Velodrome: Jelajahi Pertukaran DeFi Terdepan di Optimism

Velodrome telah muncul sebagai salah satu protokol perdagangan dengan pertumbuhan tercepat di Optimism Layer 2, menangani lebih dari 50 juta dolar dalam volume perdagangan harian dan mengelola lebih dari 300 juta dolar dalam total nilai terkunci. Jika Anda mulai terjun ke keuangan terdesentralisasi, memahami cara kerja Velodrome—mulai dari mekanisme insentif uniknya hingga strategi penghasilan praktis—sangat penting. Panduan ini akan membimbing Anda melalui semua yang perlu diketahui tentang platform inovatif ini, apakah Anda sedang menukar token, menyediakan likuiditas, atau berpartisipasi dalam tata kelola.

Memulai: Mengapa Velodrome Penting

Pada intinya, Velodrome adalah protokol perdagangan terdesentralisasi yang dibangun khusus untuk Optimism, berfungsi sebagai bursa dan ekosistem yang menghasilkan imbalan. Berbeda dari platform terpusat tradisional, Velodrome beroperasi melalui kolam likuiditas di mana trader menukar langsung terhadap aset yang terkumpul. Yang membuat Velodrome berbeda adalah sistem insentif canggih yang menggabungkan emisi token dengan voting komunitas—artinya peserta tidak hanya melakukan perdagangan, mereka secara aktif membentuk pool mana yang mendapatkan insentif.

Bayangkan ini sebagai model hibrida: trader menikmati transaksi yang hampir instan dan biaya rendah khas jaringan Layer 2, sementara penyedia likuiditas dan peserta tata kelola memanfaatkan sistem di mana keterlibatan mereka secara langsung mempengaruhi hasil protokol. Token VELO asli mendukung seluruh ekosistem ini, baik saat Anda memegangnya, mengunci untuk hak tata kelola, maupun mendapatkannya sebagai imbalan.

Mekanisme di Balik Kesuksesan Velodrome

Kolam Likuiditas dan Eksekusi Otomatis

Alih-alih bergantung pada order book, Velodrome menggunakan arsitektur market maker otomatis (AMM). Saat Anda melakukan perdagangan di Velodrome, Anda menukar terhadap likuiditas yang disetor oleh pengguna lain—bukan terhadap lawan transaksi. Desain ini memberikan beberapa keuntungan: swap dilakukan secara instan tanpa menunggu pencocokan order, dan pasangan perdagangan seperti USDC-ETH mempertahankan harga yang relatif stabil melalui penyesuaian algoritmik.

Struktur biaya di Velodrome berkisar antara 0,02% hingga 0,05% per transaksi, jauh lebih rendah dibandingkan biaya di mainnet Ethereum dan kompetitif dengan bursa berbasis Optimism lainnya.

Revolusi Voting dan Insentif

Di sinilah Velodrome berbeda dari DEX konvensional: sistem gauge dan bribe-nya. Setiap kolam likuiditas memiliki “gauge”—mekanisme voting. Jika Anda mengunci token VELO Anda (menciptakan veVELO), Anda mendapatkan hak voting untuk mengarahkan emisi VELO mingguan ke pool tertentu.

Protokol dan trader canggih dapat menawarkan “bribe”—imbalan tambahan—untuk mendorong pemilih agar mengarahkan emisi ke pool mereka. Ini menciptakan pasar dinamis: sebuah protokol yang ingin menarik likuiditas mendalam mungkin menawarkan 1.000 USDC kepada pemilik veVELO yang mengarahkan emisi ke pool mereka. Pemilih kemudian mengumpulkan baik bribe maupun imbalan berkelanjutan. Penyelarasan insentif ini terbukti sangat efektif dalam memusatkan likuiditas tepat di tempat aktivitas perdagangan berlangsung.

