Mengapa ETF REIT Masih Berfungsi Saat Properti Menurun

2026-02-26 18:24:45

Perjuangan properti fisik telah meluas ke portofolio investasi.

Mengapa ini penting: Inflasi yang meningkat dan suku bunga tinggi telah membebani sektor properti selama beberapa tahun terakhir. Dana perdagangan terbuka atau ETF REIT juga tidak luput dari dampaknya. Namun, ETF ini populer di kalangan investor penghasilan. Mereka menghasilkan kas dan dapat membantu diversifikasi portofolio. Jadi, di mana posisi mereka dalam portofolio Anda? Dan ETF REIT mana yang dianggap pilihan utama oleh analis Morningstar?

Dan Sotiroff adalah direktur asosiasi Strategi Pasif AS untuk Morningstar dan editor buletin ETFInvestor Morningstar.

12 Pertanyaan tentang ETF REIT

Mari mulai dengan penjelasan. Apa itu ETF Real Estate Investment Trust atau ETF REIT, dan bagaimana cara kerjanya?
Apa yang membuat REIT berbeda dari saham lain?
Strategi apa yang biasanya digunakan oleh ETF REIT?
Ada ETF REIT pasif dan aktif. Apakah biaya yang lebih tinggi untuk ETF REIT aktif sepadan? Apa yang dibayar oleh investor penghasilan?
Apakah ada karakteristik dasar yang membedakan beberapa dana dari yang lain?
Mari bahas kinerja. Bagaimana performa ETF REIT?
Perjuangan melawan inflasi selama bertahun-tahun mendorong kenaikan suku bunga dan menciptakan lingkungan yang menantang bagi properti. Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil setelah tiga pemotongan suku bunga tahun lalu. Bagaimana kinerja ETF REIT dibandingkan pasar saham secara umum sejak 2022?
Pendapatan adalah tujuan utama dari dana ini. Bagaimana investor penghasilan dapat meminimalkan tagihan pajak mereka? Di mana tempat terbaik menyimpan investasi ini?
Mari bahas berbagai jenis ETF REIT dan apa pendapat analis Morningstar tentangnya. Pertama, ETF berbasis luas. Apa yang umumnya ditemukan investor dalam dana ini, dan mana yang mendapatkan peringkat perak atau emas?
Jika investor penghasilan ingin fokus pada properti AS, dana mana yang berkinerja baik di bidang ini?
Bagaimana dengan berinvestasi di properti di luar AS?
Apa kesimpulan untuk investor penghasilan yang mempertimbangkan menambahkan ETF REIT ke portofolio mereka?

Kutipan Utama tentang ETF REIT dalam Lingkungan Suku Bunga Tinggi

Jika Anda memikirkan bagaimana mereka disusun, mereka harus mengembalikan sebagian besar keuntungan mereka kepada investor sebagai distribusi pendapatan. Jadi itu berarti mereka tidak memiliki laba ditahan untuk membeli properti baru atau menginvestasikan kembali dalam bisnis mereka. Mereka harus membiayai sebagian besar kegiatan mereka. Itu berarti biaya pembiayaan mereka sangat terkait dengan tingkat suku bunga saat mereka mengambil utang atau pinjaman. Jadi mereka sangat sensitif terhadap siklus suku bunga. Dan kita telah melihatnya selama empat tahun terakhir.

Dan Sotiroff, direktur asosiasi Strategi Pasif AS untuk Morningstar

Kesimpulan: Daya tarik pendapatan mungkin membuat beberapa investor bertaruh lebih besar pada ETF REIT daripada yang seharusnya. Sektor properti hanya merupakan bagian kecil dari pasar saham secara keseluruhan. Menurut Sotiroff, proporsi ini berkisar antara 2%-3% tergantung kondisi pasar. Mengalokasikan lebih dari itu ke bidang niche ini mungkin tidak memberikan hasil yang diharapkan. ETF REIT telah berjuang melawan pasar selama 15 tahun terakhir. Namun, banyak investor tetap tertarik pada pendapatan. Editor Morningstar ETFInvestor menyarankan agar investor mempertimbangkan strategi yang lebih luas seperti strategi dividen dan call tertutup yang tidak melakukan taruhan besar pada sektor tertentu seperti REIT.

Lebih Banyak dari Morningstar tentang ETF REIT Pasif dan Aktif

Manajer aktif sedikit unggul dibandingkan rekan pasif mereka di kategori properti. Tapi Sotiroff mengatakan perbedaannya tidak terlalu besar. Dia menyarankan investor penghasilan untuk memperhatikan dari mana kinerja berasal untuk menentukan apakah biaya lebih tinggi dari ETF REIT aktif sepadan. Lihat dua artikel yang membahas apa yang perlu diketahui investor tentang ETF REIT pasif dan aktif.

Berlangganan buletin Morningstar ETFInvestor

Susan Dziubinski, spesialis investasi Morningstar dan co-host The Morning Filter, membahas kelebihan dan kekurangan berinvestasi di ETF REIT. Dan tonton 9 ETF Terbaik untuk Investor Penghasilan yang Menonjol di 2025.

Sekuritas yang disebutkan dalam episode ini:

Vanguard Real Estate ETF VNQ

Schwab US REIT ETF SCHH

Dimensional US Real Estate ETF DFAR

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.