Nine Energy Service Mengejar Restrukturisasi Bab 11 Strategis untuk Menghilangkan $320 Juta Utang Senior

Nine Energy Service, Inc. (NINE), pemain utama dalam solusi ladang minyak, telah mengajukan kasus kebangkrutan Bab 11 yang dipaketkan di Pengadilan Kebangkrutan AS untuk Distrik Selatan Texas. Inisiatif restrukturisasi ini merupakan langkah tegas untuk mengatasi beban utang perusahaan dengan menghapus sekitar 320 juta dolar AS dalam surat utang senior yang dijamin, yang saat ini menyedot sekitar 40 juta dolar AS setiap tahun dari anggaran operasional hanya untuk pembayaran bunga.

Pengurangan Utang yang Agresif dan Pengurangan Beban Bunga

Strategi Bab 11 yang dipaketkan memungkinkan Nine Energy untuk mempercepat proses restrukturisasi dengan mendapatkan persetujuan pemangku kepentingan terhadap rencana reorganisasi sebelum secara resmi mengajukan permohonan kebangkrutan. Pendekatan ini memperpendek secara signifikan waktu proses kebangkrutan yang biasanya berlangsung lama. Dengan mengurangi beban utang sebesar 320 juta dolar AS, perusahaan akan membuka penghematan bunga tahunan langsung sekitar 40 juta dolar AS—dana yang dapat dialihkan untuk peningkatan operasional dan inisiatif pertumbuhan daripada membayar kewajiban kepada kreditur.

Kerangka Pembiayaan Mendukung Operasi Tanpa Gangguan

Perusahaan telah mengamankan komitmen pembiayaan dua jalur dari pemberi pinjaman ABL (Asset-Based Lending) yang ada untuk memastikan kelangsungan bisnis selama periode restrukturisasi. Fasilitas pembiayaan DIP (debtor-in-possession) sebesar 125 juta dolar AS akan menopang operasi selama proses Bab 11. Setelah berhasil keluar dari kebangkrutan, Nine Energy akan bertransisi ke fasilitas ABL keluar sebesar 135 juta dolar AS, menempatkan perusahaan dengan struktur modal yang diperbarui dan fleksibilitas keuangan yang lebih baik untuk operasi pasca-kebangkrutan.

Jalur Cepat 45 Hari untuk Keluar dari Kebangkrutan

Manajemen Nine Energy telah menempatkan restrukturisasi ini untuk berjalan dengan kecepatan luar biasa. Perusahaan mengharapkan untuk menyelesaikan proses Bab 11 dan keluar dari perlindungan kebangkrutan dalam waktu 45 hari—sebuah garis waktu yang dipersingkat yang mencerminkan efisiensi prosedur kebangkrutan yang dipaketkan. Resolusi cepat ini meminimalkan ketidakpastian pasar dan gangguan operasional. Perlu dicatat bahwa restrukturisasi ini secara khusus tidak mencakup operasi internasional Nine Energy di yurisdiksi di luar AS dan Kanada, yang akan terus beroperasi di luar pengajuan kebangkrutan.

Penggunaan strategis kebangkrutan yang dipaketkan menunjukkan bagaimana perusahaan dapat memanfaatkan prosedur insolvensi terstruktur untuk mencapai reset keuangan yang cepat sambil mempertahankan momentum operasional.