VELO dan veVELO: Token dengan Tujuan Berbeda

VELO adalah token utama dan cair dari Velodrome—dapat diperdagangkan di bursa dan digunakan untuk interaksi ekosistem. Kunci VELO Anda selama hingga empat tahun, dan akan dikonversi menjadi veVELO, token tata kelola yang tidak dapat dipindahkan. Semakin lama periode penguncian Anda, semakin banyak veVELO yang Anda terima, menciptakan insentif untuk partisipasi jangka panjang dalam protokol daripada spekulasi jangka pendek.

Pemegang veVELO mendapatkan bagian dari biaya perdagangan, bribe, dan emisi protokol. Saat masa penguncian berakhir, veVELO secara bertahap menurun nilainya, memaksa peserta untuk mengunci ulang token jika mereka ingin mempertahankan kekuatan voting.

Mengapa Optimism Penting untuk Velodrome

Velodrome bukan sekadar protokol DeFi lain—ini secara khusus dirancang untuk infrastruktur Layer 2 Optimism. Pilihan ini memberikan manfaat nyata:

• Biaya transaksi minimal: Swap seringkali kurang dari $0,10, dibandingkan $20-100+ di mainnet Ethereum
• Konfirmasi cepat: Blok selesai dalam hitungan detik, meningkatkan responsivitas
• Koneksi ekosistem yang kuat: Visi “Superchain” Optimism melibatkan penghubungan beberapa rollup, menempatkan Velodrome untuk ekspansi lintas rantai di masa depan

Keunggulan teknis ini berujung pada manfaat praktis: lebih banyak perdagangan dapat dieksekusi secara menguntungkan dalam ukuran kecil, dan protokol merasa ekonomis untuk menyediakan likuiditas yang lebih dalam.

Perbandingan Velodrome dengan Protokol Utama Lainnya

Keunggulan utama Velodrome adalah integrasi mendalam antara voting dan bribe dalam struktur insentif utamanya, ditambah biaya dasar yang lebih rendah berkat Optimism. Namun, tingkat kompleksitas ini menambah tantangan—pengguna baru mungkin merasa sistem gauge kurang intuitif dibanding pendekatan sederhana Uniswap dalam memilih pool.

Strategi Penghasilan di Velodrome

Ada beberapa cara untuk mendapatkan hasil dari Velodrome:

Penyediaan Likuiditas Langsung

Setor nilai yang sama dari dua token (misalnya, $500 ETH + $500 USDC) ke dalam pool. Anda menerima token LP yang mewakili bagian Anda. Saat terjadi perdagangan di pool Anda, Anda otomatis mengumpulkan sebagian dari biaya 0,02–0,05%. Selain itu, pemegang veVELO yang mengarahkan emisi ke pool Anda akan mendapatkan imbalan VELO yang dibayarkan kepada LP.

Voting untuk Pool Berimbal Tinggi

Kunci VELO Anda menjadi veVELO, lalu voting untuk pool yang menawarkan bribe paling kompetitif. Ketika peserta tata kelola memilih pool, protokol yang menawarkan bribe membayar imbalan langsung kepada pemilih—berpotensi menghasilkan pengembalian tahunan 10–50%+ di atas biaya dan emisi standar.

Vault Optimasi Hasil

Layanan pihak ketiga secara berkala memanen imbalan dan menginvestasikannya kembali ke ekosistem Velodrome, sehingga mengakumulasi hasil secara kumulatif. APR biasanya berkisar antara 10–70% per tahun, meskipun angka ini berfluktuasi tergantung aktivitas perdagangan dan kompetisi bribe.

Manajemen Risiko dan Pertimbangan Keamanan

Tidak ada protokol DeFi yang sepenuhnya bebas risiko. Peserta Velodrome menghadapi beberapa kategori risiko:

Kerentanan kontrak pintar: Meskipun Velodrome telah menjalani audit independen oleh PeckShield dan Sherlock, serta memiliki kode sumber terbuka untuk ditinjau komunitas, bug yang belum ditemukan tetap mungkin terjadi. Pada 2023, serangan DNS hijacking singkat mengarahkan pengguna ke situs berbahaya, meskipun tidak ada dana yang hilang.

