu benar-benar menghindarinya. Inilah yang dikatakan Duan Yongping, bahwa yang paling penting dalam investasi bukanlah “apa yang dilakukan”, tetapi “apa yang tidak dilakukan”. “Apa yang dilakukan” ditentukan oleh lingkaran kemampuan, sedangkan “apa yang tidak dilakukan” adalah pelindung utama dari kekalahan dalam investasi.

Jangan berharap kekayaan cepat dalam waktu singkat

Mengapa pandangan dari influencer keuangan dan berbagai spekulan bisa menarik perhatian pembaca? Karena mereka sengaja menceritakan mitos kekayaan cepat, ada yang mengemas diri mereka sendiri dengan cerita “hasil 20 kali lipat dalam 1 tahun tiga bulan, dari modal 30 juta yuan menjadi 5 miliar yuan”, ada yang mengemas diri mereka dengan “penghasilan 10% per bulan”… tetapi akhirnya, lalu lintas menjadi alat panen, dan para investor yang mengikuti tren tanpa sadar menjadi penerus di posisi tinggi.

Kita harus menjauh dari orang yang mengklaim bisa membuatmu cepat kaya, siapa pun yang bisa melakukan ini bukanlah keberuntungan besar, melainkan penipu. Jika seseorang memiliki rahasia kekayaan cepat, mengapa mereka akan memberitahumu? Cerita kekayaan yang dikemas hanya untuk mendapatkan kepercayaanmu dan menipu uangmu.

Mengejar kekayaan cepat bertentangan dengan akal sehat investasi, sama saja dengan berjudi. Duan Yongping pernah berkali-kali mengatakan, bahwa operasi jangka pendek tercepat adalah berjudi, kamu mungkin beruntung sekali atau beberapa kali, tetapi jika berjudi dalam jangka panjang, pasti akan kehilangan seluruh kekayaanmu.

Mengumpulkan kekayaan membutuhkan waktu, kesabaran, pengetahuan, disiplin, dan kerja keras. Untuk siapa pun yang menawarkan mimpi kekayaan mudah, harus sangat waspada. Munger pernah mengakui, jangan lagi mengejar kekayaan cepat, itu adalah jalan satu arah yang penuh sesak menuju tebing. Kekayaan bukanlah lari 100 meter, itu adalah ujian ketahanan mental; kekayaan bukanlah permainan angka, itu adalah ujian karakter.

Munger pernah berkata, bahwa orang yang mengejar kekayaan cepat, begitu ia memiliki iri hati dan kesombongan, ia juga mengambil leverage, sekarang semuanya sudah siap, dan harus melakukan sesuatu, yang ia lakukan adalah trading yang sering dan mencari sensasi, ia pikir sedang berinvestasi, padahal sebenarnya sedang bersenang-senang, menggunakan seluruh tabungannya untuk membeli sensasi paling mahal di dunia ini.

Tujuh kesalahan yang harus dihindari

Pendiri Morningstar, Pat Dorsey, dalam buku “Aturan Sebenarnya Pasar Saham” pernah merangkum tujuh kesalahan yang harus dihindari dalam investasi. Jika kamu menghindari kesalahan-kesalahan umum ini, kamu akan jauh melampaui rata-rata investor.

Pertama, jangan mencoba mendapatkan keuntungan besar dengan menemukan perusahaan seperti Microsoft berikutnya. Fokuslah pada menemukan perusahaan yang harga sahamnya sudah di bawah nilai wajar dan dapat diandalkan. Saham pertumbuhan kecil adalah jenis saham yang paling buruk untuk dipegang jangka panjang, banyak perusahaan kecil selain membakar uang, hampir tidak melakukan apa-apa, dan akhirnya banyak dari mereka bangkrut. Contohnya, antara 1997—2002, Nasdaq mencabut listing 8% perusahaan setiap tahun, sekitar 2200 perusahaan, dan pemegang sahamnya kemungkinan besar mengalami kerugian besar sebelum saham-saham itu dicabut.

Kedua, jangan percaya bahwa kali ini berbeda dari sebelumnya. Dalam pasar modal, pelajaran termahal adalah “kali ini berbeda dari sebelumnya”, sejarah terus berulang, gelembung tetap akan pecah. Contohnya, musim semi 2000, media keuangan mulai membicarakan bahwa saham sektor semikonduktor tidak akan lagi memiliki siklus, yang justru menandai puncak saham chip; setahun kemudian, saham energi melonjak, banyak analis memprediksi keuntungan saham ini akan di atas 20% dalam beberapa tahun ke depan, tetapi kemudian banyak saham turun 50%—60%.

Ketiga, jangan terjebak dalam kecintaan terhadap produk perusahaan. Bertahun-tahun yang lalu, komputer genggam sangat disukai orang, tetapi produk bagus ini tidak otomatis berubah menjadi keuntungan. Pada 2001—2002, perusahaan komputer genggam mengalami kerugian miliaran dolar dalam dua tahun, dan pada 2003, sahamnya turun 98% dibanding saat IPO. Saat membeli saham, tanyakan pada diri sendiri, “Apakah ini bisnis yang menarik? Jika saya mampu membelinya, apakah saya akan membeli seluruh perusahaan?”

Keempat, jangan panik saat pasar turun. Saat saham paling menarik biasanya adalah saat tidak ada orang yang ingin membeli saham, bukan saat tukang cukur pun bisa menawarkan harga tertinggi. Dalam berinvestasi, sering ada godaan untuk membuktikan atau mengonfirmasi bahwa orang lain juga melakukan hal yang sama. Tetapi sejarah berulang kali mengajarkan, saat semua orang menghindari membeli aset ini, biasanya itulah saat harganya paling murah.

Kelima, jangan coba-coba menentukan waktu pasar. Memilih waktu pasar adalah kebohongan besar dalam investasi, tidak ada strategi yang bisa terus-menerus memberi tahu kapan harus masuk pasar dan kapan harus keluar, dan tidak ada orang yang bisa melakukannya. Ratusan dana yang dilacak oleh Morningstar, tidak satu pun yang mampu secara konsisten melakukan timing pasar selama 20 tahun terakhir.

Keenam, jangan abaikan valuasi. Alasan utama membeli saham adalah karena kamu percaya bahwa harga saham saat ini memiliki nilai investasi, bukan karena kamu berpikir akan ada orang bodoh yang bersedia membayar lebih tinggi beberapa bulan kemudian untuk menutup posisi kamu. Cara terbaik mengurangi risiko investasi adalah memperhatikan valuasi secara serius, jangan berharap investor lain akan membeli sahammu dengan harga tinggi, bahkan jika kamu membeli saham perusahaan bagus sekalipun.

Ketujuh, jangan abaikan analisis perbandingan data laba. Ukuran kinerja keuangan yang sebenarnya dari sebuah perusahaan adalah arus kas, bukan laba. Karena pengakuan laba berdasarkan laba per saham bisa dibuat sesuai keinginan manajemen perusahaan, tetapi arus kas sangat sulit dipalsukan. Jika perusahaan mengalami stagnasi atau penyusutan arus kas operasional tetapi laba tetap meningkat, kemungkinan ada sesuatu yang tidak beres.