Jejak survei swasta awal tahun terungkap! Feng Liu muncul, perhatian tertuju pada infrastruktur dan aplikasi AI

Institusi arah serangan tahun 2026 dapat diketahui dari jalur survei bulan pertama tahun baru mereka. Menurut data dari Private Equity Pailai Wang, pada bulan Januari ada hampir 660 perusahaan swasta yang terlibat dalam kegiatan survei terhadap saham A, dengan total frekuensi survei lebih dari 1700 kali. Dilihat dari sektor industri, sektor komputer, peralatan mekanik, bioteknologi medis, dan elektronik menjadi perhatian utama, dan termasuk manajer dana seperti Feng Liu dari Gao Yi Asset dan Zhu Liang dari Danyi Investment juga muncul dalam daftar survei saham teknologi.

Dalam pandangan beberapa profesional industri, meskipun kenaikan keseluruhan sektor teknologi pada tahun 2025 cukup signifikan, dari tren industri dan kondisi profitabilitas perusahaan, saat ini sama sekali belum memasuki “fase gelembung”, terutama di bidang semikonduktor dan aplikasi AI yang layak untuk digali secara mendalam.

Survei intensif awal tahun dari private equity

Data terbaru dari Private Equity Pailai Wang menunjukkan bahwa pada Januari 2026, sebanyak 659 perusahaan swasta terlibat dalam survei terhadap perusahaan saham A, mencakup 332 dari 1.000 target utama dari 28 industri tingkat satu Shenvan, dengan total frekuensi survei mencapai 1719 kali.

Secara spesifik, pada Januari 2026, sebanyak 48 perusahaan saham A menerima lebih dari 10 survei dari private equity. Di antaranya, Daikin Heavy Industry, Haitian Ruisheng, Dike Co., Ltd., dan Chaojie Co., Ltd. masing-masing menerima lebih dari 40 survei dari private equity. Dari distribusi industri, sektor komputer dan peralatan mekanik menjadi fokus utama survei private equity pada Januari 2026.

Menurut statistik, pada Januari, 30 target dari industri komputer menerima survei dari private equity, dengan total frekuensi survei mencapai 296 kali. Sementara itu, industri peralatan mekanik meskipun jumlah surveinya 228 kali, kalah dari industri komputer, namun terdapat 44 target yang menerima survei dari private equity. Selain itu, industri bioteknologi medis dan elektronik juga menjadi fokus utama survei private equity pada Januari, dengan frekuensi survei masing-masing melebihi 190 kali, dan jumlah target yang disurvei tidak kurang dari 30. Industri elektronik bahkan menerima sebanyak 48 saham yang disurvei, menempati posisi teratas di semua industri.

Manajer dana favoritkan teknologi

Perlu dicatat bahwa beberapa manajer dana swasta terkenal juga menunjukkan minat besar terhadap arah teknologi.

Catatan hubungan investor yang dirilis oleh Hikvision pada 20 Januari menunjukkan bahwa manajer dana terkenal dari Gao Yi Asset, Feng Liu, hadir dalam kegiatan survei perusahaan tersebut, bersama dengan manajer dana senior dari Chongyang Investment, Chen Fentao. Dari catatan survei, terlihat bahwa institusi cukup memperhatikan kemajuan aplikasi AI di Hikvision, serta perkembangan peluncuran robot Hikvision.

Pada 16 Januari, pendiri Danyi Investment, Zhu Liang, melakukan survei terhadap Tongfu Microelectronics. Menurut data publik, Tongfu Microelectronics adalah penyedia layanan pengemasan dan pengujian sirkuit terpadu. Laporan riset dari Kaiyuan Securities menganalisis bahwa industri daya komputasi telah memulai perlombaan senjata, dan di tengah perkembangan pesat chip AI domestik, rantai industri terkait menyambut peluang pengembangan, dan Tongfu Microelectronics diperkirakan akan mendapatkan manfaat mendalam.

Infrastruktur dan aplikasi AI menjadi perhatian

Dalam pandangan private equity, selama pertumbuhan pesat industri AI, peluang akan terus muncul, dan teknologi tetap akan menjadi salah satu garis utama investasi yang tidak boleh diabaikan pada 2026.

Chairman Changli Asset, Bao Xiaohui, menganalisis bahwa sebagai infrastruktur industri AI, bidang peralatan semikonduktor layak untuk diperhatikan. Secara spesifik, logika perkembangan industri AI saat ini telah berubah, dari sebelumnya fokus pada daya komputasi tinggi dan kompetisi chip canggih, secara bertahap beralih ke penerapan dalam skenario dan komersialisasi. Selain itu, aplikasi umum tidak memerlukan chip khusus yang sangat canggih, melainkan kebutuhan akan GPU umum dan peralatan semikonduktor dasar menjadi lebih jelas. Oleh karena itu, selama kapasitas produksi di hilir terus berkembang dan meningkat, permintaan terhadap peralatan semikonduktor memiliki keberlanjutan tertentu, dengan prospek pencapaian kinerja yang lebih tinggi, ditambah tren industri domestik yang mandiri dan terkendali, peluang investasi di bidang peralatan semikonduktor menjadi lebih pasti.

Partner dari Yuan Lesheng Asset, Yang Jianhai, juga berpendapat bahwa industri AI sedang dalam fase perkembangan pesat, dan beberapa bidang spesifik telah mencapai siklus bisnis lengkap. Selama teknologi dasar terus mengalami iterasi dan kemajuan, perusahaan harus tetap toleran terhadap pengeluaran modal. Saat ini, tidak perlu khawatir tentang “gelembung AI”, karena peluang di bidang daya komputasi, aplikasi AI, penyimpanan energi, dan peralatan listrik semuanya layak untuk diikuti secara serius.

（Sumber artikel: Shanghai Securities News）