Kerugian impermanent: Ketika harga token bergerak signifikan setelah Anda menyediakan likuiditas, Anda mungkin kehilangan nilai dibandingkan hanya memegang token tersebut. Risiko ini meningkat pada pasangan perdagangan yang sangat volatil.

Risiko tata kelola dan mekanisme: Peserta voting secara teori bisa berkolusi untuk mengkonsentrasi bribe secara tidak adil, dan upgrade protokol bisa mengubah struktur insentif secara tak terduga.

Praktik terbaik: Gunakan dompet perangkat keras yang terpercaya, aktifkan semua fitur keamanan yang tersedia, verifikasi URL sebelum mengunjungi antarmuka Velodrome, dan jangan pernah menginvestasikan lebih dari yang mampu Anda tanggung kerugiannya.

Berpartisipasi dalam Tata Kelola Velodrome

Arah Velodrome—mulai dari jadwal emisi, struktur biaya, hingga fitur baru—ditentukan oleh pemegang veVELO melalui proposal voting di blockchain. Model tata kelola ini berbeda secara mendasar dari protokol yang dikendalikan VC.

Untuk berpartisipasi:

1. Bergabunglah dengan komunitas Discord dan Twitter Velodrome untuk tetap mendapatkan informasi tentang proposal yang akan datang
2. Diskusikan perubahan potensial di forum tata kelola
3. Kunci VELO Anda untuk mendapatkan bobot voting
4. Voting pada proposal yang mencerminkan minat Anda terhadap protokol
5. Pantau pelaksanaan perubahan yang disetujui

Partisipasi aktif dalam tata kelola adalah cara komunitas menjaga keselarasan dan membentuk evolusi protokol.

Langkah Pertama Anda di Velodrome

Siap memulai?

1. Siapkan dompet Anda: Unduh MetaMask atau dompet EVM-kompatibel lainnya dan isi dengan ETH di mainnet Ethereum
2. Bridge ke Optimism: Gunakan gateway resmi Optimism atau layanan bridge terpercaya untuk memindahkan aset ke Layer 2 Optimism
3. Akses antarmuka: Buka aplikasi Velodrome dan hubungkan dompet Anda
4. Lakukan perdagangan pertama: Pilih pasangan perdagangan, masukkan jumlah, tinjau estimasi biaya dan slippage, lalu eksekusi
5. Sediakan likuiditas (opsional): Pilih pasangan, setor nilai yang sama, dan mulai dapatkan biaya
6. Kunci VELO untuk tata kelola (lanjutan): Setelah mengumpulkan imbalan VELO, kunci untuk veVELO agar dapat berpartisipasi dalam voting

Mulailah dari kecil sambil mempelajari mekanisme platform, lalu tingkatkan eksposur secara bertahap seiring peningkatan kepercayaan.

Ringkasan Utama untuk Peserta Velodrome

Velodrome mewakili evolusi penting dalam desain bursa terdesentralisasi, menggabungkan biaya rendah, tata kelola komunitas, dan mekanisme insentif inovatif di infrastruktur efisien Optimism. Sistem gauge dan bribe platform menyelaraskan kepentingan peserta sekaligus memberikan fleksibilitas untuk berbagai tipe pengguna—trader kasual menikmati biaya rendah, sementara peserta yang fokus pada hasil dapat mengarahkan emisi secara strategis.

Seperti semua platform DeFi, Velodrome membawa risiko inheren terkait keamanan kontrak pintar, volatilitas pasar, dan koordinasi tata kelola. Keberhasilan membutuhkan pemahaman tentang peluang dan bahaya, penggunaan praktik keamanan yang terverifikasi, serta keterlibatan aktif dengan komunitas ekosistem.

Baik Anda baru menjelajahi DeFi maupun mencari strategi hasil alternatif, Velodrome menawarkan alat yang kuat dan partisipasi komunitas yang nyata. Mulailah dengan riset, berhati-hati, dan manfaatkan sumber belajar yang terus berkembang untuk memaksimalkan hasil Anda.